https://t.co/TBbtSCBMna Ces deux jours consécutifs, cette action populaire a atteint son plafond baissier ! Demain, publication du CPI américain, avec une extension des risques liés au PDG de NVIDIA #nisa #Nikkei225 #actionsaméricaines #formationdactifs Masaaki Uekō [MBA, 31 ouvrages professionnels publiés] #résuméIA Le Nikkei 225 bondit de 1340 points ! Le CPI américain et les résultats de NVIDIA constituent un point de rupture pour le marché. 🔳 Le Nikkei 225 en forte reprise après 6 jours de négociation Le 9 novembre, le Nikkei 225 a grimpé de 1340 points (+2,33 %), marquant sa première reprise en six jours de négociation. Le TOPIX a également augmenté de 2,97 %, et le volume des échanges sur le marché Prime de la Bourse de Tokyo a atteint environ 8,9 billions de yens. Toutefois, l’analyste estime que cette reprise ne signifie pas un véritable retournement haussier, mais relève plutôt d’un rebond autonome. 🔳 La publication du CPI américain constitue un point de rupture clé à court terme Le Consumer Price Index (CPI) américain, prévu le 10 novembre à 22h30 (heure japonaise), est un événement surveillé. Bien qu’une ralentissement de l’inflation en octobre soit anticipé, une hausse supérieure aux attentes pourrait renforcer les craintes d’un resserrement monétaire et rendre à nouveau le marché actions instable. 🔳 Préoccupations concernant les résultats de NVIDIA et son PDG Le prochain résultat trimestriel de NVIDIA constitue également un événement majeur. L’analyste souligne les reportages sur la vie privée du PDG Jensen Huang ainsi que les questions relatives à sa responsabilité devant le Congrès américain, exprimant des inquiétudes quant à leur impact sur la gestion. Toutefois, les allégations de piège sexuel ou la possibilité d’un remplacement du PDG restent des spéculations non confirmées. 🔳 Les actions liées à l’IA et aux semi-conducteurs présentent des écarts marqués Des entreprises comme Tokyo Electron, Advantest et Fujikura ont progressé, tandis que Kioxia et SoftBank Group ont affiché une faiblesse. L’ensemble du secteur lié à l’IA n’est pas en phase de rachat généralisé : les investisseurs effectuent une sélection sélective des actions. 🔳 Kioxia poursuit sa tendance baissière Kioxia a reculé de 2,46 %, franchissant en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours. L’analyste suggère que le cours pourrait entrer dans une phase de consolidation latérale à court terme. Il est peu probable d’attendre une reprise significative tant que les améliorations des résultats ou de l’offre et de la demande ne seront pas confirmées. 🔳 Espoirs d’un retournement haussier pour Toyota Toyota a progressé de 4,58 %, dépassant ses moyennes mobiles sur 75 et 200 jours. Les investisseurs ont réagi positivement à l’attente d’un assouplissement des tarifs douaniers américains, stimulant également les actions d’autres constructeurs automobiles comme Nissan. L’analyste considère Toyota comme une action à momentum, susceptible de basculer en tendance haussière depuis un niveau de cours relativement bas. 🔳 Une large gamme de secteurs en hausse, à l’exception de l’alimentaire et du transport maritime Sur 33 secteurs, 31 ont progressé, avec une forte demande pour les banques, les équipements de transport et les équipements électriques. En revanche, les secteurs alimentaire et maritime ont reculé. Pour les actions maritimes, la faiblesse de l’économie chinoise et la baisse des tarifs de fret constituent des freins majeurs. 🔳 JT en chute continue : forte pression vendeuse JT a enregistré deux jours consécutifs de plafonds baissiers, avec une concentration des ordres de vente. L’analyste attribue cette pression à des facteurs externes liés à ses activités en Russie. Même si le rendement du dividende atteint 5,16 %, la perspective incertaine dissuade toute acquisition. 