$IREN a clôturé autour de 27 $ vendredi, un nouveau plus bas sur 52 semaines, soit environ 65 % en dessous de son pic à 77 $. L’ensemble du groupe neocloud a été touché depuis que Gartner a déclaré que plus de 80 % des fournisseurs de location de GPU ne survivront pas en tant qu’entreprises indépendantes d’ici 2030, et les obligations de $CRWV négociées à des rendements proches de 15 % n’ont pas aidé. Ce qui rend $IREN un peu plus difficile pour moi, c’est le plan de dépenses. Ils évoquent des dépenses en immobilisations de 25 à 30 milliards de dollars l’année fiscale prochaine, et avec des taux aussi élevés, les gens s’inquiètent de la manière dont cela sera financé. Le rapport de SemiAnalysis sur les pannes sur leurs sites BC pèse également toujours sur la situation. Je ne pense pas que l’histoire soit terminée. Le contrat avec Microsoft est réel et les revenus liés à l’IA sont désormais supérieurs à ceux de la minage pour eux. Mais je n’ai pas hâte d’entrer dans ce titre. Je voudrais d’abord voir les actions du secteur neocloud cesser de faire de nouveaux plus bas, et je surveille ce que dira $META mercredi sur ses dépenses en immobilisations, car c’est essentiellement le budget de leurs clients.