AI मेमोरी क्रंच 2026: डीआरएएम और एनएंडी दाम अभी भी क्यों बढ़ रहे हैं
2026/08/05 11:29:00
AI की मांग डीआरएएम और नैंड की आपूर्ति संकुचित होने के साथ मेमोरी बाजार को पुनर्गठित कर रही है
एआई बुनियादी ढांचे की तेज़ वृद्धि ने वैश्विक मेमोरी बाजार परितंत्र को वास्तव में बदल दिया है। हाई-बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) और पारंपरिक DRAM, साथ ही NAND फ्लैश, हाइपरस्केल ऑपरेटर्स और एक्सेलरेटर निर्माताओं द्वारा उपलब्ध उत्पादन का अधिकांश हिस्सा प्राप्त करने के कारण लगातार दबाव का सामना कर रहे हैं। 2026 के मध्य से उपलब्ध उद्योग डेटा के अनुसार, पहले दर्ज किए गए उछाल के बावजूद, अनुबंध मूल्य अभी भी बढ़ रहे हैं, जबकि उपभोक्ता और उद्यम उपकरण निर्माता आवंटन की कमी और बढ़ी हुई लागत का सामना कर रहे हैं। जो उत्पादन क्षमता पहले स्मार्टफोन, पर्सनल कंप्यूटर और सामान्य सर्वर के लिए समर्पित थी, अब अधिक मार्जिन वाले एआई अनुप्रयोगों की ओर पुनः निर्देशित की गई है, जिसके परिणामस्वरूप पारंपरिक बाजारों की सेवा कम हो गई है और उनका सामना समस्याओं से हो रहा है।
2026 में अपेक्षित मेमोरी की कमी एआई कार्यभारों के अनुकूलन के लिए निर्माण क्षमता के संरचनात्मक पुनर्आवंटन और सीमित निकट भविष्य के वेफर विस्तार से उत्पन्न होती है। मांग आपूर्ति को लगातार पार कर रही है, जिससे DRAM और NAND की कीमतें लेट 2020 के दशक में भी उच्च बनी रहती हैं, जिससे निर्माताओं और उपभोक्ताओं दोनों के लिए एक चुनौतीपूर्ण परिवेश बनता है। एआई की ओर इस ध्यान के स्थानांतरण का मेमोरी बाजार पर गहरा प्रभाव पड़ता है, क्योंकि कंपनियां कृत्रिम बुद्धिमत्ता का समर्थन करने वाली प्रौद्योगिकियों में निवेश को प्राथमिकता देती हैं। परिणामस्वरूप, DRAM और NAND फ्लैश पर निर्भर पारंपरिक क्षेत्रों को अभाव और बढ़ती लागत से भरा एक परिदृश्य तय करना पड़ता है। मेमोरी बाजार का लगातार विकास प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता मांग में सामान्य प्रवृत्तियों को प्रतिबिंबित करता है, जो इन परिवर्तनों के प्रति रणनीतिक योजना बनाने और अनुकूलन की आवश्यकता को दर्शाता है।
HBM क्षमता कैप्चर के कारण पारंपरिक DRAM आपूर्ति सीमित रह गई है
हाई-बैंडविड्थ मेमोरी ने उन्नत DRAM वेफर्स के प्रमुख उपभोक्ता के रूप में स्थान प्राप्त कर लिया है। SK Hynix, Samsung और Micron ने अपनी अग्रणी क्षमता का एक बड़ा हिस्सा AI एक्सेलरेटर्स द्वारा आवश्यक स्टैक्ड HBM उत्पादों के लिए निर्देशित किया है। उद्योग ट्रैकिंग से पता चलता है कि HBM और सर्वर DRAM सहित AI-संबंधित मांग अब प्रमुख आपूर्तिकर्ताओं पर उपलब्ध DRAM क्षमता का लगभग 70 प्रतिशत हिस्सा बन गई है। यह बदलाव हाइपरस्केलर्स और GPU विक्रेताओं को प्राथमिकता देता है, जो बहुवर्षीय ऑर्डर रखते हैं और प्रीमियम मूल्य स्वीकार करते हैं। परिणामस्वरूप, स्मार्टफोन और PC निर्माताओं ने अपनी मांग की मात्रा का केवल 60 से 70 प्रतिशत प्राप्त किया है, और 2027 में और संकुचन की उम्मीद है। वेफर स्टार्ट्स की भौतिक वास्तविकता का अर्थ है कि हर HBM में परिवर्तित वेफर से मानक DDR5 या LPDDR मॉड्यूल का उत्पादन कम होता है। 