Le RISQUE PAR DÉFAUT de CoreWeave explose : CoreWeave, $CRWV, a vu son écart de swap de défaut de crédit (CDS) à 5 ans bondir de jusqu’à +74,5 points de base jeudi, atteignant un record de 1 194,5 points de base, ce qui implique une probabilité de défaut supérieure à 60 % sur 5 ans. Parallèlement, ses obligations à 9 % échues en 2031 ont chuté d’environ 0,5 centime par dollar pour s’établir à 82,75 cents, faisant grimper les rendements à 14,5 %, tandis que ses obligations de 2032 étaient cotées à environ 78 cents le dollar. Dans le même temps, les actions $CRWV ont rebondi de +5,9 % après que le PDG de Nvidia, $NVDA, Jensen Huang, a contredit les inquiétudes concernant la situation financière de CoreWeave, affirmant qu’il ne s’attend pas à ce que l’entreprise de centres de données IA ait besoin d’un sauvetage de la part de Nvidia, apaisant temporairement les craintes liées à sa dépendance croissante au financement externe. Cependant, les actions $CRWV reculent à nouveau de -4 % vendredi, les mettant sur la trajectoire de leur pire semaine depuis mi-août. Les craintes creditices se sont intensifiées après que le cofondateur a déclaré que CoreWeave vise à obtenir des notes d’investissement pour débloquer l’accès à un financement « illimité » provenant des compagnies d’assurance pour son expansion dans l’IA. La pression sur les marchés du crédit s’est également accrue après que les prix à la production (PPI) américains de septembre aient augmenté à leur rythme le plus rapide depuis plus de quatre ans, suscitant des inquiétudes concernant de nouvelles hausses des taux de la Fed. Les investisseurs remettent de plus en plus en question le coût du financement du déploiement de l’IA.