एवीए का $50M के एवीए खरीद से नुकसान का विश्लेषण किया गया, जिसका कारण बाजार की अल्पद्रव्यता को बताया गया

ChainCatcher के अनुसार, Aave ने Swap घटना का बाद का विश्लेषण प्रकाशित किया: किसी उपयोगकर्ता ने Aave इंटरफ़ेस के माध्यम से एकीकृत CoW Swap रूटर का उपयोग करते हुए एक टोकन विनिमय ऑपरेशन किया। उपयोगकर्ता ने 50,432,688 aEthUSDT (लगभग 50.4327 मिलियन अमेरिकी डॉलर के मूल्य के साथ) को aEthAAVE में बदलने का प्रयास किया। चूंकि उपयोगकर्ता का ऑर्डर तरलता कम के बाजार में असामान्य रूप से बड़ा था, CoW Swap की कीमत बहुत खराब थी, और उपयोगकर्ता ने इस कीमत को स्वीकार कर लिया। ध्यान दें कि Aave प्रोटोकॉल स्वयं कभी जोखिम में नहीं था, क्योंकि यह विनिमय प्रोटोकॉल के बाहर, उपरोक्त तीसरे पक्ष के Swap प्रोटोकॉल के माध्यम से हुआ। वर्तमान में, संबंधित उपयोगकर्ता ने Aave टीम से संपर्क नहीं किया है। इस घटना की मुख्य बात फिसलन (slippage) नहीं, बल्कि बाजार की तरलता की कमी है। तरलता की कमी का मतलब है कि विशिष्ट कीमत पर पर्याप्त संपत्ति उपलब्ध नहीं है, जिससे कीमत में भारी विचलन होता है। उपयोगकर्ता का ऑर्डर बाजार में उपलब्ध तरलता से कहीं अधिक था, CoW Swap की कीमत पहले से ही प्रत्याशित बाजार स्वच्छ मूल्य से 99.9% कम थी, और हानि का कारण कीमत में परिवर्तन नहीं, बल्कि उपयोगकर्ता द्वारा कीमत स्वीकार करना है। इस घटना का मूल कारण है—एक बड़ा लेनदेन, जो तरलता कम के बाजार में प्रवाहित हुआ, जिससे चरम कीमत प्रभाव हुआ। उपयोगकर्ता ने स्पष्ट सचेतवन संदेशों को स्वीकार करने के बाद ही लेनदेन किया। समान प्रकार की घटनाओं से बचने के लिए, Swap सूचक में Aave Shield पेश किया जाएगा: 25% से अधिक कीमत प्रभाव वाले सभी मुद्रा विनिमयों को पूर्वनिर्धारित रूप से अवरुद्ध किया जाएगा, हालाँकि, प्रयोक्ता हाई-रिस्क लेनदेन को संचालित करने के लिए मैनुअली सुरक्षा को अक्षम कर सकते हैं। 110,368 USD का प्रसंस्करण शुल्क, प्रयोक्ता प्रमाणीकरण के पश्चात्‌ प्रतिदान किया जाएगा।