2026 की शुरुआत में Counterpoint Research के डेटा से पता चलता है कि DRAM मूल्य पहले ही 2025 के अंत के स्तरों से 80 से 90 प्रतिशत बढ़ चुके हैं, जो इस असंतुलन को दर्शाते हैं। उच्च-स्तरीय HBM स्टैक के लिए आवश्यक नए प्रक्रिया नोड्स और पैकेजिंग लाइनें संक्षिप्त काल में सुसज्जित उपकरणों और क्लीन-रूम स्थान की सीमितता के कारण पारंपरिक उत्पादन को और संकुचित करती हैं।
तीन प्रमुख आपूर्तिकर्ताओं ने अपने 2026 और 2027 के उत्पादन का बड़ा हिस्सा पहले से ही आवंटित कर दिया है, जिसमें AI ग्राहकों को प्राथमिकता दी गई है। यह पुनः आवंटन अस्थायी नहीं है। उद्योग विश्लेषणों के अनुसार, अतिरिक्त वेफर क्षमता बनाने में मूल निर्माण से लेकर महत्वपूर्ण मात्रा तक पहुँचने में तीन से पाँच साल लगते हैं। माइक्रॉन के सिंगापुर और ताइवान प्रोजेक्ट, सैमसंग का प्योंगटाएक विस्तार, और SK हाइनिक्स के चींगजू और इंडियाना सुविधाएँ 2027 से 2030 के बीच उत्पादन में वृद्धि के लिए निर्धारित हैं। जब तक ये लाइनें पैमाने पर योगदान नहीं देतीं, तब तक AI के बाहर के उपयोगों के लिए उपलब्ध DRAM का हिस्सा सीमित ही रहेगा। सर्वर DRAM के अनुबंध मूल्य अभी भी बढ़ रहे हैं, हालाँकि धीमी गति से, क्योंकि क्लाउड प्रदाताओं के साथ दीर्घकालिक समझौते अधिकांश अतिरिक्त आपूर्ति को समेट लेते हैं। इसलिए, उपकरण निर्माता न केवल उच्चतर इकाई लागत का सामना कर रहे हैं, बल्कि मात्रा की प्रतिबद्धता के संबंध में अनिश्चितता का भी सामना कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, प्रचलित DRAM कॉन्फ़िगरेशन पर निर्भर करने वाले नोटबुक, स्मार्टफोन, और मुख्यधारा के सर्वरों की प्रणाली मूल्यों पर ऊपर की ओर दबाव पड़ रहा है।
ट्रेंडफोर्स डेटा दर्शाता है कि तीसरे तिमाही 2026 में कीमत वृद्धि मामूली लेकिन लगातार रही
ट्रेंडफोर्स की जुलाई 2026 की कीमत सर्वेक्षण के अनुसार, तीसरे तिमाही में पारंपरिक DRAM अनुबंध कीमतें पिछली तिमाही की तुलना में 13 से 18 प्रतिशत बढ़ने का अनुमान है। इसी अवधि के दौरान NAND फ्लैश अनुबंध 10 से 15 प्रतिशत बढ़ने की उम्मीद है। ये वृद्धि इस साल की शुरुआत में अधिक तीव्र वृद्धि के बाद आई हैं: पहली तिमाही में DRAM अनुबंध पिछली तिमाही की तुलना में लगभग 90 से 95 प्रतिशत बढ़े, जबकि दूसरी तिमाही के अनुमानों में 58 से 63 प्रतिशत की और वृद्धि का अनुमान लगाया गया था। तीसरी तिमाही में धीमी गति का कारण उच्चतर तुलना आधार है और अंतिम बाजार के खरीददारों के सस्ती कीमतों की सीमा तक पहुँचने से उपभोक्ता मांग में कमी है। हालाँकि, AI सर्वर मांग पूरे सकारात्मक प्रवृत्ति को समर्थन देती रहती है। ADATA जैसे मॉड्यूल मेकर्स ने कुछ चैनलों में और भी अधिक तेज़ समझौता कीमतों का संकेत दिया है, जिसमें कुछ ग्राहकों के लिए DRAM में 20 से 30 प्रतिशत और NAND में 35 से 40 प्रतिशत की वृद्धि की रिपोर्ट है।
