बर्नश्टीन रिपोर्ट: एआई कंप्यूट विस्तार सेमीकंडक्टर उपकरण खर्च को बाजार की उम्मीदों से आगे ले जाएगा

बर्नस्टीन ने 20 जुलाई, 2026 को एक रिसर्च रिपोर्ट में बताया कि प्रति 1 गीगावॉट वार्षिक कैलकुलेशन क्षमता के लिए 80 अरब डॉलर का उपकरण निवेश होता है। यदि वार्षिक रूप से 50 गीगावॉट कैलकुलेशन क्षमता जोड़ी जाती है, तो 2027 से 2029 तक वैश्विक सिलिकॉन वेफर उपकरण पर कुल खर्च 7000 अरब डॉलर से अधिक होगा, जो वार्षिक स्तर पर लगभग 3000 अरब डॉलर के बराबर है। वर्तमान में बाजार का अनुमान है कि उद्योग की वार्षिक मांग केवल 1200 से 1500 अरब डॉलर है; यदि कैलकुलेशन क्षमता के निर्माण की उच्च गति बनी रहती है, तो उपकरण के प्रमुख निर्माताओं का लाभ बाजार के अनुमान से अधिक होगा। 50 गीगावॉट परिदृश्य के अनुसार, एप्लीकेशन मटीरियल्स, लिंक, और KLA का 2028 में P/E अनुपात 15 से 18 तक गिर जाएगा। बर्नस्टीन एप्लीकेशन मटीरियल्स पर सकारात्मक दृष्टिकोण रखता है, और लिंक, KLA, ASML सहित छह कंपनियों को "बाजार को पीछे छोड़ने" का रेटिंग दिया है, जबकि Screen को "बाजार के समान प्रदर्शन" का मूल्यांकन दिया गया है।