माइक्रोस्ट्रेटजी के बिटकॉइन होल्डिंग्स और खरीद इतिहास: एक रणनीतिक अवलोकन

जब क्रिप्टो की मुख्यधारा में अपनाने की बात आती है, तो माइक्रोस्ट्रेटजी एक अग्रणी कंपनी के रूप में उभरी है, जो बिटकॉइन का उपयोग केवल एक डिजिटल संपत्ति के रूप में नहीं बल्कि इसके ट्रेजरी प्रबंधन रणनीति के एक मौलिक घटक के रूप में करती है। बिटकॉइन निवेश के प्रति माइक्रोस्ट्रेटजी की रणनीतिक दृष्टिकोण, जनवरी 2024 में एसईसी द्वारा स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की मंजूरी के साथ और भी प्रासंगिक हो गया है, जिसमें प्रमुख फर्मों जैसे ब्लैकरॉक और फिडेलिटी के आवेदन शामिल हैं। यह महत्वपूर्ण निर्णय बिटकॉइन में महत्वपूर्ण संस्थागत निवेश प्रवाह को आकर्षित करने के लिए तैयार है, जो इसके बाजार मूल्य को काफी हद तक बढ़ा सकता है।

 

बिटकॉइन ईटीएफ के अलावा, अप्रैल 2024 में चौथे बिटकॉइन हैल्विंग ने भी पिछले कुछ महीनों में बिटकॉइन के मूल्य को और प्रभावित किया है, ब्लॉक रिवार्ड को कम करते हुए और कमी को बढ़ाते हुए। ये घटनाएँ माइक्रोस्ट्रेटजी की बिटकॉइन को इसके ट्रेजरी प्रबंधन रणनीति में शामिल करने की अग्रिम सोच को दर्शाती हैं, जो बिटकॉइन को एक वैध संपत्ति वर्ग के रूप में बढ़ती संस्थागत स्वीकृति को उजागर करती हैं।

 

इस लेख में, हम माइक्रोस्ट्रेटजी के बिटकॉइन निवेशों की जटिल यात्रा का अन्वेषण करेंगे, इसके खरीद इतिहास, इन अधिग्रहणों के पीछे की रणनीतिक दूरदृष्टि, और इसमें शामिल संभावित जोखिमों की जानकारी प्रदान करेंगे।

 

माइक्रोस्ट्रेटजी (MSTR) एक एंटरप्राइज बिजनेस इंटेलिजेंस (BI) सॉफ्टवेयर विक्रेता है, जो एक व्यापक प्लेटफॉर्म के लिए जाना जाता है, जिसे एंटरप्राइजेज को डेटा-चालित निर्णय लेने और व्यापार प्रक्रियाओं को अनुकूलित करने में सहायता करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कंपनी उपकरणों और क्षमताओं का एक सूट प्रदान करती है, जिसमें इंटरैक्टिव डैशबोर्ड, स्कोरकार्ड, एड-हॉक प्रश्न, स्वचालित रिपोर्ट वितरण, और अत्यधिक स्वरूपित रिपोर्ट शामिल हैं। माइकल जे. सायलर द्वारा 1989 में स्थापित, माइक्रोस्ट्रेटजी ने व्यापार बुद्धिमत्ता और विश्लेषिकी क्षेत्र में खुद को एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में स्थापित किया है, जो विभिन्न उद्योगों को रणनीतिक निर्णय लेने के लिए डेटा का लाभ उठाने में सक्षम बनाता है।

 

माइकल सैलर, माइक्रोस्ट्रेटेजी के कार्यकारी अध्यक्ष, बिटकॉइन के एक प्रमुख समर्थक हैं, जो इसे पारंपरिक मुद्राओं के मुकाबले दीर्घकालिक निवेश के लिए एक श्रेष्ठ संपत्ति मानते हैं, इसका कारण इसकी डिजिटल और विकेन्द्रीकृत प्रकृति है। सैलर के बिटकॉइन के प्रति उत्साही दृष्टिकोण का प्रतिबिंब उनकी आक्रामक निवेश रणनीति में दिखता है, जिससे माइक्रोस्ट्रेटेजी ने दुनिया के सबसे बड़े कॉर्पोरेट बिटकॉइन होल्डिंग्स में से एक को इकट्ठा किया है।

 

माइकल सैलर द्वारा उनकी कंपनी के हाल के बिटकॉइन खरीद पर ट्वीट | स्रोत: X

 

