【À surveiller aujourd’hui – Actions et cryptomonnaies phares】｜21 octobre (heure de Londres) 🌐 I. Aperçu des classes d’actifs (Asset Class Overview) 📈 Actions américaines : La reprise est en cours, mais pas généralisée. Le 20 octobre, le S&P 500 a augmenté de 0,28 % à 7 712,57, le Dow Jones de 1,02 %, le Nasdaq de −0,02 %, et le Russell 2000 de 1,65 % ; les secteurs tels que 3M et la santé, hors IA, ont mené la danse (Reuters). Microchip a relevé ses prévisions la nuit dernière et SpaceX a enregistré une augmentation de 161 % de ses revenus annuels, confirmant la demande ; toutefois, le CDS à 5 ans de CoreWeave reste à environ 1 081 pb, indiquant que la facilité de financement n’est pas encore rétablie. Nous estimons qu’au 23 octobre, le marché valorisera les actions selon la dichotomie « preuves de demande vs coût du financement » (niveau de confiance : 55 %) ; Meta sera un amplificateur ce soir. 🥇 Or (~4 118 $) : En baisse pendant quatre jours consécutifs (CNBC). La remontée des prix du pétrole renforce l’attente d’un maintien des taux à un niveau élevé ; avec une probabilité d’environ 90 % d’un relèvement des taux en décembre, l’or manque de dynamisme indépendant à la hausse. 🪙 Cryptomonnaies : BTC à environ 82 700 $ (24 h : +1,2 % ; 7 j : −0,8 %) ; les ETF spot BTC américains ont enregistré un flux net d’environ 527 millions $ le 19 octobre et 23 millions $ le 20 octobre, inversant ainsi la tendance aux sorties de la semaine précédente (Farside). Les altcoins ont globalement rebondi, mais ETH reste sous-performance par rapport à BTC sur 7 jours (CoinGecko). 🏛️ II. Titres à surveiller – Actions 📱 META –1,59 % (Priorité : A) 💡 Logique : Clôture à 694,25 $, en baisse de −2,13 % depuis le 16 octobre ; résultats du troisième trimestre après la clôture ce soir (réunion téléphonique à 21h30 heure de Londres) ; premier géant du cloud à publier ce trimestre ; prévisions de dépenses en capital pour 2026 : entre 130 et 145 milliards $. 🔍 À surveiller : La fourchette sera-t-elle relevée ou une prévision pour 2027 sera-t-elle donnée pour la première fois ? La croissance des revenus publicitaires dépassera-t-elle celle des dépenses ? 🖥️ SMCI – +1,15 % (Priorité : A) 💡 Logique : Clôture à 32,47 $ ; prévisions de revenus préliminaires après clôture : entre 18,5 et 19,5 milliards $ (ancienne fourchette : 14,5–15,5 milliards $), soit une hausse post-clôture d’environ 12–15 % ; preuve directe de la demande dans l’infrastructure IA ; marge brute de 12–12,5 % indique une stratégie de volume à faible marge. 🔍 À surveiller : Le prix pourra-t-il maintenir ses gains post-clôture au lundi matin ? Dell et HPE suivront-ils ? 🚀 SPCX – SpaceX –0,11 % / TSLA – Tesla +1,54 % (Priorité : A) 💡 Logique : Clôtures respectives à 147,79 $ et 373,71 $ ; revenus du troisième trimestre de SpaceX environ 14,6 milliards $ (attente : environ 12,7 milliards $), hausse post-clôture d’environ 7–8 % ; les deux entreprises ont créé des comités spéciaux pour explorer une fusion potentielle (en cours). 🔍 À surveiller : Marge brute et périmètre consolidé de Tesla après clôture ce soir (22h30 heure de Londres). 🐤 CRWV – CoreWeave +1,65 % (Priorité : A) 💡 Logique : Clôture à 62,13 $ ; a atteint un plus bas sur 52 semaines en séance ; CDS à 5 ans à environ 1 081 pb (hausse hebdomadaire de 13 %), rendement des obligations 2031 à environ 15,97 %. C’est le thermomètre du « coût du financement ». 🔍 À surveiller : Le CDS pourra-t-il retomber sous les 1 000 pb ? Performance relative par rapport à l’indice des semi-conducteurs ? ☁️ NBIS – Nebius +0,71 % (Priorité : B) 💡 Logique : Clôture à 171,45 $ ; en hausse de +3,61 % depuis le 16 octobre, légèrement mieux que CoreWeave. 🔍 À surveiller : Surperformera-t-elle l’indice SOX de plus de 5 points de pourcentage en moyenne d’ici le 23 octobre ? 🇹🇼 TSM – TSMC ADR +1,16 % (Priorité : B) 💡 Logique : Clôture à 425,08 $ ; référence amont avec trésorerie abondante ; en baisse de −1,14 % depuis le 14 octobre, mieux que CoreWeave et Oracle en moyenne (−2,55 %). 