मुबादला कैपिटल ने अपने एक प्राइवेट मार्केट्स निवेश फंड को ऑनचेन पर लाया है, जिससे अबू धाबी के स्वामित्व वाली निवेश निधि का संपत्ति प्रबंधन शाखा टोकनीकरण को अपनाने वाला सबसे हालिया प्रमुख वित्तीय फर्म बन गया है।
वैकल्पिक संपत्ति प्रबंधक, जो लगभग $430 बिलियन संपत्ति का प्रबंधन करता है, ने गुरुवार को KAIO, एक संयुक्त अरब आधारित टोकनीकरण विशेषज्ञ, के बुनियादी ढांचे का उपयोग करके योग्य निवेशकों के लिए अपनी निजी बाजार रणनीति का टोकनीकृत संस्करण लॉन्च किया।
फंड Coinbase के Base नेटवर्क, Solana और Sui पर उपलब्ध है और कंपनियों के अनुसार, इसने पहले ही ऑनचेन संपत्तियों में लगभग $75 मिलियन आकर्षित कर लिए हैं।
Coinbase (COIN) अपनी अपनी बैलेंस शीट पर फंड में निवेश कर रहा है, जो सार्वजनिक रूप से ट्रेड होने वाली क्रिप्टो कंपनी द्वारा टोकनाइज़्ड प्राइवेट मार्केट्स उत्पाद में निवेश करने का एक प्रारंभिक उदाहरण है। कंपनियों ने निवेश के आकार का खुलासा नहीं किया।
इस कदम से $430 बिलियन से अधिक संपत्ति का प्रबंधन करने वाला Mubadala Capital, ब्लॉकचेन पर निवेश कर रहे बड़े निवेश कंपनियों की बढ़ती सूची में शामिल हो गया है। BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson और हाल ही में Invesco ने सभी टोकनाइज़्ड फंड प्रस्ताव लॉन्च किए हैं या उन्हें विस्तारित किया है, जो अधिकांशतः यू.एस. ट्रेजरी, मनी मार्केट फंड और प्राइवेट क्रेडिट पर केंद्रित हैं।
टोकनीकरण डिजिटल संपत्तियों के सबसे तेजी से बढ़ रहे क्षेत्रों में से एक बन गया है, क्योंकि पारंपरिक वित्तीय कंपनियां फंड बुनियादी ढांचे को आधुनिक बनाने की ओर बढ़ रही हैं। सिटी ने हाल ही में अनुमान लगाया है कि 2030 तक टोकनीकृत सुरक्षाएं लगभग $5.5 ट्रिलियन तक पहुंच सकती हैं, जबकि बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप और रिपल का अनुमान है कि 2033 तक सभी संपत्ति वर्गों में टोकनीकृत संपत्तियां $18.9 ट्रिलियन तक पहुंच सकती हैं।
मौजूदा फंड्स के ब्लॉकचेन-आधारित टोकन बनाने से नए निवेशकों तक पहुँच को विस्तारित करने में मदद मिल सकती है और फंड शेयर्स को जामान के रूप में उपयोग करने या अन्य ऑनचेन वित्तीय एप्लिकेशन्स में शामिल करने का द्वार खोल सकती है।
इस विशिष्ट मामले में, KAIO उस टोकनाइज़्ड फंड के जारीकरण और प्रशासन के लिए बुनियादी ढांचा प्रदान करता है जो Mubadala Capital का है। कंपनी ने कहा कि Mubadala Hamilton Lane, Brevan Howard और Laser Digital जैसी कंपनियों के साथ शामिल हो गया है, जो अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग onchain निवेश उत्पादों के वितरण के लिए करती हैं, और वर्तमान में अपने प्लेटफॉर्म पर $144 मिलियन के टोकनाइज़्ड फंड हैं।
"इस रणनीति को भिन्न पहुंच पर बनाया गया था — डील फ्लो, सह-निवेश, और एक वैश्विक नेटवर्क की पहुंच जिसे अधिकांश निवेशक अपने आप से प्राप्त नहीं कर सकते," मुबादला कैपिटल सॉल्यूशंस के प्रमुख मैक्स फ्रांजेटी ने एक बयान में कहा। "इसे ऑनचेन पर लाने से हम इस पहुंच को एक नई श्रेणी के योग्य निवेशकों तक पहुंचाते हैं, बिना उस संस्थागत अनुशासन को समाप्त किए जो हमारे निवेश के तरीके को परिभाषित करता है।"
कॉइनबेस इंस्टिट्यूशनल के प्रमुख ब्रेट टेजपॉल ने कहा कि कॉइनबेस द्वारा अपने कॉर्पोरेट बैलेंस शीट निवेश में फंड जोड़ना नियमित टोकनाइज़्ड संपत्तियों को ख казनीय धन के रूप में लेने की बढ़ती रुचि का प्रतिबिंब है। “जैसे-जैसे नियमित संपत्तियाँ प्रोग्रामेबल होती जा रही हैं, वैसे-वैसे वे एक ऐसे व्यापक ऑनचेन अर्थव्यवस्था का हिस्सा बन सकती हैं, जो अधिक पारदर्शी, संयोज्य और पात्र न्यायिक क्षेत्रों में योग्य निवेशकों के लिए सुलभ है।”
लॉन्च UAE के टोकनाइज्ड फाइनेंस के लिए एक केंद्र बनने के व्यापक लक्ष्य के साथ भी मेल खाता है। अबू धाबी और दुबई डिजिटल संपत्तियों के लिए सबसे सक्रिय न्यायपालिकाओं में से कुछ बन गए हैं, जहां नियामक क्रिप्टो ढांचे लागू कर रहे हैं, जबकि बैंक, सार्वजनिक रूप से समर्थित निवेशक और वित्तीय कंपनियां टोकनाइज्ड फंड, बॉन्ड और स्टेबलकॉइन के साथ अधिक प्रयोग कर रही हैं।