उन्होंने अतीत में कई मूल्य पूर्वानुमान दिए हैं, यह सुझाव देते हुए कि जैसे-जैसे बिटकॉइन का व्यापक रूप से अपनाया जाएगा और इसे एक डिजिटल मूल्य भंडार के रूप में मान्यता मिलेगी, इसकी कीमत खगोलीय स्तर तक पहुंच सकती है। सैलर ने हाल ही में कहा कि वह उम्मीद करते हैं कि भविष्य में बिटकॉइन की कीमत $1 मिलियन तक पहुंच जाएगी।

 

माइक्रोस्ट्रेटेजी ने माइक्रोस्ट्रेटेजी एआई भी पेश किया है, जो उसके एआई/बीआई प्लेटफॉर्म में एक महत्वपूर्ण जोड़ है, जिसे संगठनों को परिवर्तनकारी एआई अनुभवों से सशक्त बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे डेटा विश्लेषण सरल, तेज और अधिक सुलभ हो सके।

 

माइक्रोस्ट्रेटजी (MSTR) ने अगस्त 2020 में तब सुर्खियां बटोरीं जब उसने बिटकॉइन की अपनी प्रारंभिक खरीद की घोषणा की, डिजिटल मुद्रा को एक विश्वसनीय मूल्य संग्रहण और नकद रखने की तुलना में अधिक दीर्घकालिक प्रशंसा क्षमता वाली एक आकर्षक निवेश संपत्ति के रूप में उद्धृत किया। यह कदम सिर्फ एक बार की खरीद नहीं थी बल्कि बिटकॉइन में एक व्यवस्थित निवेश रणनीति की शुरुआत थी।

 

माइक्रोस्ट्रेटजी की बिटकॉइन यात्रा अगस्त 2020 में शुरू हुई जब उसने लगभग $250 मिलियन में 21,454 BTC की खरीद की घोषणा की। इस प्रारंभिक निवेश ने कंपनी की ट्रेजरी प्रबंधन रणनीति में एक महत्वपूर्ण मोड़ को चिह्नित किया, बिटकॉइन की मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में क्षमता और एक आशाजनक मूल्य संग्रहण के रूप में उद्धृत किया। तब से, माइक्रोस्ट्रेटजी ने अपने बिटकॉइन होल्डिंग्स को विभिन्न खरीद के माध्यम से बढ़ाना जारी रखा है, अक्सर बाजार की गिरावट के साथ समय निर्धारित करना, बिटकॉइन के दीर्घकालिक मूल्य में एक मजबूत विश्वास को प्रदर्शित करता है।

 

 

• अगस्त 2020: माइक्रोस्ट्रेटजी का बिटकॉइन में प्रारंभिक निवेश, लगभग $250 मिलियन में 21,454 BTC की औसत कीमत लगभग $11,654 पर खरीद।

• सितंबर 2020: औसत कीमत लगभग $10,422 पर 16,796 BTC की अतिरिक्त खरीद, एक और $175 मिलियन का निवेश।

• दिसंबर 2020: अपना निवेश तेज करते हुए, एक परिवर्तनीय वरिष्ठ नोट ऑफरिंग के माध्यम से लगभग $650 मिलियन के लिए लगभग $22,000 की औसत कीमत पर अतिरिक्त 29,646 BTC की खरीद।

• 2021: 2021 में अकेले, माइक्रोस्ट्रेटजी ने 21 जून को एक उल्लेखनीय खरीद को अंजाम दिया, लगभग $37,617 प्रति बिटकॉइन की औसत कीमत के बराबर लगभग $489 मिलियन में लगभग 13,005 बिटकॉइन का अधिग्रहण किया। 

• 2022: प्रमुख लेनदेन में 1 नवंबर से 21 दिसंबर 2022 के बीच 2,395 बिटकॉइन की औसत कीमत $17,871 प्रति बिटकॉइन पर खरीद शामिल है। दिलचस्प बात यह है कि माइक्रोस्ट्रेटजी ने दिसंबर 2022 में 704 BTC बेचे जब बिटकॉइन लगभग $17,800 पर कारोबार कर रहा था। 

• 2023: 27 मार्च से 5 अप्रैल 2023 के बीच, माइक्रोस्ट्रेटजी ने $28,016 प्रति बिटकॉइन की औसत कीमत पर 6,455 बिटकॉइन का अधिग्रहण किया। अप्रैल से जून 2023 तक कंपनी की आक्रामक खरीद रणनीति जारी रही, $28,136 की औसत कीमत पर 12,333 बिटकॉइन खरीदे। जुलाई 2023 तक, माइक्रोस्ट्रेटजी ने प्रत्येक $30,835 की औसत कीमत पर 467 बिटकॉइन और जोड़े​​​​।

