Les hedge funds se retirent de l'IA au rythme le plus rapide jamais enregistré : Selon les données de Morgan Stanley, les hedge funds se sont positionnés sous-poids sur le secteur de l'IA dans son ensemble pour la première fois depuis début 2023. Cela intervient alors que les hedge funds ont réduit leur exposition combinée longue et courte aux actions mondiales de -8 % depuis juin, marquant la période la plus prolongée de réduction de position jamais enregistrée. Les hedge funds ont le plus fortement réduit leur exposition aux hyperscalers, à l'énergie, aux matières premières et à l'immobilier, avec environ 35 à 40 % des hedge funds long/short affichant désormais des rendements nuls ou négatifs depuis le début de l'année. Parallèlement, les corrélations sur 6 mois entre les actions du S&P 500 sont tombées en dessous de 10 %, atteignant un plus bas historique, ce qui montre à quel point les actions individuelles au sein de l'indice évoluent de manière indépendante. Le décalage croissant du marché a été manifeste jeudi, lorsque le S&P 500 a clôturé en baisse malgré le fait que plus de 80 % de ses composantes aient clôturé en hausse, la première séance de ce type en près de 40 ans de données. Les hedge funds ont réduit leur exposition au rythme le plus rapide jamais enregistré, mais davantage de ventes pourraient encore être à venir.