नियंत्रण का अर्थ राहत नहीं है। आपूर्तिकर्ताओं के इन्वेंटरी अभी भी कम हैं, और मानक DRAM और NAND के उत्पादन वृद्धि को ऐतिहासिक औसत से कम अनुमानित किया जा रहा है। IDC के अनुसार, 2026 में DRAM की आपूर्ति में वार्षिक लगभग 16 प्रतिशत की वृद्धि होगी और NAND में 17 प्रतिशत, जो HBM और उच्च क्षमता वाले सर्वर उत्पादों की ओर क्षमता स्थानांतरण के कारण सीमित है। DDR5 चिप्स की स्पॉट मार्केट कीमतों में पिछले वर्ष में कई गुना की वृद्धि देखी गई है, जिसमें कुछ 16-गीगाबिट पार्ट्स 2025 के अंत और 2026 की शुरुआत के बीच लगभग 300 प्रतिशत तक बढ़ गए हैं। प्रेमियों के लिए रिटेल किट्स भी इसका पालन कर रहे हैं, जहाँ 32-गीगाबाइट DDR5 असेंबलीज़, जो पहले $100 के पास बेची जाती थीं, अब कई बाजारों में $300 से अधिक पर सूचीबद्ध हैं। ये आँकड़े यह दर्शाते हैं कि कैसे अनुबंध में वृद्धि इलेक्ट्रॉनिक्स सप्लाई चेन में प्रणाली लागत में वृद्धि में परिणत होती है।
एसके हाइनिक्स नेतृत्व द्वारा 2027 और उसके आगे तक अभाव में गहराव का पूर्वानुमान
10 जुलाई, 2026 के एक साक्षात्कार में, SK Hynix के प्रबंध निदेशक क्वाक नो-जुंग ने कहा कि 2027 में उद्योग को अपनी इतिहास की सबसे बुरी आपूर्ति कमी का सामना करना पड़ रहा है। उन्होंने यह भी जोड़ा कि लगातार विस्तार के बावजूद, 2030 के बाद ग्राहकों की मांग कंपनी की उत्पादन क्षमता से अधिक होने की उम्मीद है। यह टिप्पणियाँ SK Hynix द्वारा Nasdaq पर व्यापार शुरू करने के समय आईं और HBM नेतृत्व द्वारा प्रेरित मजबूत लाभ परिणामों के बाद आईं। Nvidia के प्रबंध निदेशक ने भी समान रूप से नोट किया है कि AI मेमोरी की कमी कई वर्षों तक बनी रहेगी, और SK Hynix एक प्राथमिक आपूर्तिकर्ता बना रहेगा। इसी समय के संदर्भ में UBS का विश्लेषण प्रस्तुत किया गया, जिसमें 2028 के दूसरे तिमाही तक वैश्विक DRAM बाजार की आपूर्ति में कमी बनी रहने का अनुमान लगाया गया।
ये आकलन नई क्षमता के लंबे अग्रिम समय के साथ संगत हैं। SK Hynix संयुक्त राज्य अमेरिका में पैकेजिंग और निर्माण में निवेश कर रही है और घरेलू सुविधाओं का विस्तार कर रही है, लेकिन महत्वपूर्ण अतिरिक्त वेफर शुरुआत कई वर्षों बाद ही आती है। हाइपरस्केलर पूंजी व्यय उच्च स्तर पर जारी है, और 2027 तक AI-संबंधित खर्च के लिए कई सौ अरब डॉलर का अनुमान है। चूंकि AI सर्वर्स को पारंपरिक सर्वर या क्लाइंट उपकरणों की तुलना में प्रति सिस्टम काफी अधिक मेमोरी की आवश्यकता होती है, प्रत्येक नए डेटा सेंटर के लॉन्च से उपलब्ध बिट्स का असमान हिस्सा अवशोषित होता है। बंद AI आवंटनों और देरी से आने वाली क्षमता में वृद्धि के संयोजन से पारंपरिक बाजार संरचनात्मक रूप से अल्प में हैं।
उपभोक्ता उपकरण निर्माता आवंटन की कमी और लागत हस्तांतरण का सामना कर रहे हैं