🔍 À surveiller : Évaluation au 22 octobre. 🔧 LRCX – Lam Research –3,21 % / TXN – Texas Instruments +0,59 % (Priorité : B) 💡 Logique : Clôtures respectives à 263,45 $ et 277,78 $ ; les deux entreprises publieront après clôture ce soir. 🔍 À surveiller : Lam Research : commandes d’équipements liés au stockage IA et prévisions du prochain trimestre. Texas Instruments : la reprise des puces analogiques se poursuivra-t-elle ? 🏭 MMM – 3M +5,78 % (Priorité : C) 💡 Logique : Clôture à 171,37 $ ; élargissement du partenariat avec Amazon sur les data centers et révision à la hausse des prévisions annuelles de bénéfices ; symbole de la reprise hors IA. 🔍 À surveiller : Les actions industrielles pourront-elles maintenir leur surperformance ? ₿ MSTR – Strategy +4,93 % (Priorité : B) 💡 Logique : Clôture à 142,72 $ ; rebond avec BTC et les flux ETF ; le 19 octobre, a révélé un ajout de 267 BTC la semaine dernière, pour un total détenu de 848 517 BTC. 🔍 À surveiller : Le ratio de performance par rapport à BTC se rapproche-t-il ? 🪙 III. Titres à surveiller – Cryptomonnaies 🟠 BTC (~82 700 $) (Priorité : A) 📉 Données : +1,2 % sur 24 h / −0,8 % sur 7 j ; flux net combiné des ETF spot sur deux jours : environ 550 millions $ ; retour des liquidités après déleverage. 🔍 À surveiller : Les entrées ETF pourront-elles se poursuivre ? Le niveau de 80 000 $ sera-t-il testé à nouveau ?🔵 ETH (~2 440 $) (priorité : B) 📉 Données : +1,9 % sur 24 h, −2,5 % sur 7 j, toujours sous-performant par rapport au BTC d’environ 1,7 point de pourcentage. 🔍 Point d’attention : La ligne de défaillance « ETH surperforme le BTC de plus de 3 points sur 7 jours » (évaluée le 22 et 23 octobre) est inactive. 🟣 SOL (~106,0 $) (priorité : B) 📉 Logique : +1,4 % sur 24 h, −1,1 % sur 7 j, suit les contrats à terme du Nasdaq avec une forte β. 🔍 Point d’attention : Direction du Nasdaq après Meta et Tesla ce soir. 🛡️ ZEC (~1 264 $) (priorité : B) 📉 Données : +11,1 % sur 24 h, +1,5 % sur 7 j, en tête après la décision de la mise à niveau NU7 (temps de bloc : 75 s → 25 s, 60 % des frais bloqués jusqu’au février 2031). Notre condition de défaillance antérieure « reprise au-dessus de 1 250 $ et surperformance du BTC sur 7 jours » est désormais remplie. 🔍 Point d’attention : Évaluation du 22 octobre. 🔗 ZRO (~2,03 $) (priorité : B) 📉 Données : +9,4 % sur 24 h après le déblocage du 20 octobre, +0,6 % sur 7 j, surperformant le BTC ; aucune explication primaire trouvée pour la hausse (observation non vérifiée). 🔍 Point d’attention : Le stress lié au déblocage s’atténue-t-il d’ici le 23 octobre ? 💵 ENA (~0,202 $) (priorité : B) 📉 Données : +7,2 % sur 24 h, −4,2 % sur 7 j. 🔍 Point d’attention : Deux points de contrôle du 22 octobre (déblocage et liquidité). 🕶️ XMR (~586 $) (priorité : C) 📉 Logique : −3,7 % sur 24 h, +4,8 % sur 7 j, mouvement opposé à ZEC aujourd’hui ; rotation interne au secteur de la confidentialité (observation non vérifiée). 🔍 Point d’attention : La rotation peut-elle se poursuivre ? 🛢️ Quatre. Actifs clés à surveiller · Secteur pétrole / or (Energy & Gold) ⛽ Pétrole Brent (~110,1 $) (priorité : A) 🚨 Logique : A atteint 111,99 $ en séance le 20 octobre (niveau le plus haut en cinq mois), puis clôturé à 108,79 $ ; les attaques de navires se sont étendues de l’embouchure d’Ormuz au golfe d’Oman ; Kpler indique qu’au moins 18 navires ont été attaqués en deux semaines ; les Houthis revendiquent des attaques contre des installations saoudiennes, non confirmées par l’Arabie saoudite (en cours). 🔍 Point d’attention : Les niveaux de 100 $ et 115 $ (nous estimons une probabilité d’environ 65 % qu’il reste dans cette fourchette jusqu’au 23 octobre) ; stocks EIA aujourd’hui à 15h30. 🥇 Or (~4 118 $) (priorité : B) 🚨 Logique : Quatre jours consécutifs de baisse ; la remontée des prix du pétrole renforce l’attente d’un maintien des taux d’intérêt à un niveau élevé. 🔍 Point d’attention : La cotation de 90 % de probabilité d’un relèvement des taux en décembre va-t-elle se détendre ? Ne constitue pas une recommandation d’investissement.