Analyse de $MCD McDonald's est coté autour de 264 $, près de son plus bas sur 52 semaines et en baisse d'environ 12 % depuis le début de l'année. Malgré cette faible performance des prix, l'activité sous-jacente reste remarquablement résiliente. Les résultats financiers continuent de surprendre : • Chiffre d'affaires (TTM) : 27,45 Md $ (+7 %) • BPA : environ 12 $ • PER anticipé : environ 20,6 • Marge opérationnelle : environ 45 % • Dividende : 7,44 $ (rendement de 2,8 %) • 49 années consécutives d'augmentation du dividende La faiblesse récente est principalement due à une consommation des ménages américains plus faible, et non à une dégradation des fondamentaux de l'entreprise. Les résultats du Q1 ont même dépassé les attentes, avec une hausse des ventes comparables mondiales de 3,8 % et un BPA supérieur aux prévisions. Wall Street reste optimiste, avec un prix cible moyen compris entre 326 $ et 337 $, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 25 % par rapport aux niveaux actuels. Sur le plan technique, MCD cote près d'une zone de support à long terme majeure. Si les acheteurs défendent ce niveau, une reprise vers 290 $-300 $ pourrait être la première étape avant d'atteindre les objectifs des analystes. Des risques persistent. Une pression persistante sur la consommation, l'inflation et une fréquentation réduite dans les restaurants pourraient retarder une reprise. Le prochain catalyseur majeur sera la publication des résultats le 4 août. Dans l'ensemble, McDonald's reste une entreprise défensive de haute qualité, avec un fort flux de trésorerie, des dividendes fiables et un potentiel à long terme attrayant. Pour les investisseurs en dividendes et en valeur, les niveaux actuels deviennent de plus en plus intéressants. NFA. DYOR. #MCD #McDonalds #Stocks #DividendInvesting #ValueInvesting