🔳 La stabilisation des prix du pétrole soutient la reprise boursière La baisse du prix du pétrole depuis ses sommets et sa stabilisation ont probablement contribué à améliorer la confiance des investisseurs. Une hausse des prix énergétiques alimente les craintes d’inflation et d’augmentation des taux d’intérêt ; par conséquent, la baisse du pétrole avant la publication du CPI est perçue comme un facteur favorable pour le marché. 🔳 L’indice VIX reste au niveau d’alerte à 24 points L’indice de la peur américain VIX se situe toujours autour de 24 points, un niveau élevé. Lors du choc tarifaire Trump en avril 2025, il avait atteint 40 à 50 points ; l’analyste met en garde contre une possible intensification supplémentaire de l’incertitude sur le marché. 🔳 L’indice Nikkei VI atteint environ 40 points L’indice Nikkei VI, qui mesure la volatilité attendue du Nikkei 225, a atteint environ 40 points, indiquant une vigilance plus forte que l’indice VIX américain. L’analyste estime que la concentration des capitaux dans les actions liées à l’IA et aux semi-conducteurs, ainsi que leur forte volatilité, amplifient l’instabilité globale du Nikkei 225. 🔳 Avertissement contre les investissements leviers sur les actions IA Poursuivre les prix élevés dans les actions IA et semi-conducteurs tout en utilisant un effet de levier est dangereux. En cas de chute brutale du marché, les gains accumulés sur le long terme pourraient être perdus en peu de temps ; il est donc essentiel de maîtriser la pression psychologique liée à la peur de manquer des opportunités. 🔳 Risque de réapparition d’un « selling climax » Selon les résultats du CPI ou les nouvelles liées à NVIDIA, un « selling climax » — une vague massive de ventes — pourrait se reproduire. Toutefois, prédire avec précision la direction à court terme du marché reste difficile ; une approche prudente est nécessaire, incluant la possibilité d’un rebond après un effondrement soudain. 🔳 Les actions américaines pourraient être en train de former un sommetLe Dow Jones présente une forme de chart ressemblant à un triple sommet ou un double sommet. Toutefois, l'orateur souligne que ces formes ne peuvent être confirmées qu'après coup et ne constituent pas un signal infaillible de baisse. Si la tendance haussière reprend, il est possible que cette structure soit interprétée comme une simple phase de consolidation. 🔳 Détérioration de l'indice avancé de la conjoncture et craintes de récession Étant donné que l'indice avancé de la conjoncture américaine affiche des signes de faiblesse, une vigilance face à une récession s'impose. Il est possible que, lors d'une rétrospective future, le début de la récession soit daté vers septembre-octobre 2026. 🔳 Attentes d'un rallye de Noël à la fin de l'année Si les inquiétudes liées au CPI et aux résultats des entreprises se calment, un rallye de Noël, caractérisé par une hausse des cours boursiers à la fin de l'année, pourrait se produire. La reprise des volumes d'échanges constitue un facteur favorable, mais il n'est pas encore possible de conclure à une continuation durable de la hausse. 🔳 La diversification temporelle et la gestion des fonds sont essentielles en investissement Les rebonds après un effondrement surviennent souvent sur une courte période, rendant difficile la capture précise du moment exact du rebond. Il est donc crucial de répartir les dates d'achat et d'éviter de concentrer les fonds sur un moment précis. L'orateur met également l'accent sur la gestion mentale et l'amélioration continue grâce à la tenue d'un journal d'investissement. 🔳 Les points à surveiller à venir : CPI, résultats de NVIDIA, psychologie du marché Même si le Nikkei 225 a connu un fort rebond, les inquiétudes persistantes concernent la régulation des centres de données IA et un indice de peur élevé. L'orateur conclut qu'il est nécessaire de suivre attentivement le CPI américain, les résultats de NVIDIA, les mouvements des actions liées aux semi-conducteurs et l'évolution du VIX afin de déterminer si un véritable retournement haussier ou une nouvelle baisse est en cours.