Le 6 mai, le BTC a atteint 83 000 $, son niveau le plus élevé depuis fin janvier, avec le risk reversal 1W 25-delta montrant des puts échangés à un premium modeste de 0,45 point de volatilité par rapport aux calls, tandis que le 1M se situait à -1,6 volatilités. Depuis lors, les deux échéances ont tendance à baisser alors que le BTC n'a pas réussi à soutenir son rallye, atteignant respectivement -9,5 et -7,5 volatilités, des niveaux non vus depuis début avril, alors que le BTC est tombé sous les 78 000 $. Les puts sont actuellement échangés à un premium de 7,5 et 7,3 points de volatilité par rapport aux calls sur les échéances 1W et 1M respectivement, avec le skew RR restant négatif sur toutes les échéances.