C’est étrange de voir FTX de retour en une de la section affaires du WSJ. Les investissements de SBF prennent une deuxième vie dans le boom de l’IA. TLDR : - Genesis Digital Assets, un mineur de bitcoin soutenu par FTX, se recentre sur les infrastructures IA. SWI Group investit environ 900 millions de dollars pour développer ses centres de données. - Le patrimoine en faillite de FTX a intenté une action en vue de récupérer 1,15 milliard de dollars investis dans Genesis, mais a abandonné cette poursuite en juin. - L’investissement de 500 millions de dollars de SBF dans Anthropic en 2021 est bien documenté. Le patrimoine de FTX a vendu sa participation pour 1,3 milliard de dollars en 2024. Cette participation vaudrait aujourd’hui environ 75 milliards de dollars.

📖 Dette IA et liquidité en dollars : où se situe le risque de crédit et qui le supporte La dette IA correspond aux emprunts financant les puces IA, les centres de données et l’énergie. Son remboursement dépend de la demande future en puissance de calcul. Si cette demande ralentit, les pertes toucheront d’abord les fonds de crédit privé et les assureurs. Un sauvetage américain n’ajouterait de liquidité en dollars que si la Réserve fédérale ou le système bancaire élargit simultanément son bilan.

🗞️ Bitdeer AI a signé un accord de services de centre de données de 8 ans pour une installation de centre de données de 60 MW située sur le campus de Cyberjaya, en Malaisie. La connexion énergétique de l'installation est attendue pour le premier trimestre 2028. #Bitdeer #Bitcoin #mining #Kripto

J’ai visité l’entrepôt de mine d’un ami en Géorgie le mois dernier : 4 000 rigs qui bourdonnaient, et il m’a dit que la moitié de sa surface au sol était désormais louée pour du calcul AI plutôt que pour du hachage. Désormais, c’est officiel à une échelle plus grande : Genesis Digital Assets, l’entreprise dans laquelle FTX avait acquis une participation de 20 % avant son effondrement en novembre 2022, transforme ses fermes de mine en centres de données AI. Tout le monde parle de cela comme d’une histoire d’IA. Moi, je l’appelle une histoire d’infrastructure de mine. Les mêmes contrats d’énergie, systèmes de refroidissement et accords fonciers qui ont rendu la mine de bitcoin rentable sont désormais encore plus précieux pour l’IA… ce qui vous montre que le véritable avantage concurrentiel n’était jamais les pièces, mais bien le matériel et les accords énergétiques qui les sous-tendent. C’est exactement pourquoi je suis fortement positionné sur Kaspa. Le Proof of Work n’est pas un vestige en attente d’être remplacé par des validateurs mettant en staking des jetons depuis leur canapé — c’est la couche d’infrastructure à laquelle les grands capitaux reviennent constamment, qu’il s’agisse des géants de l’IA ou du prochain surcycle minier. Chaînes GPU, fermes ASIC, accords d’achat d’énergie… les chaînes POS n’ont aucun de ces avantages physiques. Lorsque le prochain cycle haussier arrivera, je pense que KAS et autres actifs Proof of Work dépasseront les capitalisations boursières que les gens considèrent aujourd’hui comme « trop grandes ». L’établissement de faillite de FTX continue de découvrir de la valeur dans des actifs que personne ne croyait importants en 2022. Que vous dit cela sur les rigs de mine que tout le monde a abandonnés pendant le marché baissier — négligés, ou la chose la plus sous-évaluée de tout cet écosystème en ce moment ?

Ce qui rend cela particulièrement intéressant, c’est que lors de la conférence téléphonique des résultats d’août de $IREN, le co-PDG Daniel Roberts a déclaré que l’entreprise avait signé un nouveau contrat cloud pluriannuel avec un laboratoire d’IA de pointe majeur, sans identifier le client. Aujourd’hui, Barron’s l’a confirmé, bien qu’aucun des deux, Anthropic ni IREN, n’ait officiellement validé cet accord. Avoir à la fois Microsoft et Anthropic comme clients apporterait une validation significative de sa capacité à concourir pour des charges de travail informatique IA de grande envergure. Voici la question que je voudrais vraiment voir répondue : Anthropic est-elle le client mystère d’IA de pointe annoncé en août, ou s’agit-il d’un contrat supplémentaire ? Cette distinction pourrait modifier la façon dont les investisseurs interprètent cette annonce.

La chaîne BTM a ajouté 29 GW en septembre, presque le double d'août, avec des développeurs et des néonuages déjà à 60 % et 58 % de dépendance. Seulement 4 % de la capacité sont actuellement sur celle-ci, mais 42 % de la chaîne complète sont prévus de cette manière, donc la contrainte énergétique pousse à privilégier en premier les solutions sur site. $CIFR $APLD $IREN $NBIS

Suzlon Energy T1 AC27 L’énergie éolienne en Inde signifie construire une machine de la taille d’un immeuble de bureau. Elle est ensuite transportée dans un désert sur un convoi de remorques et fixée au sol. Ensuite, il faut attendre l’approbation qui autorise son raccordement au réseau électrique. La direction indique que 1 257 MW de turbines Suzlon sont déjà installées et attendent toujours cette autorisation. Lien dans les commentaires

Je trouve toujours que l’électricité n’est pas un bon investissement… Lorsque cela est lié à la politique locale, cela devient extrêmement complexe et bureaucratique…