Un ordre de 100 $ et un ordre de 1 M $ ne voient pas le même marché. Imaginons un actif coté à 100 $. Un ordre de 100 $ pourrait être exécuté autour de 100 $, car il y a suffisamment de liquidité à proximité. Maintenant, passez un ordre de 1 M $. Si le carnet d'ordres ne contient pas assez d'offres à 100 $, l'ordre doit consommer de la liquidité à des prix plus élevés. 100,00 $ 100,05 $ 100,12 $ 100,25 $ Même actif. Même prix de départ. Exécution différente. C’est précisément ce que les traders peuvent ignorer lorsqu’ils ne regardent que le prix affiché. La taille modifie la quantité de carnet d'ordres que vous devez consommer, ce qui peut augmenter le slippage et l’impact sur le marché. La meilleure question n’est donc pas seulement : « Quel est le prix ? » Mais : « Combien puis-je réellement échanger à ce prix ? » C’est là que @tryquantio me correspond. Il est en cours de développement pour aider à explorer la liquidité, l’exécution et la structure du marché dans les cryptomonnaies, les actions et les matières premières via la conversation. Le prix me dit où se trouve le marché. La profondeur me dit ce que je peux réellement faire là-bas. https://t.co/Sxw0VOHcs7 https://t.co/rJDKmjdiTF #QuantAIPioneers