स्मार्टफोन और पीसी निर्माता लिमिटेड मेमोरी उपलब्धता के प्रतिक्रिया में उत्पाद कॉन्फ़िगरेशन और मूल्य निर्धारण समायोजित कर रहे हैं। IDC के विश्लेषण के अनुसार, 2026 में DRAM और NAND की बढ़ती लागत उपकरणों के मूल्य और शिपमेंट मात्रा दोनों को खतरे में डाल रही है। कुछ ब्रांड्स ने एंट्री-लेवल मॉडल्स में मेमोरी कंटेंट कम कर दिया है या रिफ्रेश को टाल दिया है। अन्य ब्रांड्स बजट सेगमेंट के लिए ChangXin Memory Technologies जैसे चीनी उत्पादकों सहित वैकल्पिक आपूर्तिकर्ताओं की खोज कर रहे हैं। 2026 की शुरुआत में Framework Laptop ने ग्राहकों को सालभर RAM और SSDs के लिए मूल्य अस्थिरता जारी रहने की चेतावनी दी, हालांकि कुछ मासिक पठनों में अस्थायी स्थिरता दिखी।
लागत का स्थानांतरण पहले से ही दिखाई दे रहा है। नोटबुक और डेस्कटॉप सिस्टम की कीमतें बढ़ गई हैं, क्योंकि मेमोरी बिल ऑफ मटीरियल का बड़ा प्रतिशत बन गई है। गेमिंग और उत्साही समुदायों ने बताया कि DDR5 किट की कीमतें मध्य-2025 के बाद से कई गुना बढ़ गई हैं। DDR4, जो एक बार कम लागत वाला विकल्प माना जाता था, वह भी बढ़ गया है, हालांकि कम तीव्रता से। ये वृद्धि अपग्रेड चक्र को कम करती है और मांग की लचीलापन को कम करती है। निर्माता उपयोगकर्ता की अपेक्षाओं से कम मेमोरी क्षमता कम करने में सक्षम नहीं हैं, क्योंकि इससे प्रदर्शन प्रभावित होगा, इसलिए उच्चतर घटक लागत प्रत्यक्ष मूल्यों में स्थानांतरित होती है। परिणामस्वरूप, AI बुनियादी ढांचे पर खर्च तेजी से बढ़ने के बावजूद, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स में इकाई वृद्धि धीमी हो रही है।
NAND Flash को एंटरप्राइज SSD की मांग से समानांतर दबाव का सामना करना पड़ रहा है
NAND फ्लैश ने समान गतिशीलता का अनुभव किया है। AI प्रशिक्षण और अनुमान समूहों के लिए उद्योग-स्तरीय सॉलिड-स्टेट ड्राइव्स को उच्च क्षमता और उच्च सहनशीलता वाले मॉड्यूल की आवश्यकता होती है। आपूर्तिकर्ताओं ने इन उच्च-मार्जिन उत्पादों को प्राथमिकता दी है, जिससे क्लाइंट और मुख्य-SSD घटकों की आपूर्ति संकुचित हो गई है। ट्रेंडफोर्स के डेटा के अनुसार, 2026 के क्रमिक तिमाहियों में NAND के अनुबंध मूल्य बढ़ रहे हैं, और Q3 के लिए पूर्वानुमान 10 से 15 प्रतिशत के क्रमिक लाभ के साथ हैं, जो पहले हुए बड़े वृद्धि के बाद हैं। कुछ चैनल रिपोर्ट्स में कुछ घनत्वों के लिए और अधिक बातचीत किए गए बढ़ोतरी का संकेत मिला है।
यह परिवर्तन DRAM की कहानी को दर्शाता है। उद्योग के उपयोग के लिए उन्नत 3D NAND परतों पर निवेश किए गए वेफर क्षमता और फैब संसाधन, उपभोक्ता SSD और एम्बेडेड स्टोरेज के लिए उपलब्ध उत्पादन को कम करते हैं। इसलिए, डिवाइस निर्माताओं को उच्चतर मूल्यों और आवंटन सीमाओं का सामना करना पड़ता है। क्लाइंट सिस्टम के लिए SSD मूल्य DRAM के साथ समानांतर रूप से बढ़ा है, जिससे कुल सिस्टम लागत में महंगाई हुई है। हाइपरस्केलर्स के साथ दीर्घकालिक आपूर्ति समझौते खुले बाजार के लिए उपलब्ध शेष मात्रा को और सीमित करते हैं। दशक के बाद के हिस्से में नए NAND क्षमता के ऑनलाइन होने तक, उच्च मूल्य परिवेश बना रहने की उम्मीद है।
नए फैब टाइमलाइन्स लेट 2020 के दशक में रिलीफ को बढ़ाते हैं