माइक्रोस्ट्रेटजी की 2024 बिटकॉइन खरीद 

सालों से माइक्रोस्ट्रेटजी की बिटकॉइन खरीद | स्रोत: सेलरट्रैकर

 

• 6 फरवरी, 2024: 850 BTC प्रति BTC $43,764.70 पर $37.2 मिलियन के लिए।

• 26 फरवरी, 2024: 3,000 BTC प्रति BTC $51,813 पर $155.4 मिलियन के लिए।

• 11 मार्च, 2024: 12,000 BTC प्रति BTC $68,477 पर $821.7 मिलियन के लिए।

• 19 मार्च, 2024: 9,245 BTC प्रति BTC $67,382 पर $623 मिलियन के लिए।

• 19 मार्च, 2024: 33 BTC प्रति BTC $62,813 पर $2 मिलियन के लिए।

• 29 अप्रैल, 2024: 122 BTC प्रति BTC $63,934 पर $7.8 मिलियन के लिए।

• 20 जून, 2024: 11,931 BTC प्रति BTC $65,883 पर $786 मिलियन के लिए।

• 1 अगस्त, 2024: 169 BTC प्रति BTC $67,455 पर $11.4 मिलियन के लिए।

• 13 सितंबर, 2024: 18,300 BTC प्रति BTC $60,408 पर $1.11 बिलियन के लिए।

• 20 सितंबर, 2024: 7,420 BTC प्रति BTC $61,750 पर $458.2 मिलियन के लिए।

• 11 नवंबर, 2024: 27,200 BTC प्रति BTC $74,463 पर $2.03 बिलियन के लिए।

• 18 नवंबर, 2024: 51,780 BTC प्रति BTC $88,627 पर $4.6 बिलियन के लिए।

• 25 नवंबर, 2024: 55,500 BTC प्रति BTC $97,862 पर $5.4 बिलियन के लिए।

• 2 दिसंबर, 2024: 15,400 BTC प्रति BTC $95,976 पर $1.5 बिलियन के लिए।

• 9 दिसंबर, 2024: 21,550 BTC प्रति BTC $98,783 पर $2.1 बिलियन के लिए।

• 16 दिसंबर, 2024: 15,350 BTC प्रति BTC $100,386 पर $1.5 बिलियन के लिए।

16 दिसंबर, 2024 तक, MicroStrategy के बिटकॉइन होल्डिंग्स 439,000 BTC पर हैं, जिन्हें $27.1 बिलियन की कुल खरीदारी कीमत पर अधिग्रहित किया गया है, प्रति BTC औसत कीमत $61,725 है। 

 

MicroStrategy की नेट वर्थ, जबकि इसके कोर बिजनेस संचालन से प्रभावित होती है, इसकी बिटकॉइन होल्डिंग्स के बदलते मूल्य से भी बढ़ती जा रही है। जैसे ही बिटकॉइन की कीमत में महत्वपूर्ण अस्थिरता आई है, वैसे ही MicroStrategy का बाजार मूल्यांकन भी। हम बिटकॉइन की मूल्य की गतिशील प्रकृति के कारण वास्तविक समय की नेट वर्थ नहीं प्रदान करेंगे, लेकिन इसकी गणना की पद्धति को स्पष्ट करेंगे।

 

दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए, हम बिटकॉइन के निवेश पर रिटर्न (ROI) की तुलना एक पारंपरिक निवेश बेंचमार्क, S&P 500, से करेंगे, उसी अवधि में। मान लेते हैं कि MicroStrategy ने अगस्त 2020 में बिटकॉइन में निवेश शुरू किया, बिटकॉइन की कीमत में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव आया है, जिसकी उच्चतम और निम्नतम स्तर रहे हैं। इस अस्थिरता के बावजूद, बिटकॉइन की कुल वृद्धि प्रक्षेपवक्र ने उसी समयावधि में कई पारंपरिक निवेशों, जिसमें S&P 500 भी शामिल है, को पीछे छोड़ दिया है।

 

MicroStrategy की नेट वर्थ की गणना 

MicroStrategy की नेट वर्थ इसके बिटकॉइन होल्डिंग्स से बढ़ती जा रही है। यहां नवीनतम डेटा के आधार पर एक सरल गणना है:

 

• MSTR स्टॉक मूल्य: वर्तमान MSTR स्टॉक मूल्य (लगभग $408.50) को कुल बकाया शेयरों (14,221,000) से गुणा करें।

• बिटकॉइन होल्डिंग्स: कुल BTC धारण (439,000) को वर्तमान बिटकॉइन मूल्य (लगभग $106,000) से गुणा करें।

यह MicroStrategy की अनुमानित कुल संपत्ति को लगभग $49.7 बिलियन पर रखता है, हालांकि यह आंकड़ा बिटकॉइन के बाजार मूल्य के साथ बदलता रहता है।

 

MicroStrategy (MSTR) स्टॉक प्रदर्शन 2024 तक

पिछले पांच वर्षों में MicroStrategy (MSTR) का स्टॉक प्रदर्शन | स्रोत: गूगल

 

MicroStrategy का स्टॉक (MSTR) ने 2024 के दौरान उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव किया है। 16 दिसंबर 2024 तक, MSTR $408.50 पर बंद हुआ, जो पिछले वर्ष में 614.29% की वृद्धि को दर्शाता है। पिछले पांच वर्षों में स्टॉक में प्रभावशाली 2,713.36% की वृद्धि हुई है।

 

MSTR के स्टॉक मूल्य में इस उछाल का श्रेय कंपनी की आक्रामक बिटकॉइन अधिग्रहण रणनीति और क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में समग्र तेजी की भावना को दिया जा सकता है। Nasdaq-100 इंडेक्स में MicroStrategy को शामिल करने ने निवेशकों के विश्वास को और बढ़ा दिया है।

 

अगस्त 2020 में MicroStrategy ने अपने कॉर्पोरेट ट्रेजरी रणनीति के हिस्से के रूप में Bitcoin को अपनाने के बाद से, उसके स्टॉक में उल्लेखनीय बढ़ोतरी देखी गई है, जो इसके Bitcoin-केंद्रित दृष्टिकोण के प्रति बाजार की मजबूत प्रतिक्रिया को दर्शाता है।

 

BTC vs. S&P 500 ROI तुलना: 2019-2024 | स्रोत: TradingView 

 

MicroStrategy के निवेश थीसिस का एक महत्वपूर्ण पहलू पारंपरिक निवेश वाहनों जैसे S&P 500 के खिलाफ Bitcoin के ROI की तुलना है। ऐतिहासिक रूप से, Bitcoin ने कुछ अवधियों में उच्च अस्थिरता और महत्वपूर्ण रूप से उच्च रिटर्न प्रदर्शित किया है।

 

• बिटकॉइन का ROI (USD में): 2020 में MicroStrategy के प्रारंभिक निवेश के बाद से, बिटकॉइन ने विस्फोटक वृद्धि की अवधियों का अनुभव किया है, उसके बाद सुधार हुआ। इसके बावजूद, इसका प्रक्षेपण ऊपर की ओर रहा है, जिसने कई पारंपरिक संपत्तियों, जिसमें S&P 500 शामिल है, को पीछे छोड़ दिया है। बिटकॉइन ने 2022 में 80% से अधिक की गिरावट देखी लेकिन अन्य 3 वर्षों में S&P 500 की तुलना में अधिक आक्रामक वृद्धि देखी।  

• S&P 500 ROI (USD में): S&P 500, जो यू.एस. स्टॉक मार्केट प्रदर्शन का एक बेंचमार्क है, ने उसी अवधि में स्थिर, यद्यपि कम, रिटर्न प्रदान किया है। यह विविधीकृत जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है लेकिन उच्च-जोखिम, उच्च-रिवार्ड परिदृश्य में बिटकॉइन के समान वृद्धि की संभावना नहीं है। बेंचमार्क ने 2022 में लगभग 18% की गिरावट देखी लेकिन 2020, 2022, और 2023 में स्वस्थ वृद्धि देखी। 

MicroStrategy की बिटकॉइन की निरंतर अधिग्रहण, इसके CEO माइकल सैलर द्वारा संचालित, बिटकॉइन को दीर्घकालिक मूल्य संग्रहण के प्रमुख माध्यम के रूप में देखने की धारणा से प्रेरित है, जो सोने से भी श्रेष्ठ है। कंपनी बिटकॉइन की सीमित आपूर्ति को 21 मिलियन सिक्कों में एक प्रमुख लाभ के रूप में देखती है, जो इसकी दुर्लभता और मांग बढ़ने पर मूल्य वृद्धि की संभावना सुनिश्चित करती है। यह दुर्लभता, बिटकॉइन के वैश्विक अपनाने की संभावना के साथ मिलकर, इसे मुद्रास्फीति के खिलाफ एक प्रभावी हेज के रूप में स्थापित करती है, जबकि फिएट मुद्राओं को सरकारों द्वारा मनमाने ढंग से मुद्रित किया जा सकता है। बिटकॉइन का डिजिटल स्वरूप अंतरिक्ष और समय में ऊर्जा के कुशल हस्तांतरण की अनुमति देता है, जो इसके उपयोगिता और व्यापक स्वीकृति की संभावना को और भी बढ़ाता है।​​​​  

