https://t.co/pVqIyFTXXi [URGENT] La renaissance des actions japonaises est-elle proche ? Ce qui se passe derrière le recul brutal #nisa #Nikkei225 #actionsamericaines #formationdactifs Upoka Masaki [MBA, 31 ouvrages professionnels publiés] #AIrésumé Forte hausse de 1 684 yens du Nikkei et rebond des actions de semi-conducteurs liés à l’IA : risques futurs pour le marché 🔳 Le Nikkei rebondit de 1 684 yens et retrouve le niveau des 60 000 points Le Nikkei a augmenté de 1 684 yens le 10 novembre, retrouvant le niveau des 60 000 points. Il s’agit du deuxième rebond consécutif important, alimenté principalement par un rachat des actions liées à l’IA et aux semi-conducteurs. L’orateur estime que la psychologie du marché s’améliore progressivement. 🔳 La hausse soudaine du volume des échanges suggère une reprise d’activité sur le marché Le volume des échanges à la Bourse de Tokyo a atteint environ 13 billions de yens, dépassant largement les 7 à 8 billions observés récemment et marquant la plus forte activité en près de six mois. L’orateur analyse que la volonté des investisseurs de négocier se rétablit et que l’atmosphère de stagnation du marché s’estompe. 🔳 Le rebond des actions américaines de semi-conducteurs soutient les actions japonaises Le NASDAQ a progressé de 2,74 % et l’indice SOX de 6,85 %. La reprise des actions technologiques américaines a attiré à nouveau des fonds vers les actions japonaises liées à l’IA et aux semi-conducteurs. L’orateur accorde une grande importance à l’indice SOX comme indicateur avancé du Nikkei. 🔳 La publication du CPI américain ce soir constitue un point de rupture crucial pour le marché La publication de l’indice des prix à la consommation (CPI) américain sera le facteur déterminant pour les cours futurs. Si l’inflation dépasse les attentes du marché, les craintes d’un nouvel assèchement par la Fed s’intensifieraient, augmentant le risque d’un nouveau recul du marché boursier. 🔳 Attention à un troisième cycle de baisse et à un point culminant des ventes Si ce rebond s’avère temporaire, les ventes pourraient reprendre leur force et entraîner une phase finale de vente massive. Toutefois, la hausse pourrait également se poursuivre ; pour l’instant, il est impossible de confirmer un retournement du marché. 🔳 La reprise au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours est cruciale Le Nikkei et le TOPIX sont centrés sur la reprise au-dessus de leur moyenne mobile sur 200 jours. Une rupture au-dessus de ce niveau renforcerait la confiance dans la continuation de la hausse ; en revanche, une échec à franchir cette barrière pourrait entraîner une nouvelle baisse. 🔳 La déclaration du président Trump sur une absence de nouvelle frappe contre l’Iran a stimulé les achats Selon l’orateur, la déclaration du président Trump selon laquelle une nouvelle frappe contre l’Iran n’est pas nécessaire a atténué les inquiétudes concernant la situation au Moyen-Orient. En parallèle avec la baisse des prix du pétrole, cela a favorisé le retour des fonds vers les actifs à risque, soutenant ainsi la hausse des actions japonaises. 🔳 Les risques d’aggravation de la situation au Moyen-Orient persistent Outre les tensions entre les États-Unis et l’Iran, il faut rester vigilant face aux tensions militaires entre l’Arabie saoudite et le Yémen. Une escalade impliquant d’autres pays pourrait entraîner une nouvelle hausse des prix du pétrole, nuisant ainsi au marché boursier. 🔳 Attentes d’un assouplissement des régulations sur les centres de données IA L’inquiétude face à une intensification des régulations sur les centres de données par les démocrates américains a été à l’origine du recul des actions technologiques. Si ces régulations sont mises en œuvre progressivement ou maintenues à leur niveau actuel, un afflux accru de fonds vers les actions liées à l’IA est possible. 🔳 SoftBank Group bondit de 13 % SoftBank Group a augmenté d’environ 13 %, menant le rebond du Nikkei. L’orateur estime que les spéculations sur un possible IPO d’Anthropic ont été un facteur positif ; toutefois, il met en garde contre une possible pression sur le cours après la publication de rapports concernant des pertes dans ses activités américaines de centres de données. 🔳 Les actions liées aux semi-conducteurs, comme Kioxia, bondissent fortement Kioxia a augmenté d’environ 9 à 10 %, tandis que Tokyo Electron et Advantest ont également été achetées. Suite au rebond des actions américaines de semi-conducteurs, les fonds sont revenus vers les titres liés à l’IA qui avaient été fortement vendus. 🔳 Les actions sud-coréennes et taïwanaises de semi-conducteurs progressent également Le KOSPI sud-coréen a également augmenté, avec Samsung Electronics et SK hynix en tête. Les actions taïwanaises ont également rebondi, montrant que le rachat s’étend à l’ensemble du secteur asiatique des semi-conducteurs, au-delà du Japon. 