Aux États-Unis, les options ne prévoient qu'une volatilité d'environ 0,8 % pour le lendemain de l'élection. Hartnett a affirmé qu'une victoire écrasante des démocrates entraînerait une chute de plus de 10 % des marchés actions, en début septembre. À cette époque, seulement 23 % des gestionnaires de fonds prévoyaient une victoire écrasante des démocrates. Aujourd'hui, les marchés prévisionnels intègrent une probabilité de deux tiers pour une victoire démocrate. Les cotes actuelles : -- Victoire démocrate : déjà intégrée ; la confirmation élimine l'incertitude -- Divisions entre démocrates et républicains : 27 % -- Victoire républicaine : 9 %, ce scénario extrême reste encore non pricing Entre le jour de l'élection du 3 novembre et l'annonce des résultats le 5 novembre, la volatilité des cotes pour les élections intermédiaires augmentera, entraînant une hausse correspondante de la volatilité du marché Crypto. Supposons, je dis bien supposons, que les républicains parviennent à conserver le Sénat : le marché pourrait alors connaître un rebond lié à une réévaluation, mais sa durabilité serait limitée, étant donné la proximité de la fin d'année et la prochaine hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre.