लेखक: शेनचाओ टेकफ्लो
GitHub कोड लीक, Anthropic AMD का ग्राहक बन गया? निवर्डिया GPU के एकाधिकार पर सबसे बड़ा चुनौती
शेनचाओ का अग्रणी विश्लेषण: AMD के एक अधिकारी द्वारा GitHub पर अपलोड किए गए YAML कोड फ़ाइल में Anthropic को 'ग्राहक' के रूप में सूचीबद्ध किया गया है और इसे Meta के समान सर्वोच्च प्राथमिकता दी गई है। Jefferies पहले ही ध्यान दे चुका है कि Anthropic ROCm इंजीनियर्स की भर्ती कर रहा है। यदि AMD 22 जुलाई को Advancing AI सम्मेलन में सहयोग की घोषणा करता है, तो यह OpenAI और Meta के बाद AMD का तीसरा शीर्ष AI प्रयोगशाला ग्राहक होगा, और संभवतः 10% कंपनी के शेयर देने की आवश्यकता नहीं होगी। NVIDIA के पास AI त्वरक बाजार में अभी भी 80% से 90% हिस्सेदारी है, लेकिन आपूर्ति श्रृंखला का विविधीकरण 'रणनीतिक दृष्टिकोण' से 'वास्तविक खरीद' में बदल चुका है।
एक GitHub पर एक YAML कोड फाइल ने AMD और Anthropic के बीच अभी तक गुप्त ग्राहक संबंधों को सामने ला दिया है।
Stocktwits के 19 जुलाई की रिपोर्ट के अनुसार, सेमीकंडक्टर अनुसंधान संस्थान SemiAnalysis ने पाया कि AMD AI सॉफ्टवेयर वाइस प्रेसिडेंट अनुष एलंगोवन ने GitHub पर एक कोड फाइल में Anthropic को 'ग्राहक' (customer) के रूप में सूचीबद्ध किया है और इसे Meta जैसे पहले से ज्ञात अति-विशाल ग्राहकों के समान उच्चतम 30 'प्राथमिकता बूस्ट पॉइंट्स' (priority boost points) प्रदान किए हैं।
AMD का बाजार बंद होने के बाद का स्टॉक 1.3% बढ़ गया।
SemiAnalysis ने एक साथ बताया कि Anthropic अभी आकलन के चरण में है। 'यदि AMD आगामी Advancing AI सम्मेलन में Anthropic की घोषणा नहीं करता है, तो इसका मतलब है कि Elangovan की स्थानीय इंजीनियर टीम ने Anthropic के सॉफ्टवेयर गुणवत्ता के सभी चिंताओं को अभी तक हल नहीं किया है।'
AMD एडवांसिंग एआई 2026 कॉन्फ्रेंस 22 जुलाई से 23 जुलाई तक सैन फ्रांसिस्को के मॉसकोन सेंटर में आयोजित की जाएगी, जो कोड लीक के दो दिन बाद है।
कई सुराग एक ही दिशा की ओर इशारा करते हैं
GitHub कोड अलग संकेत नहीं है।
इस साल अप्रैल में, SDxCentral ने रिपोर्ट किया कि Anthropic ने एक रीइनफोर्समेंट लर्निंग टीम के इंजीनियर की भर्ती के लिए एक नौकरी की घोषणा की, जिसमें उम्मीदवारों से ROCm (AMD का AI सॉफ़्टवेयर स्टैक) का उपयोग करने की क्षमता और विभिन्न प्रकार के त्वरकों के बीच लोड बदलने की क्षमता की मांग की गई। शुरुआती वेतन 350,000 डॉलर।
जेफरीज के विश्लेषक ब्लेन कर्टिस ने 17 जुलाई की एक रिपोर्ट में और बताया कि एंथ्रोपिक ROCm अनुभव वाले इंजीनियर्स की भर्ती कर रही है, जिससे स्पष्ट होता है कि कंपनी अपनी कंप्यूटिंग बुनियादी ढांचे को और विविध बनाने की तैयारी कर रही है। कर्टिस ने इसे AMD Advancing AI कॉन्फ्रेंस में ग्राहकों से संबंधित घोषणाओं के संभावित संकेत के रूप में देखा है।