🔳 Pression vendeuse sur les actions domestiques et défensives En parallèle du retour des fonds vers les actions technologiques, des titres comme Ajinomoto, Kikkoman, Bandai Namco, Nitori, ORIX et Oriental Land ont été vendus. L’orateur souligne que les investissements pourraient avoir migré des actions défensives vers les actions de croissance. 🔳 Préoccupation face à la faiblesse persistante de Kawasaki Heavy Industries Alors que Mitsubishi Heavy Industries a progressé dans le secteur de la défense, Kawasaki Heavy Industries a reculé d’environ 3 %. Son mouvement est particulièrement faible, perdant même une partie de ses gains antérieurs ; l’orateur exprime ses inquiétudes quant à la faiblesse relative du cours de cette action. 🔳 JT affiche des signes de stabilisation après un recul brutal JT a subi des ventes continues dues à des facteurs externes, mais après une chute avec gap, un ralentissement des baisses est apparu. L’orateur suggère que les mauvaises nouvelles ont déjà été intégrées dans le cours et que le prix commence à se stabiliser. 🔳 Shiseido révise son bénéfice opérationnel estimé à 87 milliards de yens Shiseido a relevé son estimation du bénéfice opérationnel pour cette période à 87 milliards de yens. L’amélioration de sa rentabilité est attribuée à un changement de structure managériale, à une réforme structurelle et à une réduction des coûts. L’orateur anticipe une hausse du cours soutenue par cette amélioration des résultats. 🔳 Shiseido montre des signes d’un basculement vers une tendance haussièreLe cours de l'action Shiseido a dépassé la moyenne mobile sur 200 jours, et les moyennes mobiles sur 25, 75 et 200 jours présentent toutes une tendance haussière. L'analyste estime que le marché passe progressivement des actions de reprise liées au cycle économique vers des actions de momentum, où l'on privilégie la force de la hausse. 🔳 Honda révise à la hausse son bénéfice net estimé à 500 milliards de yens Honda a relevé son estimation de bénéfice net pour l'exercice en cours à 500 milliards de yens. Après avoir enregistré une perte exceptionnelle d'environ 520 milliards de yens liée à la révision de sa stratégie EV, l'entreprise a retrouvé sa rentabilité grâce à la réduction des coûts et à la répercussion des prix. 🔳 Honda attire également l'attention sur le changement de tendance haussière de son cours Bien que le cours de l'action Honda ait reculé de 1,62 % ce jour-là, les moyennes mobiles sur 75 et 200 jours commencent à s'incliner à la hausse. L'analyste considère que la transition vers une tendance haussière est en cours, à la fois sur la base de l'amélioration des résultats et de l'évolution du graphique des prix. 🔳 Les actifs détenus par l'analyste connaissent également un rebond marqué L'analyste explique qu'il utilise cinq comptes titres distincts selon ses stratégies d'investissement et ses horizons d'investissement. Suite à ce rebond sur deux jours ouvrés, les gains latents cumulés sur tous ses comptes ont augmenté d'environ 15 à 18 millions de yens. Toutefois, il précise qu'il s'agit actuellement d'une simple reprise des pertes subies lors du repli précédent. 🔳 Attention aux ventes de prise de bénéfice après un rebond brusque L'indice Nikkei a progressé d'environ 3 000 yens sur deux jours ouvrés, créant un sentiment de surchauffe à court terme. L'analyste indique qu'il attendra l'annonce du CPI pour décider s'il faut réaliser des bénéfices ou ajuster ses positions. 🔳 Priorité à la gestion des liquidités en prévision d'une nouvelle baisse Bien qu'il ait établi certaines positions d'achat pendant cette phase de recul, l'analyste explique qu'il conserve des liquidités pour se protéger contre une baisse supplémentaire. Même s'il dispose d'une marge de crédit, il évite les risques excessifs et adopte une approche progressive d'investissement, ajustée aux mouvements du marché. 🔳 Trois conditions nécessaires pour une continuation de la hausse L'analyste souligne l'importance d'une publication du CPI américain sans surprise, de bons résultats des entreprises japonaises et d'une stabilisation de la situation au Moyen-Orient. Si ces conditions sont réunies, le potentiel de hausse des cours s'élargira, et l'indice Nikkei pourrait à nouveau viser les 70 000 yens. 🔳 Différencier les actions cycliques des pièges de valeur Même si certaines actions semblent sous-évaluées, les performances d'investissement diffèrent considérablement entre les actions cycliques dont les résultats s'améliorent et les pièges de valeur qui restent sous-évalués tout en stagnant. L'analyste insiste sur l'importance d'une prise de décision fondée sur une expérience passée du marché, ainsi que sur la nécessité d'arrêter les pertes en cas d'échec des prévisions. 🔳 Le creux du marché dépendra du CPI et de l'évolution des actions américaines Bien qu'il évalue positivement ce rebond brusque, l'analyste juge qu'un retour définitif à une tendance haussière n'a pas encore été confirmé. Il surveillera attentivement l'évolution du CPI américain, de l'indice SOX et de la moyenne mobile sur 200 jours, afin de se préparer à la fois à une nouvelle baisse et à une continuation de la hausse.