Poste tardif, mais j’ai enfin suivi l’appel d’expert de @SmallCapSnipa avec un ancien chef scientifique appliqué de Meta. L’une des lectures les plus éclairantes sur l’industrie dans laquelle je suis investi. Merci d’avoir mis cela en place. 1. D’accord sur la livraison. Un contrat signé et des ressources informatiques en ligne sont deux choses différentes, et une grande partie de ce que $CRWV et $NBIS ont signé est encore en cours de construction. 2. Je suis aussi d’accord sur le bare metal. Les grands laboratoires utilisent leur propre pile logicielle, donc ce qu’ils paient, c’est les GPU bruts. 3. En ce qui concerne les prix, je le vois un peu différemment. Neoclouds a appliqué des remises pour obtenir des contrats à long terme lorsqu’ils en avaient besoin. Je pense que cette phase est derrière nous. Lettre du Q2 de $NBIS : "𝙒𝙚 𝙘𝙤𝙪𝙡𝙙 𝙨𝙚𝙡𝙡 𝙤𝙪𝙧 𝙚𝙣𝙩𝙞𝙧𝙚 2027 𝙘𝙖𝙥𝙖𝙘𝙞𝙩𝙮 𝙤𝙣 𝙩𝙝𝙚𝙨𝙚 𝙩𝙚𝙧𝙢𝙨 𝙩𝙤𝙙𝙖𝙮." Nebius garde une partie de cette capacité pour des contrats plus courts à des prix premium. 4. Un élément supplémentaire à ajouter. Les propriétaires comme $APLD $CIFR $IREN se trouvent en dessous des nuages, avec les sites et l’énergie, et plusieurs de leurs plus gros contrats comportent une notation de crédit investissement. Apporter des appels d’experts comme celui-ci sur X est une excellente initiative. Je le remercie sincèrement et j’attends avec impatience d’autres contenus similaires. Suivez @SmallCapSnipa pour plus d’alpha approfondie comme celle-ci. Je possède $APLD $CIFR $IREN.