$AAOI signe un contrat de 194,4 M$ par an avec Yuunan Germanium. Ce contrat concerne uniquement 2027, sur une durée de 5 ans. Soit un montant implicite d'environ 970 M$ en substrats InP sur 5 ans (avant les augmentations de prix). Quelques réflexions : - L'expansion de la capacité laser d'AOI semble plus importante que ce qui a été divulgué, selon les schémas d'approvisionnement ? 180 000 wafers semblent être un volume extrême par rapport aux besoins pour les lasers dans leurs propres transcepteurs… s'ils peuvent en consommer tout cela. Donc, peut-être entendrons-nous parler de nouveaux contrats UHP laser lors des résultats, après que $LITE ait annoncé un contrat de 5 Mds $. - La lecture sur $AXTI est positive, étant donné qu'ils deviendront probablement le n°1 en termes d'échelle de fabrication de substrats InP à l'avenir, avec des contrats auprès de $LITE et $COHR. - Positif : AOI a pu sécuriser une capacité pendant la pénurie. Une augmentation des dépenses est probablement le fantôme du secteur de l'IA, mais c'est un bon indicateur pour les résultats.