$SOFI vient de publier un résultat exceptionnel pour le T3, avec une hausse des prévisions et sa première vision pour 2027. Wall Street a réduit tout le mois les objectifs de prix à 15 $, tandis que l’entreprise accumulait discrètement des records de croissance. Chiffres du T3’26 : • Chiffre d’affaires : 1,4 Md $ contre 1,25 Md $ estimé (+44 % en glissement annuel) • BPA : 0,18 $ contre 0,16 $ estimé (+64 % en glissement annuel) • EBITDA ajusté : 469,8 M $ (+70 % en glissement annuel — marge de 34 %) • Résultat net comptable : 241 M $ • Membres : 17,1 M (+35 % en glissement annuel | record de +1,2 M ajoutés au T3) • Produits : 26,7 M (+44 % en glissement annuel | record de +2,2 M ajoutés au T3) Prévisions FY26 révisées à la hausse : • Chiffre d’affaires ajusté : environ 5,04 Md $ contre 4,87 Md $ estimé (+40 % en glissement annuel) • BPA ajusté : environ 0,61 $ contre 0,59 $ estimé • EBITDA ajusté : environ 1,66 Md $ | Résultat net : environ 840 M $ Nouvelles prévisions FY27 : • Chiffre d’affaires ajusté : environ 6,4 Md $ contre 5,9–6,0 Md $ estimé (+27 % en glissement annuel) • BPA ajusté : environ 0,90 $ contre 0,82 $ estimé • EBITDA ajusté : environ 2,24 Md $ | Résultat net : environ 1,28 Md $ (~20 % de marge nette) $SOFI est cotée à environ 17x le BPA 2027, avec 51,3 Md $ en dépôts, un NIM de 6,14 % et 570,6 M $ de revenus trimestriels basés sur des frais. 8 trimestres consécutifs de dépassement des attentes. Les fondamentaux sont totalement disconnectés du cours de l’action YTD.