एंथ्रोपिक की वर्तमान खुली गणना ढांचा तीन स्तंभों से बना है: निविडा GPU, अमेज़न के स्व-विकसित चिप Trainium, और गूगल TPU। अक्टूबर 2025 में, एंथ्रोपिक ने गूगल के साथ एक समझौता किया, जिसके तहत वह सातवीं पीढ़ी के अधिकतम 10 लाख TPU का उपयोग करने का अधिकार प्राप्त करता है। नवंबर 2025 में, निविडा और माइक्रोसॉफ्ट ने एंथ्रोपिक में 150 बिलियन डॉलर का निवेश किया, जिसके बदले एंथ्रोपिक ने माइक्रोसॉफ्ट Azure से 300 बिलियन डॉलर की निविडा गणना की खरीद का वादा किया।
AMD का "शेयर के बदले विकल्प" मॉडल एक संकट के बिंदु पर पहुंच गया है
AMD ने पहले ओपनएआई और मेटा जैसे दो बड़े ग्राहकों को पाने के लिए एक आक्रामक स्टॉक इनसेंटिव योजना का उपयोग किया।
अक्टूबर 2025 में, AMD ने OpenAI के साथ 6 गीगावॉट GPU डिप्लॉयमेंट समझौता किया, जिसके तहत उन्होंने अधिकतम 160 मिलियन वॉरंट्स जारी किए, जिनकी कीमत केवल 1 सेंट थी, लेकिन AMD के शेयर की कीमत 600 डॉलर (जो तब लगभग 210 डॉलर थी) पर पहुंचने और डिलीवरी मील के पत्थर पूरे होने के बाद ही ये वॉरंट्स संपत्ति में शामिल होंगे। फरवरी 2026 में, AMD ने Meta के साथ लगभग समान समझौता किया: एक ही 6 गीगावॉट, एक ही 160 मिलियन वॉरंट्स, और एक ही 600 डॉलर का शेयर मूल्य सीमांकन।
दो लेनदेन का कुल योग इस बात का संकेत देता है कि AMD लगभग 20% कंपनी के शेयरधारण को 12 गीगावॉट GPU ऑर्डर की बंदिश के बदले दे सकता है। NVIDIA GPU की कीमतों के अनुसार अनुमानित किया गया है कि प्रति गीगावॉट का मूल्य लगभग 350 अरब डॉलर है, जिससे 12 गीगावॉट की संभावित आय 2025 के पूरे वर्ष के AMD के 346 अरब डॉलर के राजस्व से कहीं अधिक है।
जेफरीज ने 17 जुलाई की रिपोर्ट में स्पष्ट रूप से कहा कि चूंकि AMD ने OpenAI और Meta को कंपनी के 20% हिस्सेदारी का वादा कर दिया है, इसलिए भविष्य के लेन-देन के लिए छोटे प्रोत्साहन पैकेज की आवश्यकता होगी। एक अधिक पारंपरिक Anthropic समझौता (जो बड़ी हिस्सेदारी के साथ जुड़ा न हो) बाजार के विश्वास को मजबूत करेगा और साबित करेगा कि AMD शेयरधारकों के हितों को घटाए बिना शीर्ष ग्राहकों को जीतने में सक्षम है।
7 जुलाई के बंद होने तक, AMD का स्टॉक 495.76 डॉलर पर बंद हुआ, जो 600 डॉलर के वॉरंट लक्ष्य से लगभग 21% कम है।
NVIDIA अभी भी पूर्ण रूप से शीर्ष पर है, लेकिन "दूसरे स्थान" के लिए दौड़ तेज हो रही है
एमडी के लिए, एंथ्रोपिक को हासिल करने का रणनीतिक महत्व केवल आय तक सीमित नहीं है।
NVIDIA का 2027 वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही में डेटासेंटर आय 752 अरब डॉलर रही, जो पिछले वर्ष की तुलना में 92% की वृद्धि है, जो AMD की इसी अवधि की 58 अरब डॉलर की डेटासेंटर आय के लगभग 13 गुना है। NVIDIA का AI एक्सेलरेटर बाजार में हिस्सा अभी भी 80% से 90% है।
अंतर अभी भी बहुत बड़ा है। लेकिन AMD की वृद्धि वक्र तीव्र हो रहा है। 2026 की पहली तिमाही में, AMD की डेटा सेंटर आय में पिछले वर्ष की तुलना में 57% की वृद्धि हुई, और पूरे वर्ष के राजस्व का अनुमान लगभग 496 अरब डॉलर है, जो 2025 की तुलना में लगभग 43% की वृद्धि है। OpenAI और Meta द्वारा प्रत्येक के 6 गीगावॉट GPU ऑर्डर ने AMD के लिए कई वर्षों के लिए आय के स्पष्ट स्रोत सुनिश्चित कर दिए हैं। माइक्रोसॉफ्ट भी AMD MI400 सीरीज का ग्राहक बन चुका है।