प्रमुख मेमोरी निर्माताओं ने बड़े पूंजी कार्यक्रमों की घोषणा की है, लेकिन भूमि उत्खनन से योग्य उत्पादन तक का भौतिक समय अभी भी कई वर्षों का है। माइक्रॉन का न्यूयॉर्क मेगाफैब 2030 के आसपास पूर्ण उत्पादन के लिए लक्षित है। इसके सिंगापुर और ताइवान परियोजनाएँ 2027 के उत्पादन के लिए लक्षित हैं। सैमसंग की अगली प्रमुख दक्षिण कोरियाई सुविधा 2028 के लिए निर्धारित है। एसके हाइनिक्स के घरेलू और संयुक्त राज्य अमेरिका में पैकेजिंग और फैब निवेश समान समयसूची का पालन करते हैं। उद्योग विशेषज्ञों का मानना है कि सुविधाओं के खुलने के बाद भी, उत्पादन दर में वृद्धि और प्रक्रिया की पात्रता के लिए और महीनों लगते हैं, जब तक कि मात्रात्मक भेजे जाने से बाजार संतुलन प्रभावित नहीं होता।
इस देरी का अर्थ है कि 2026 और 2027 में आपूर्ति अभी भी संकुचित रहेगी। पिछले चक्रों में मांग के शिखर के बाद अतिरिक्त क्षमता देखी गई थी, लेकिन वर्तमान AI-संचालित चक्र अलग है क्योंकि मांग की वृद्धि बड़ी और स्थायी दोनों है। TechInsights और अन्य विश्लेषकों इस स्थिति को केवल चक्रीय नहीं, बल्कि संरचनात्मक कमी के रूप में वर्णित करते हैं। यदि AI बुनियादी ढांचे में निवेश में अचानक मंदी नहीं आती है, तो महत्वपूर्ण मात्रा में कीमत में कमी 2027 के अंत या उसके बाद तक नहीं देखी जाएगी। इसलिए, विश्वसनीय मात्रा की तलाश में खरीददार स्पॉट-बाजार में राहत का इंतजार नहीं करते, बल्कि उच्च स्तर पर बहुवर्षीय अनुबंधों पर हस्ताक्षर करते हैं।
सर्वर और हाइपरस्केल आवंटन प्रीमियम मूल्य निर्धारित करते हैं
क्लाउड प्रोवाइडर्स और एआई कंपनियों ने अग्रिम खरीद और रणनीतिक भागीदारियों के माध्यम से प्राथमिकता एक्सेस प्राप्त किया है। इन व्यवस्थाओं में अक्सर खरीददारों के लिए आपूर्ति की गारंटी के साथ-साथ मात्रा के प्रतिबद्धता और मूल्य निर्धारण अवधि शामिल होती हैं जो आपूर्तिकर्ताओं के पक्ष में होती हैं। द्वितीयक बाजार के लिए उपलब्ध शेष क्षमता पर स्पॉट और छोटी अवधि के अनुबंध मूल्य अधिक होते हैं। परिणामस्वरूप, एक दो-स्तरीय बाजार है, जिसमें एआई ग्राहकों को डिवाइस OEM की तुलना में कम अस्थिरता का सामना करना पड़ता है।
बैंक ऑफ अमेरिका और अन्य संस्थाएं अभी भी हाइपरस्केलर पूंजी व्यय में मजबूत वृद्धि की भविष्यवाणी कर रही हैं, जो एआई मेमोरी की मांग में मजबूती बनी रहने के विचार को समर्थन देती हैं। माइक्रॉन ने स्थिर एआई आवश्यकताओं का हवाला देते हुए अपनी संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेश योजनाओं में वृद्धि की है। ये भविष्य की प्रतिबद्धताएं आवंटन की प्राथमिकता को मजबूत करती हैं और उपभोक्ता मांग में कमी होने पर आपूर्तिकर्ताओं को वेफर्स को पारंपरिक उत्पादों में वापस भेजने की लचीलापन सीमित करती हैं। इसलिए, एआई आपूर्ति अनुबंधों की बंधक प्रकृति सीधे समग्र मेमोरी बाजार में उच्च कीमतों के स्थायी रहने में योगदान करती है।
रिटेल और स्पॉट बाजारों में बारह महीनों में बहुगुणित वृद्धि दर्ज की गई
