सही समय पर ऑन-चेन डेटा पढ़ने से निवेशकों को शुरुआती लाभ मिल सकता है।
चक्र के वर्तमान चरण में, समयनिर्धारण पिछले किसी भी समय की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है। तकनीकी दृष्टिकोण से, ट्रेडर्स ने इस हफ्ते बाजार से $10 बिलियन से अधिक को हटा दिया है, जिससे बिटकॉइन $70k के करीब ले जाया गया है।
बड़े तरलता समूह ऊपर और नीचे दोनों ओर मौजूद होने के कारण, अगली गतिविधि किसी भी दिशा में एक महत्वपूर्ण तरलता स्वीप को ट्रिगर कर सकती है।
हालांकि, कई प्रारंभिक संकेत यह दर्शाते हैं कि बुल्स धीरे-धीरे नियंत्रण खो रहे हैं। बिटकॉइन की भावना चरम डर में गिर गई है, जो ऐतिहासिक रूप से समापन घटनाओं का संकेत देती है।
एक ही समय पर, अब अल्पकालिक धारकों (STHs) के अधिक से अधिक 45% नीचे हैं, जिससे बाजार प्रतिभागियों द्वारा अपनी दृढ़ता का परीक्षण शुरू करने पर आतंक विक्रय की संभावना बढ़ जाती है।
ध्यान देने योग्य बात यह है कि अमेरिकी निवेशकों के बीच भी यही प्रवृत्ति दिखाई देती है।
क्रिप्टोक्वांट के अनुसार, बिटकॉइन का कॉइनबेस प्रीमियम सूचकांक (CPI) हाल ही में -0.17 तक गिर गया, जो संयुक्त राज्य अमेरिका से आधारित प्रतिभागियों की कमजोर मांग को दर्शाता है।
इस कमजोरी ETF प्रवाह में भी दिखाई देती है, जिसमें स्पॉट बिटकॉइन ETF ने इस हफ्ते ही $1.4 बिलियन से अधिक का शुद्ध बाहरी प्रवाह दर्ज किया है।
इन संकेतों को मिलाकर देखा जाए तो ऐसा लगता है कि वर्तमान में बियर्स के पास लाभ है, जिससे बिटकॉइन [BTC] आगे की गिरावट के लिए सुविधाजनक है।
परिणामस्वरूप, $70k समर्थन स्तर को बचाना अधिक कठिन लग रहा है, खासकर जब एक और महत्वपूर्ण बाजार संकेत को ध्यान में रखा जाए।
बिटकॉइन को लिक्विडिटी का स्थानांतरण देखने को मिल रहा है क्योंकि स्टेबलकॉइन बाहर निकलने में वृद्धि हुई है
जोखिम से बचने वाले बाजार में चलन का समय लगभग कभी संयोग नहीं लगता।
ऑन-चेन संकेतों के बेयरिश होने के साथ, स्टेबलकॉइन बाहरी प्रवाह पारंपरिक सुरक्षा की ओर भागने के व्यवहार को दर्शाते हैं। DeFiLlama के डेटा के अनुसार, बाजार से $2 बिलियन से अधिक स्टेबलकॉइन बाहर निकल चुके हैं, जिससे निवेशकों की बढ़ी हुई हेजिंग गतिविधि का संकेत मिलता है।
लेकिन ये तरलता में बदलाव केवल बिटकॉइन से पूंजी के निकलने तक सीमित नहीं हैं।
ध्यान देने योग्य बात यह है कि इसी अवधि के दौरान Hyperliquid [HYPE] पर स्टेबलकॉइन की आपूर्ति में 8.25% से अधिक की वृद्धि हुई है, जिससे $500 मिलियन से अधिक का प्रवाह हुआ है। यह चलन इस सप्ताह HYPE/BTC अनुपात में 10% से अधिक की वृद्धि के साथ समानांतर है, जो यह दर्शाता है कि तरलता वास्तव में कहाँ घूम रही है।
मुख्य बात? यह ट्रेंड शायद अभी शुरू हुआ हो।
विश्लेषक ने बताया कि अब हाइपरलिक्विड पर $8 बिलियन से अधिक का USDC निलंबित है, जो प्लेटफॉर्म पर स्टेबलकॉइन तरलता के एक बड़े भंडार को दर्शाता है। सर्कल के साथ इसकी समझौते के माध्यम से, यह USDC आय उत्पन्न करता है, जिसका एक हिस्सा खरीद रिकॉइम में प्रवाहित होने की उम्मीद है।
लगभग अनुमानों के आधार पर, यह आज हो रही चीजों के अलावा दिनभर में लगभग $700k+ का अतिरिक्त खरीद दबाव जोड़ सकता है। मूलतः, HYPE की बिटकॉइन पर लगातार श्रेष्ठता की संभावना बनी हुई है, और HYPE/BTC अनुपात का 63% Q2 रैली केवल शुरुआत हो सकती है।
परिणामस्वरूप, बिटकॉइन की अगली चलन अधिकतर बेयर नियंत्रण की ओर झुक रही है।
ऑन-चेन संकेतों के बेयरिश होने, बाजार से तरलता के निकल जाने, स्टेबलकॉइन के HYPE में प्रवाहित होने और HYPE/BTC अनुपात के विस्तारित होने के साथ, बिटकॉइन का चरम डर में गिरना बाजार भर में नीचे की ओर दबाव में वृद्धि को दर्शाता है।
अंतिम सारांश
- बिटकॉइन में कमजोर मोमेंटम, चरम डर, बाहरी निकास और बेयरिश संकेतों के कारण $70k की ओर अधिक नीचे की जोखिम है।
- लिक्विडिटी HYPE में स्थानांतरित हो रही है, जिसमें स्टेबलकॉइन प्रवाह और बायबैक समर्थन बिटकॉइन के विपरीत इसके सापेक्ष अधिक प्रदर्शन को मजबूत कर रहे हैं।