C’est une approche très intéressante, et vous êtes sur la bonne voie, mais les chiffres ne correspondent pas tout à fait. Impossible à la fois d’être pratiquement sans risque et de générer un rendement de 20 à 40 % par an. Si un prêt est sans risque, la concurrence au cours d’un trimestre fera baisser le rendement au niveau des bons du Trésor. Le rendement existe précisément parce qu’il y a un risque. Et ce risque est réel : vérifier le solde via Plaid fournit une capture d’écran, pas un gel des fonds. Les rétrofacturations ACH prennent T+2/3, et la résolution de litige selon la réglementation E peut prendre jusqu’à environ 60 jours. Les 2,5 % que les commerçants paient sur les transactions par carte ne sont pas un « impôt sur la lenteur », mais principalement le coût de la fraude, des rétrofacturations et des programmes de récompenses. Supprimez la carte — le risque persiste. C’est là que cela fonctionne vraiment : les paiements B2B et M2M avec des contreparties vérifiées, sans conséquences liées à la protection du consommateur. Une petite marge, un haut turnover, et un rendement annuel de 8 à 12 %. C’est une véritable activité. Mais pas une activité avec un rendement de 40 %.