Revenons à vos Neoclouds comme $NBIS + lecture mémoire... Issues de l’interview du PDG de $AMZN et d’A16z. Q : Sur les pénuries de mémoire (ex. $MU / SK Hynix / Samsung) : A : « Il n’y a qu’une quantité limitée de mémoire, et je ne pense pas que cette pénurie prenne fin en 2027. » Q : Sur la capacité d’AWS : A : « Une bonne partie de 2028 est déjà vendue », « largement réservée jusqu’en 2027. » Q : Sur le ROI des dépenses d’investissement : A : Amazon avait annoncé qu’il dépenserait environ 220 milliards de dollars en dépenses d’investissement pour 2026. Mais Jassy a déclaré que l’entreprise « pourrait investir beaucoup plus, et ce ne serait pas une mauvaise utilisation du capital ». Cela valide probablement le modèle économique des Neoclouds, puisque cela vient d’un hyperscalers aussi frugal qu’Amazon… qui ne sert aux employés que des bananes gratuites. Contrairement à faire confiance à $META / Zuck, où le gars offre des buffets de type paquebot tout-you-can-eat à chaque employé. - AWS affirme une performance-prix environ 30 à 40 % supérieure à celle des accélérateurs AI comparables. Il a ensuite ajouté qu’Annapurna était « l’une des toutes meilleures acquisitions que nous ayons réalisées chez Amazon et dans l’histoire de l’entreprise, voire la meilleure ». « Nous avons créé une équipe dédiée au sein d’Annapurna pour développer un accélérateur AI ». Juste pour donner un coup de pouce aux entreprises privées spécialisées dans la puce personnalisée pour l’IA (puisque d’autres comme $AAPL étaient probablement en pleine frénésie d’achats). TLDR : - Pas vraiment de révolution, juste une validation incrémentielle de ce qui avait déjà été dit lors des précédents résultats. - Les pénuries plus larges (comme la mémoire) ne prendront pas fin en 2027. - Toujours positif d’entendre $AMZN parler d’une demande insatiable et d’un ROI élevé, alors que le sentiment autour des Neoclouds est actuellement très négatif.