Il faut équilibrer ces deux graphiques… La foule (investisseurs de détail, allocateurs de 401(k) et gestionnaires d’actifs traditionnels en position longue uniquement) a injecté des fonds dans les produits technologiques sur une fenêtre d’un mois, tout en subissant une forte baisse, tandis que le capital institutionnel actif (fonds de hedge) a réalisé des profits (& Leopold et ses imitateurs ont été liquidés) et a vendu des actions technologiques individuelles juste au moment où ce flux atteignait son apogée. Et si le capital institutionnel actif vendait délibérément *en parallèle avec la Conscience Situationnelle* pour porter le coup final à Leopold et consorts avant de clore leurs positions courtes et d’acheter leurs liquidations ? Après tout, c’est Ken… Cela exacerberait la métrique citée par Elian et réduirait le « signal de fond »… et si Citadel et autres étaient déjà en train de liquidier ces achats au creux ? À partir de là, vous devez prêter une attention particulière à l’évolution des prix, car nous avons déjà observé un rebond de 5 % sur le QQQ en moins de 48 heures. Rebond de marché baissier ? Ou les acheteurs au creux l’emportent-ils finalement ? À déterminer ; tout ce que je sais, c’est que c’est certainement nuancé.