डीआरएएम मॉड्यूल के स्पॉट और खुदरा मूल्य में भारी उतार-चढ़ाव देखा गया है। टॉम्स हार्डवेयर और अन्य स्रोतों के अनुसार, कुछ डीडीआर5 किट्स 2025 के अंत और 2026 के मध्य के बीच तीन से चार गुना या उससे अधिक बढ़ गए। जो 32 गीगाबाइट डीडीआर5-6000 कॉन्फ़िगरेशन पहले $90 के पास बेचा जाता था, वह कुछ सूचियों में $500 से अधिक पर दिखाई दिया। अकेले 16 गीगाबिट डीडीआर5 चिप्स के स्पॉट मूल्य एक एकल, कई महीनों की अवधि में लगभग 300 प्रतिशत बढ़ गए। डीडीआर4 भी बढ़ा, हालांकि एक कम आधार से।
ये खुदरा आंकड़े अनुबंध गतिविधियों की तुलना में पीछे रह जाते हैं, लेकिन अंतिम उपयोगकर्ताओं और सिस्टम एकीकर्ताओं पर प्रभाव को बढ़ा देते हैं। उत्साही और छोटे निर्माता सबसे तीव्र वृद्धि का सामना करते हैं क्योंकि उनके पास बड़े OEM के जैसा आयतन लेवरेज नहीं होता है। मॉड्यूल निर्माताओं और वितरकों द्वारा रखी गई इन्वेंटरी कम हो चुकी है, जिससे वह बफर कम हो गया है जो पहले अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को सुगम बनाता था। कम इन्वेंटरी, उच्च अनुबंध मूल्य और मजबूत AI डिमांड के संयोजन से, अनुक्रमिक अनुबंध लाभ में मामूली कमी के बावजूद, खुदरा बाजार उच्च स्तर पर बना रहता है।
उद्योग क्षमता अनुशासन त्वरित आपूर्ति प्रतिक्रिया को सीमित करता है
मेमोरी निर्माता पिछले उत्थान-पतन चक्रों के बाद आक्रामक क्षमता वृद्धि के बारे में सावधान बने हुए हैं। 2022–2023 के अवनति के दौरान, कीमतों को स्थिर रखने के लिए उत्पादन कटौती की गई थी। इसके बाद की उत्थान और एआई की वृद्धि 2024 और 2025 के अधिकांश हिस्से में संयमित निवेश के संदर्भ में हुई। पूंजी खर्च अब बढ़ रहा है, लेकिन निकट भविष्य के निवेश का बड़ा हिस्सा तुरंत पारंपरिक वेफर शुरू करने के बजाय HBM पैकेजिंग, उन्नत नोड्स और बुनियादी ढांचे पर केंद्रित है।
यह अनुशासन आपूर्तिकर्ताओं के लिए मूल्य शक्ति को बनाए रखने में मदद करता है, लेकिन AI प्राथमिकता कतार के बाहर के खरीददारों के लिए अभाव को बढ़ाता है। विश्लेषकों का मानना है कि वर्तमान परिस्थितियों के तहत, बाजार का पिछला अतिनिर्माण का पैटर्न, जो मूल्यों के शीर्ष पर देखा जाता था, कम संभावना है, क्योंकि AI की मांग पिछले उपभोक्ता-संचालित चक्रों की तुलना में अधिक स्थायी प्रतीत होती है। परिणामस्वरूप, कुल मांग की तुलना में लंबे समय तक अपर्याप्त आपूर्ति है, जो DRAM और NAND उत्पाद श्रेणियों में औसत बिक्री मूल्यों को समर्थन दे रही है।
उपकरण भेजे जाने के अनुमान उच्च मेमोरी लागत के अनुसार समायोजित किए गए हैं
अनुसंधान कंपनियों ने स्मृति सीमाओं को ध्यान में रखते हुए 2026 के लिए कुछ उपकरण शिपमेंट के दृष्टिकोण को नीचे की ओर संशोधित कर दिया है। स्मार्टफोन और पीसी इकाई की वृद्धि उच्च घटक लागत और सख्त आवंटन से प्रतिकूल प्रभावित हो रही है। कुछ निर्माता लागत में वृद्धि का कुछ हिस्सा स्वीकार कर रहे हैं; अन्य इसे पारित कर रहे हैं या विनिर्देशों को कम कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, ऐसे खंडों में आयतन वृद्धि धीमी हो रही है, जो पहले बड़ी मात्रा में स्मृति बिट मांग को बढ़ावा देते थे।
