1. [Changement des fondements d’investissement · Élargissement des bénéficiaires] Le NPU national entre officiellement dans l’écosystème NVLink d’NVIDIA - Faits nouveaux : Le 9 novembre, NVIDIA, Rebellions et SK Telecom ont signé une lettre d’intention. Le prochain NPU R200 de Rebellions sera connecté aux racks NVLink Fusion et MGX, dans un système où les GPU NVIDIA gèrent le prétraitement et les NPU le décodage, à tester dans le centre de données IA de SK Telecom. La date cible de mise en œuvre est 2028. Il s’agit d’un passage du stade de validation indépendante des performances à celui du développement intégré avec l’architecture standard d’NVIDIA et des opérateurs réels. - Titres et analyse : SK Telecom (017670) est l’entité directe de mise en œuvre, mais ce n’est pas un fournisseur de semi-conducteurs. Au 9 novembre à 15h30 (marché régulier), le cours était de 77 400 KRW ; à 19h53, il était de 77 200 KRW. [En attente de confirmation des résultats] — Il s’agit d’une lettre d’intention ; les quantités d’augmentation de capital, les montants d’investissement en équipements et les délais de reconnaissance des revenus n’ont pas été divulgués. L’évaluation du prix d’achat potentiel est suspendue. - Report de la sélection d’actions semi-conductrices à acheter : Rebellions, bénéficiaire direct, n’est pas cotée. Aucun contrat de fourniture réel n’a encore été confirmé entre les entreprises nationales cotées de conception, de fabrication ou d’emballage et le R200. Nous n’incluons pas des titres comme Gaon Chips, dont la relation est uniquement nominative. - À suivre : Tape-out du R200, fournisseurs de fonderie/emballage/ODM, commandes de SK Telecom, montant d’investissement dans le centre de données IA, résultats de validation des performances et de l’efficacité énergétique, respect du calendrier 2028. - Source : Annonce NVIDIA · Annonce SK Telecom https://t.co/WPF1vjXRj7 #SKTelecom #Rebellions #NVLinkFusion #AIsemiConducteurs #NPU #SovereignAI