अबू धाबी फंड्स के पास ब्लैकरॉक के IBIT बिटकॉइन ETF में $1 बिलियन से अधिक है

एक ऐतिहासिक खुलासे में, जिसने वैश्विक वित्तीय बाजारों को हैरान कर दिया, दो प्रमुख अबू धाबी निवेश वाहनों ने 31 दिसंबर, 2024 तक ब्लैकरॉक के स्पॉट बिटकॉइन ETF, IBIT में एक साथ $1 बिलियन से अधिक रखे थे। यह विशाल आवंटन संस्थागत क्रिप्टोकरेंसी अपनाने में गहरा परिवर्तन संकेतित करता है, खासकर मध्य पूर्व के सार्वजनिक सम्पत्ति संस्थानों से। 15 जनवरी, 2025 को द ब्लॉक द्वारा पहली बार रिपोर्ट किए गए इस खुलासे ने पारंपरिक वित्त से नियमित डिजिटल संपत्ति उत्पादों में पूंजी के प्रवाह में गहराई का स्पष्ट सबूत प्रदान किया है। परिणामस्वरूप, अबू धाबी के शीर्ष निवेशकों द्वारा यह कदम बिटकॉइन को एक रणनीतिक भंडार संपत्ति के रूप में मान्यता प्रदान करने के बारे में कथानक को पुनर्परिभाषित करता है।

हालिया नियामक दाखलात के अनुसार, अबू धाबी की संप्रभु धन निधि, मुबादला इन्वेस्टमेंट कंपनी, ने iShares Bitcoin Trust (IBIT) के 12.7 मिलियन शेयर रखे होने की रिपोर्ट की है। इस पोज़ीशन का वर्ष के अंत तक अनुमानित मूल्य लगभग 631 मिलियन डॉलर था। इसी समय, अबू धाबी इन्वेस्टमेंट काउंसिल (ADIC) की प्रमुख सहायक कंपनी, अल वरादा इन्वेस्टमेंट्स, ने 8.22 मिलियन शेयरों का स्टेक रखे होने का खुलासा किया, जिसका मूल्य लगभग 408 मिलियन डॉलर है। एक साथ, ये पोज़ीशन 2024 के जनवरी में संयुक्त राज्य अमेरिका के सेक्युरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) द्वारा स्पॉट बिटकॉइन ETF के ऐतिहासिक स्वीकृति के बाद सबसे बड़े सार्वजनिक रूप से ज्ञात संस्थागत बेट्स में से एक हैं।

यह निवेश एक खाली स्थिति में नहीं हुआ। इसके बजाय, यह डिजिटल संपत्ति क्षेत्र में पिछले वर्ष के महत्वपूर्ण नियामक परिपक्वता और उत्पाद विकास के बाद आया। संयुक्त राज्य अमेरिका में कई स्पॉट बिटकॉइन ETF की मंजूरी ने बड़े पैमाने पर संस्थागत पूंजी के लिए एक सुरक्षित, परिचित मार्ग बनाया। संदर्भ के लिए, ब्लैकरॉक का IBIT अपने लॉन्च के बाद से निरंतर वैश्विक स्तर पर प्रवाह के मामले में शीर्ष ETF में से एक रहा है, अक्सर सोने या व्यापक बाजार सूचकांकों का पीछा करने वाले स्थापित उत्पादों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हुए। अबूधाबी फंड्स का प्रवेश, इसलिए, इस नए संपत्ति वर्ग की सबसे विश्वसनीय और तरल उपलब्ध वाहन के माध्यम से एक रणनीतिक समर्थन है।

विश्लेषक इस रणनीतिक आवंटन के लिए कई प्रभावी कारणों की ओर इशारा करते हैं। मुख्य रूप से, मुबादला जैसी सार्वजनिक संपत्ति कोषों का लक्ष्य लंबे समय तक संपत्ति के संरक्षण के लिए असंबंधित संपत्तियों के बीच अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना है। पारंपरिक रूप से, इन कोषों ने निजी समतुल्यता, बुनियादी ढांचा और भूमि जैसे वैकल्पिक निवेशों में आवंटन किया है। बिटकॉइन, जिसके स्वतंत्र मौद्रिक गुण हैं और पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड के साथ ऐतिहासिक रूप से कम सहसंबंध है, अब एक नियमित, संग्रहीत ETF संरचना के माध्यम से पहुँचे जाने पर इस विविधता के संदर्भ में फिट होता है।