AI सर्वर, इसके विपरीत, कुल मेमोरी खपत के हिस्से को बढ़ाते रहते हैं। प्रत्येक उच्च-अंत एक्सेलरेटर पैकेज में कई HBM स्टैक शामिल होते हैं, और समर्थित सिस्टम DRAM और स्टोरेज इसी के अनुसार बढ़ते हैं। कम, उच्च क्षमता वाले AI सिस्टम की ओर बिट मांग की संरचना में परिवर्तन, द्रव्यमान बाजार उपकरणों के लिए उपलब्ध पारंपरिक मॉड्यूल की कुल संख्या को कम करता है। यह संरचनात्मक बदलाव कुल वेफर शुरुआत में मामूली वृद्धि होने पर भी मूल्य वातावरण को मजबूत करता है।
भविष्य की मांग की दृष्टिकोण 2027 के बाद भी संकुचन को बनाए रखती है
एसके हाइनिक्स के नेतृत्व और स्वतंत्र विश्लेषकों का अनुमान है कि आधार-मामले के एआई वृद्धि अनुमानों के तहत, 2030 के शुरुआती वर्षों तक मांग आपूर्ति क्षमता को पार करती रहेगी। नए मॉडल पीढ़ियों को अभी भी अधिक मेमोरी बैंडविड्थ और क्षमता की आवश्यकता होती है। सार्वजनिक एआई पहलें और उद्यमिक अपनाने से अतिरिक्त मांग की परतें जुड़ती हैं। हालांकि नए फैब्स अंततः आपूर्ति में वृद्धि करेंगे, प्रति सिस्टम एआई-संबंधित मेमोरी सामग्री की वृद्धि दर के कारण बाजार लंबे समय तक संकीर्ण बना रह सकता है।
गार्टनर और अन्य अनुमानकर्ताओं ने 2026 के दौरान DRAM और NAND के लिए महत्वपूर्ण वार्षिक औसत मूल्य वृद्धि की ओर इशारा किया है, जिसमें न्यूनतम 2027 के अंत तक ही महत्वपूर्ण राहत की उम्मीद है। खरीद टीमें लंबी अवधि के समझौतों को सुरक्षित करके और संभव होने पर वैकल्पिक प्रौद्योगिकियों या आपूर्तिकर्ताओं का पता लगाकर प्रतिक्रिया दे रही हैं। वर्तमान असंतुलन की संरचनात्मक प्रकृति से सुझाव मिलता है कि कई और वर्षों तक उच्च मूल्य प्राइसिंग मेमोरी बाजार की एक परिभाषित विशेषता बनी रहेगी।
सिस्टम डिजाइनर और खरीददारों के लिए व्यावहारिक प्रभाव
सिस्टम आर्किटेक्ट और खरीद निकाय अपनी आपूर्ति को जल्दी बंद करके, उच्च मेमोरी सामग्री लागत स्वीकार करके और कॉन्फ़िगरेशन के विकल्पों का मूल्यांकन करके अनुकूलित हो रहे हैं। कुछ पीसी और लैपटॉप डिज़ाइन लागत और उपलब्धता को प्रबंधित करने के लिए कम अधिकतम अपग्रेड विकल्पों या स्थिर सॉल्डर्ड मेमोरी के साथ भेजे जा रहे हैं। उद्यम खरीददार DRAM और NAND दोनों के लिए बहु-वर्षीय अनुबंधों को प्राथमिकता दे रहे हैं ताकि कार्यान्वयन के समयसूची पर रहे।
उच्च-प्रदर्शन DRAM और उद्यम NAND के लिए निकट भविष्य के विकल्पों की अनुपस्थिति का अर्थ है कि कीमत संवेदनशीलता पिछले चक्रों की तुलना में कम है। AI प्रशिक्षण और निष्कर्षण की प्रदर्शन आवश्यकताएँ मेमोरी क्षमता को बिना क्षमता के नुकसान के कम करने के लिए बहुत कम स्थान छोड़ती हैं। परिणामस्वरूप, उच्च कीमतों को निरंतर बुनियादी ढांचे के विस्तार की आवश्यक लागत के रूप में स्वीकार किया जाता है, न कि मांग को सीमित करने का संकेत। यह गतिशीलता वर्तमान मूल्य परिवेश के स्थायित्व को आगे समर्थन देती है।
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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
DRAM और NAND की कीमतें कितने समय तक उच्च स्तर पर रहने की उम्मीद है?
