Sur les dépôts tokenisés, une confession : il existe une utilité que je n’avais pas précédemment envisagée et que je suis désormais convaincu d’être légitime : le marketing gratuit. Prenez l’annonce ci-dessous de SoFi sur leur « dépôt tokenisé » qui est assuré par la FDIC, rapporte un intérêt impressionnant de 4,4 % et est immédiatement convertible en leur stablecoin. Qu’est-ce qui ne plairait pas ? Les Suit Simps sont très enthousiastes. Le problème ? Il n’y a littéralement rien dans la partie tokenisée qui ne puisse être offert par un compte bancaire classique. Les comptes sont assurés par la FDIC. Les comptes génèrent des rendements. Les comptes sont convertibles en tout et n’importe quoi. Pendant ce temps, comme il s’agit d’un dépôt et non d’une stablecoin, il n’est disponible que pour les clients bancaires ayant passé la vérification KYC, et la seule chose qu’ils peuvent faire avec est d’envoyer le dépôt à des clients de la même banque, tandis que la banque conserve le droit de refuser ce transfert ou de fermer le compte du client. Pas de liquidité, pas de fungibilité, pas d’atomicité, pas de compossabilité. Tout comme un compte bancaire. J’ai réalisé mon erreur de jugement récemment, lorsqu’un ami m’a dit avoir parlé à une personne haut placée dans une très grande banque très impliquée dans les dépôts tokenisés. On a demandé à ce banquier quel était l’intérêt de tout cela. Sa réponse : « C’est le marketing le moins cher que nous ayons jamais eu ».