इसके अलावा, 2024 का राजनीतिक और स्थूल आर्थिक परिदृश्य एक मजबूत पीछे का समर्थन प्रदान करता है। लगातार महंगाई की चिंताएँ, मुद्रा के मूल्यह्रास के जोखिम और बदलती वैश्विक व्यापार गतिशीलता ने डिसेंट्रलाइज्ड, कठोर रूप से सीमित संपत्तियों की आकर्षकता बढ़ा दी है। संयुक्त अरब अमीरात जैसे तेल समृद्ध देशों के लिए, बिटकॉइन में निवेश लंबे समय तक ऊर्जा संक्रमण के खिलाफ एक हेज के रूप में और राष्ट्रीय संपत्ति को भविष्य के लिए सुरक्षित करने के एक तरीके के रूप में देखा जा सकता है। ब्लैकरॉक के IBIT का चयन विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह संपत्ति प्रबंधक के अद्वितीय पैमाने, प्रतिष्ठा और जोखिम प्रबंधन बुनियादी ढांचे का लेवरेज करता है।

संस्थागत अपनाये जाने की प्रवृत्तियों पर विशेषज्ञ विश्लेषण

वित्तीय विशेषज्ञ इस निवेश के संकेत प्रभाव पर जोर देते हैं। "जब इस स्तर के सार्वजनिक सम्पत्ति कोष एक कदम उठाते हैं, तो यह केवल एक व्यापार नहीं होता; यह एक बयान होता है," ग्लोबल फाइनेंशियल इनोवेशन इंस्टीट्यूट की सीनियर फेलो डॉ. लीना श्मिड्ट ने नोट किया। "अबूधाबी कोष का IBIT में आवंटन पूरे ETF वैपर की पुष्टि करता है और अन्य सावधानीपूर्वक संस्थागत निवेशकों के लिए एक नक्शा प्रदान करता है। यह बिटकॉइन को परिकल्पनात्मक किनारे से रणनीतिक पोर्टफोलियो के केंद्र में ले जाता है।"

डेटा इस रुझान का समर्थन करता है। निम्नलिखित सारणी लॉन्च के बाद से स्पॉट बिटकॉइन ETF में संस्थागत होल्डिंग्स की वृद्धि की गति को दर्शाती है:

इस क्रमिक अपनाने से जोखिम से बचने की कमी और संपत्ति वर्ग के प्रति बढ़ती आरामदायकता का स्पष्ट पैटर्न दिखाई देता है। सार्वजनिक पूंजी का प्रवेश इस संस्थागत शामिल होने की प्रक्रिया का अंतिम चरण है, जो दुनिया भर के समान राज्य-समर्थित संस्थानों से अतिरिक्त ट्रिलियनों में पूंजी को सक्रिय कर सकता है।

इस उद्घाटन के वैश्विक बाजारों पर तत्काल और दीर्घकालिक प्रभाव पड़ते हैं। छोटे समय के संदर्भ में, यह बिटकॉइन की मूल्य संचय की कहानी को मजबूत करने वाला एक शक्तिशाली बुलिश संकेत प्रदान करता है। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि यह विश्वभर में नियामक चर्चाओं को प्रभावित करता है। क्रिप्टोकरेंसी ढांचों पर अभी विचार कर रहे न्यायपालिकाएँ इस निवेश को सावधानीपूर्वक, नियंत्रित प्रस्तुति के एक अध्ययन के रूप में देख सकती हैं। फंड ने एक संयुक्त राज्य अमेरिका-नियंत्रित, SEC-रिपोर्टिंग उत्पाद का चयन किया, जिसका समर्थन करने वाले तर्क देते हैं कि वित्तीय नवाचार को पकड़ने के लिए स्पष्ट, और संकुचित नहीं, नियामक परिवेश की आवश्यकता होती है।

व्यापक ETF वातावरण के लिए, निवेश पहले आने के लाभ की सफलता को दर्शाता है। ब्लैकरॉक का ब्रांड, अपने विशाल वितरण नेटवर्क के साथ, IBIT को इस इतने संवेदनशील और बड़े पैमाने के आवंटन के लिए पसंदीदा उपकरण बना दिया। यह गतिशीलता दर्जनों स्पॉट बिटकॉइन ETFs के बीच संकलन को तेज कर सकती है, जिसमें प्रवाह अधिक मजबूत संस्थागत विश्वास और तरलता वाले उत्पादों में केंद्रित होते जा रहे हैं।

मुख्य प्रभावों में शामिल हैं:

