Hyperion investit 500 000 HYPE stakés chez Skew pour construire un marché de contrats à terme illimités HIP-3 destiné aux investisseurs institutionnels ・ Hyperion investit 500 000 HYPE stakés chez Skew pour créer un nouveau marché de contrats à terme illimités HIP-3 destiné aux investisseurs institutionnels ・ Cet investissement vise à fournir de la liquidité et à étendre l'infrastructure de trading pour les investisseurs institutionnels ・ Hyperion obtient en contrepartie des actions de Skew ainsi que des droits de répartition des revenus

📊 EXPANSION INSTITUTIONNELLE : 🏦 Pyth Network entre sur le marché des revenus fixes avec des fournisseurs majeurs de données de marché @PythNetwork s’étend vers le secteur des revenus fixes en intégrant Fenics Market Data, OpenYield et Tradeweb en tant que fournisseurs de données institutionnelles, apportant ainsi la tarification professionnelle du marché obligataire à son infrastructure Pyth Pro et Pyth Data Marketplace. L’intégration couvre trois segments différents du marché obligataire. Fenics fournit des cotes exécutables OTC issues de transactions de courtiers, représentant plus de 1 000 milliards de dollars de volume quotidien sur les marchés des taux, du crédit, des devises, des matières premières et de l’énergie. OpenYield, un Système de Négociation Alternatif enregistré auprès de la SEC, fournit des cotes fermes pour les obligations du Trésor américain, les obligations d’entreprises et les dettes municipales directement depuis son carnet d’ordres. Tradeweb ajoute les prix de clôture de référence pour les obligations d’État, y compris les obligations du Trésor américain, les Gilts britanniques et la dette souveraine européenne, gérées par FTSE Russell et utilisées dans de nombreux indices de référence institutionnels. Cette initiative répond à un défi de longue date dans les revenus fixes : malgré sa taille parmi les plus grands marchés financiers mondiaux, la tarification obligataire reste fragmentée, coûteuse et difficile à intégrer dans les systèmes modernes en raison de la domination des transactions bilatérales entre courtiers. En unifiant ces sources au sein de la même infrastructure déjà utilisée pour les actions, les futures, les changes, les matières premières et d’autres marchés, $Pyth se positionne comme une couche de données de marché plus large pour la finance institutionnelle. Cette expansion suit les récentes intégrations d’entreprises telles que Fidelity Investments, Kalshi et Euronext FX, renforçant la volonté de Pyth de devenir un réseau de distribution unifié reliant les institutions plus étroitement à la formation des prix mondiaux.

Le volume quotidien de $SKHX sur Hyperliquid a atteint 1,85 milliard de dollars. Il a dépassé le volume du bitcoin sur la plateforme. Un DEX Perp crypto gère désormais 10,9 % de la part de marché totale du secteur des semi-conducteurs aux États-Unis dans le TradFi.

JPM prévoit une réduction des revenus de 60 à 80 millions de dollars pour $CRCL et $COIN à cause de l'accord hyperliquid:native reserve, ce qui pourrait réduire leur EV d'environ 1 milliard de dollars. La question est donc : pourquoi ? C'est un pari sur la croissance. Ils étouffent USDH dans l'œuf ; un concurrent sur une plateforme à forte croissance, et insèrent USDC comme couche de règlement native. Ils signifient que un rendement de 10 % sur une plateforme à forte croissance justifie le risque à court terme sur les revenus et l'EV. Lorsque vous examinez les concurrents de HL, observez des accords de ce type comme un signal de conviction et de force de la crypto institutionnelle.