उद्योग नेता और अनुसंधान कंपनियाँ यह अनुमान लगाती हैं कि अर्थपूर्ण कीमत में राहत 2027 के अंत तक कम से कम असंभव है, कुछ भविष्यवाणियाँ लगातार AI मांग वृद्धि के तहत संकुचित आपूर्ति परिदृश्य को 2030 के शुरुआती समय तक बनाए रखने का अनुमान लगाती हैं। 2027 और 2030 के बीच ऑनलाइन होने वाली नई फैब क्षमता धीरे-धीरे आपूर्ति में वृद्धि करेगी, लेकिन बहु-वर्षीय निर्माण और उत्पादन समय सीमा के कारण 2026 और 2027 अभी भी संकुचित रहेंगे।
वर्तमान में DRAM क्षमता का कितना प्रतिशत AI अनुप्रयोगों के लिए आवंटित है?
हाल के उद्योग ट्रैकिंग के अनुसार, उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी और सर्वर DRAM सहित AI-संबंधित मांग, प्रमुख आपूर्तिकर्ताओं पर उपलब्ध DRAM क्षमता का लगभग 70 प्रतिशत हिस्सा बनाती है। इससे स्मार्टफोन, पीसी और सामान्य सर्वर निर्माता शेष 30 प्रतिशत के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं, जिन्हें अक्सर उनकी मांग की मात्रा का केवल 60 से 70 प्रतिशत ही मिलता है।
क्यों निर्माता उत्पादन को अधिक तेजी से नहीं बढ़ा सकते?
अग्रणी मेमोरी फैब्स को भूमि उत्खनन से लेकर उपकरण स्थापना, प्रक्रिया योग्यता और उत्पादन वृद्धि तक पहुँचने में तीन से पाँच साल लगते हैं, ताकि महत्वपूर्ण मात्रा में उत्पादन किया जा सके। इसलिए 2025 और 2026 में घोषित पूंजी निवेश मुख्य रूप से 2027 के बाद से आपूर्ति को प्रभावित करेंगे। इस अवधि में, मौजूदा क्षमता पहले से ही बहु-वर्षीय समझौतों के तहत पूरी तरह से आवंटित है।
उपभोक्ता खुदरा मूल्य क्या अनुबंध मूल्यों के रूप में इतने अधिक बढ़े हैं?
पिछले बारह महीनों में कई बाजारों में DDR5 मॉड्यूल के खुदरा और स्पॉट मूल्य में कई गुना वृद्धि देखी गई है, जिसमें कुछ 32 गीगाबाइट किट्स 2025 के स्तरों से तीन से चार गुना या उससे अधिक बढ़ गए हैं। ये खुदरा गतिविधियाँ पिछड़ी हुई हैं, लेकिन अंततः आधारभूत अनुबंध मूल्य पथ और कम इन्वेंटरी बफर को प्रतिबिंबित करती हैं।
क्या NAND फ्लैश को भी DRAM के जैसी ही कमी की स्थिति का सामना करना पड़ रहा है?
हाँ। AI क्लस्टर के लिए एंटरप्राइज SSD की मांग ने NAND क्षमता को उच्च-मार्जिन उत्पादों की ओर रीडायरेक्ट कर दिया है, जिससे 2026 तक क्रमिक अनुबंध मूल्य में वृद्धि हुई है। ट्रेंडफोर्स बड़ी पहले की वृद्धि के बाद तीसरे तिमाही में और 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि का अनुमान लगा रहा है, जो DRAM पैटर्न के समानांतर है।
लंबी अवधि की आपूर्ति समझौते वर्तमान बाजार में क्या भूमिका निभाते हैं?
हाइपरस्केलर और एआई त्वरक कंपनियों ने बहुवर्षीय मात्रा और मूल्य प्रतिबद्धताओं के माध्यम से प्राथमिकता आवंटन प्राप्त किया है। ये समझौते सबसे बड़े खरीददारों के लिए आपूर्ति को स्थिर करते हैं, जबकि द्वितीयक बाजारों के लिए उपलब्ध शेष मात्रा को सीमित करते हैं, जिससे उपकरण निर्माताओं के लिए उच्चतर मूल्य और संकीर्ण आवंटन का योगदान होता है।
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