SemiAnalysis के पिछले विश्लेषण में बताया गया था कि AMD MI355X की छोटे और मध्यम मॉडल निष्कर्षण परिदृश्यों में लागत-दक्षता प्रतिस्पर्धी है। MI355X की कुल स्वामित्व लागत, NVIDIA HGX B200 की तुलना में लगभग 33% कम है और यह बड़ी HBM मेमोरी क्षमता प्रदान करता है। हालाँकि, अग्रणी मॉडल प्रशिक्षण और रैक-स्तरीय निष्कर्षण परिदृश्यों में, MI355X अभी भी NVIDIA GB200 NVL72 के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकता।
AMD ने 2026 के दूसरे छमाही में CDNA 5 आर्किटेक्चर पर आधारित MI450 सीरीज GPU का बड़े पैमाने पर उत्पादन शुरू करने की योजना बनाई है। अगली पीढ़ी की MI500 सीरीज 2nm प्रक्रिया और HBM4E मेमोरी पर आधारित होगी, जिसकी 2027 में लॉन्च की गणना की जा रही है।
असली मैदान सॉफ्टवेयर में है, केवल चिप में नहीं
SemiAnalysis द्वारा 13 जुलाई को प्रकाशित विश्लेषण ने प्रतिस्पर्धा का ध्यान सॉफ्टवेयर स्तर पर ले आया। ओपन-सोर्स इन्फरेंस इंजन vLLM के प्रदर्शन परीक्षण में, निविडा GB200 NVL72 ने AMD MI355X को भारी अंतर से पीछे छोड़ दिया, जो बड़े मॉडल स्थितियों में विशेष रूप से स्पष्ट है।
यह निष्कर्ष SemiAnalysis के दो सप्ताह पहले के विश्लेषण के विपरीत है, जिसमें यह बताया गया था कि Anthropic के Claude मॉडल के ट्रेनिंग का बड़ा हिस्सा Google TPU पर चल रहा है, Claude Code के इन्फरेंस को बढ़ते हुए Amazon Trainium पर डिप्लॉय किया जा रहा है, और NVIDIA GPU का Anthropic के अंदर हिस्सा धीरे-धीरे अपने स्वयं के चिप्स द्वारा कम हो रहा है।
एमडीए एआई सॉफ्टवेयर वाइस प्रेसिडेंट एलंगोवन ने पहले SDxCentral को बताया कि एक श्रृंखला के अपडेट के बाद, ROCm ने एनविडिया को «लगभग पीछे छोड़ दिया है» और FP4 (चार-बिट फ्लोटिंग पॉइंट) स्थितियों में इसकी तुलना में आगे निकल गया है। ROCm 7 का प्रदर्शन ROCm 6 की तुलना में 3.5 गुना बेहतर है, और यह सभी प्रमुख एआई फ्रेमवर्क्स को सपोर्ट करता है।
लेकिन "लगभग पीछे छू गया" और "उत्पादन वातावरण में उपयोग योग्य" के बीच अभी भी अंतर है। SemiAnalysis द्वारा उल्लिखित Anthropic मूल्यांकन चरण में, मुख्य बाधा अधिकांशतः ROCm सॉफ्टवेयर स्टैक की क्षमता में होगी कि क्या यह उनके उत्पादन कार्यभार की स्थिरता और प्रदर्शन की आवश्यकताओं को पूरा कर सकता है।
निवेशकों के लिए, 22 जुलाई को AMD Advancing AI कॉन्फ्रेंस एक हालिया पुष्टि बिंदु था। यदि Anthropic को एक आधिकारिक ग्राहक के रूप में घोषित किया गया, तो AMD ने अपने शेयरधारकों के हिस्सेदारी को नुकसान पहुंचाए बिना साबित कर दिया कि वह 'विश्वसनीय दूसरा विकल्प' बन गया है। यदि ऐसा नहीं हुआ, तो इसका मतलब है कि सॉफ्टवेयर का अंतर अभी भी मौजूद है, और GPU हार्डवेयर पर पैरामीटर की बेहतरी अभी भी वास्तविक ऑर्डर में परिवर्तित नहीं हो पा रही है।
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