 

माइकल सैलर बिटकॉइन को "साइबर-अर्थव्यवस्था" के रूप में वर्णित करते हैं जो सत्य और थर्मोडायनामिक्स पर आधारित है, यह सुझाव देते हैं कि, उन वस्तुओं के विपरीत जिनकी बढ़ती कीमत के कारण उत्पादन में वृद्धि होती है, बिटकॉइन की सीमित आपूर्ति मानव प्रज्ञा को मूल्य निर्माण की ओर निर्देशित करती है न कि मुद्रास्फीति विस्तार की ओर। यह दृष्टिकोण व्यापक निवेश दर्शन का हिस्सा है जो बिटकॉइन को समय और स्थान के पार मूल्य संग्रहीत करने और स्थानांतरित करने के सबसे कुशल तरीके के रूप में देखता है, जो व्यापक अपनाने की संभावना को उभरने की संभावना प्रदान करता है जो मानवता के लिए लाभकारी हो सकता है। MicroStrategy का बिटकॉइन में आक्रामक निवेश इस अपनाने पर एक सट्टा दांव को दर्शाता है, जो नई तकनीकों के अपनाने के ऐतिहासिक उदाहरणों के साथ मेल खाता है।​​

 

जबकि MicroStrategy की बिटकॉइन रणनीति ने महत्वपूर्ण वृद्धि को प्रेरित किया है, इसके साथ संभावित जोखिम भी आते हैं:

 

1. बाजार में अस्थिरता: बिटकॉइन की कीमत अत्यधिक अस्थिर है। कीमत में भारी गिरावट माइक्रोस्ट्रेटेजी की होल्डिंग्स के मूल्य को काफी हद तक कम कर सकती है, जिससे उसकी वित्तीय स्थिरता प्रभावित हो सकती है।

2. एकाग्र जोखिम: कंपनी की बिटकॉइन पर भारी निर्भरता इसे एकाग्र जोखिम में डालती है। यदि बिटकॉइन के बाजार भावना में गिरावट होती है, तो माइक्रोस्ट्रेटेजी के स्टॉक को अनुपातहीन रूप से नुकसान हो सकता है।

3. ऋण वित्तपोषण: माइक्रोस्ट्रेटेजी के अधिकांश बिटकॉइन अधिग्रहण ऋण के माध्यम से वित्तपोषित होते हैं, जिसमें परिवर्तनीय वरिष्ठ नोट्स शामिल हैं। यदि बिटकॉइन की कीमत गिरती है, तो इस ऋण को चुकाना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

4. विनियामक अनिश्चितता: बिटकॉइन पर बढ़ता सरकारी विनियमन या संभावित प्रतिबंध इसके मूल्य और माइक्रोस्ट्रेटेजी की रणनीति को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

5. तरलता संबंधी चिंताएं: गिरते बाजार में बड़ी मात्रा में बिटकॉइन बेचना कीमतों में गिरावट को बढ़ा सकता है और माइक्रोस्ट्रेटेजी की होल्डिंग्स को बिना महत्वपूर्ण नुकसान के खत्म करने की क्षमता को सीमित कर सकता है।

MicroStrategy की बिटकॉइन में दखल डिजिटल संपत्तियों में कॉर्पोरेट निवेश रणनीतियों के लिए एक महत्वपूर्ण क्षण का प्रतिनिधित्व करता है। बिटकॉइन की संभावनाओं को मूल्य के एक भंडार और एक निवेश संपत्ति के रूप में उपयोग करके, MicroStrategy न केवल अपनी कोषागार प्रबंधन को बढ़ाना चाहता है बल्कि एक वित्तीय परिदृश्य बदलाव के अग्रिम पंक्ति में खुद को स्थापित करता है। जैसे-जैसे क्रिप्टो बाजार बढ़ता जा रहा है और अधिक मुख्यधारा में अपनाया जा रहा है, MicroStrategy की बिटकॉइन होल्डिंग्स और खरीद इतिहास निस्संदेह दुनिया भर के निगमों के लिए एक महत्वपूर्ण केस स्टडी के रूप में काम करेगा।

 

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