Réseaux électriques sous pression, armoires qui fument : la limite de la puissance de calcul est le nucléaire et le gaz naturel !
1. Vertiv $VRT
Actionnaire pur de l’alimentation et du refroidissement des centres de données, offrant des solutions complètes, depuis les onduleurs et la distribution jusqu’au refroidissement liquide/air. Avec la chaleur croissante des armoires IA à haute densité, le refroidissement par air traditionnel n’est plus suffisant : le refroidissement liquide est devenu indispensable.
2. Constellation Energy $CEG
Le plus grand opérateur nucléaire américain, possédant plusieurs réacteurs. L’énergie nucléaire est stable, bas-carbone et peut fonctionner 24 heures sur 24 à pleine capacité, répondant parfaitement au besoin impératif des centres de données en électricité toujours disponible.
3. Vistra $VST
Producteur d’électricité combinant nucléaire et gaz naturel. Il bénéficie à la fois de contrats à long terme pour l’énergie nucléaire propre et de la flexibilité du gaz naturel pour répondre rapidement à la demande explosive générée par l’IA.
4. GE Vernova $GEV
Géant des turbines à gaz, transformateurs, disjoncteurs et équipements de réseau, avec un arriéré de commandes massif. La tension sur la capacité augmente son pouvoir de tarification. Pour construire ou connecter rapidement un centre de données, on a besoin de groupes à gaz efficaces et d’équipements modernisés pour le réseau.
5. Eaton $ETN
Leader mondial de la distribution électrique, des armoires de commutation et de la gestion d’alimentation. Ces dernières années, grâce à des acquisitions, l’entreprise s’est lancée dans le refroidissement liquide. Toute la distribution électrique, du serveur à l’ensemble du centre de données, repose sur ses produits.
6. PowerSecure $PWR
L’un des plus grands contractants d’ingénierie pour les réseaux électriques et les sous-stations en Amérique du Nord, spécialisé dans le transport de l’électricité depuis les centrales jusqu’à la porte des centres de données. L’extension du réseau, son interconnexion et la construction de lignes dédiées constituent des barrières absolues à l’implantation des centres de données.
7. Cameco $CCJ
Premier producteur mondial d’uranium, maîtrisant les ressources en amont du combustible nucléaire. Le renouveau du nucléaire et les achats d’électricité à long terme des centres de données dépendent tous de l’uranium — une ressource concentrée et à long cycle de construction. L’entreprise est un fournisseur de qualité à faible coût.
8. BWX Technologies $BWXT
Fabricant de réacteurs nucléaires et de composants critiques, servant à la fois les forces armées et le gouvernement américains, tout en intégrant la chaîne d’approvisionnement du nucléaire commercial et des réacteurs modulaires petits (SMR). Contrairement aux entreprises purement conceptuelles en SMR, elle génère des revenus réels et possède un arriéré de commandes solide.
9. Bloom Energy $BE
Elle développe des piles à combustible à oxyde solide (SOFC). Pas besoin d’attendre une autorisation du réseau ni de construire une centrale massive : on produit directement de l’électricité au gaz naturel à côté du centre de données. Des cas montrent qu’un déploiement complet peut être réalisé en 55 à 90 jours.
Aujourd’hui, pour les centres de données IA, tout dépend de votre capacité à obtenir suffisamment d’électricité… et de votre volonté de payer le coût total !