• बाजार की पुष्टि: सबसे सावधान रूप से निवेश करने वाले पूंजी समूहों के लिए बिटकॉइन ETF को मान्यता प्रदान करती है।
• मूल्य स्थिरता: दीर्घकालिक, खरीद और रखें वाली संस्थागत पूंजी बाजार की अस्थिरता को कम करती है।
• नियामक गतिशीलता: अन्य वैश्विक वित्तीय केंद्रों को समान उत्पादों को मंजूरी देने के लिए दबाव बनाती है।
• रणनीतिक विविधीकरण: अन्य प्रभु निधियों के लिए डिजिटल संपत्तियों में अपने पोर्टफोलियो का 1-5% आवंटित करने का एक पूर्वाग्रह तैयार करता है।

यह खुलासा कि दो अबू धाबी फंड्स ने ब्लैकरॉक के IBIT बिटकॉइन ETF में $1 बिलियन से अधिक रखे हैं, वित्तीय इतिहास में एक निर्णायक मील का पत्थर है। यह पूरी तरह से नियमित, पारदर्शी उपकरण के माध्यम से पारंपरिक संप्रभु संपत्ति प्रबंधन और डिजिटल संपत्ति अर्थव्यवस्था के संगम को दर्शाता है। यह कदम स्पॉट बिटकॉइन ETF संरचना के लिए अतुलनीय मान्यता प्रदान करता है और संस्थागत अपनाने की प्रक्रिया प्रारंभिक प्रयोग से रणनीतिक कार्यान्वयन में बदल चुकी है। परिणामस्वरूप, क्रिप्टोकरेंसी के लिए निवेश परिदृश्य स्थायी रूप से बदल गया है, जिससे डिजिटल युग में पोर्टफोलियो विविधता के लिए वैश्विक संस्थाओं के दृष्टिकोण के लिए एक नया मानक स्थापित हुआ है। अब ध्यान इस बात पर केंद्रित है कि कौन सा प्रमुख संप्रभु फंड अबू धाबी के नेतृत्व का अनुसरण करेगा और ब्लैकरॉक IBIT और समान उपकरणों को स्वीकार करेगा।

Q1: अबू धाबी के कौन से निधियों ने ब्लैकरॉक के बिटकॉइन ETF में निवेश किया?
A1: दो फंड Mubadala Investment Company (अबू धाबी का सार्वजनिक संपत्ति कोष) और Al Warada Investments हैं, जो अबू धाबी इन्वेस्टमेंट काउंसिल (ADIC) की एक सहायक कंपनी है।

Q2: अबू धाबी फंड ने IBIT में कितना निवेश किया?
A2: मिलाकर, उनके पास $1 बिलियन से अधिक था। 31 दिसंबर, 2024 तक, मुबादला के पास शेयर्स में लगभग $631 मिलियन था, और अल वरादा के पास लगभग $408 मिलियन था।

Q3: यह निवेश क्रिप्टोकरेंसी बाजार के लिए क्यों महत्वपूर्ण है?
A3: यह अत्यधिक संरक्षवादी, दीर्घकालिक सार्वजनिक सम्पत्ति निवेशकों द्वारा स्वीकृति को दर्शाता है। इससे बिटकॉइन को एक रणनीतिक संस्थागत संपत्ति के रूप में मान्यता मिलती है और अन्य बड़े निधियों को समान आवंटन पर विचार करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

Q4: उन्होंने अन्य बिटकॉइन ETF के बजाय ब्लैकरॉक के IBIT का चयन क्यों किया?
A4: ब्लैकरॉक दुनिया का सबसे बड़ा संपत्ति प्रबंधक है, जिसकी जोखिम प्रबंधन और संस्थागत सेवा के लिए अतुलनीय प्रतिष्ठा है। इसका IBIT ETF गहरी तरलता, मजबूत संग्रहण समाधान और बड़े सार्वजनिक निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण विश्वसनीय ब्रांड नाम प्रदान करता है।

प्रश्न 5: भविष्य के क्रिप्टोकरेंसी नियमन के लिए इसका क्या अर्थ है?
A5: यह दर्शाता है कि प्रमुख संस्थाएँ यू.एस.-अनुमोदित ईटीएफ जैसे नियमित उत्पादों को प्राथमिकता देती हैं। इससे अन्य देशों के नियामकों को ऐसी पूँजी को आकर्षित करने के लिए स्पष्ट ढांचे विकसित करने के लिए प्रेरित किया जाएगा, जिससे सुरक्षित और अधिक मुख्यधारा कबूल को बढ़ावा मिलेगा।