La pénurie de mémoire n’est plus une histoire de graphique. Le marché ouvert la considère désormais comme un capital immobilisé. Mike Pursley, qui gère le trading chez le distributeur Smith, affirme que les composants DRAM qui se négociaient autour de 400 $ en mai dernier se vendent désormais entre 3 000 $ et 3 500 $. Les modules entreprise qui étaient à environ 175 $ approchent les 1 600 $. Il qualifie cela de pire pénurie de ses 35 ans d’expérience et ne voit pas d’équilibre avant 2028. Ce que les gens ignorent, c’est ce qui arrive au reste. Les acheteurs ne reçoivent qu’une partie de ce qu’ils commandent, ce qui fait que les GPU et les baies attendent des modules mémoire. Cela transforme un problème de puces en un problème de financement. Les stocks coréens étaient déjà inférieurs à dix jours, et il estime même que cette estimation est généreuse. Samsung, SK hynix et $MU continuent d’expédier dans cette tension, et Micron publiera ses résultats la semaine prochaine. Il souligne également le prochain goulot d’étranglement : les MLCC et les condensateurs au tantale. C’est là qu’intervient Samsung Electro-Mechanics.