🚨 L’effet de levier des investisseurs américains n’a jamais été aussi élevé : Les soldes nets de crédit sur les comptes de courtage américains, qui mesurent la liquidité des investisseurs par rapport à la dette de marge, ont chuté de 70 milliards de dollars en juin, à -1 060 milliards de dollars, un nouveau record. Ce indicateur mesure le montant de la dette utilisée par les investisseurs pour financer l’achat d’actions par rapport à la liquidité détenue dans leurs comptes de courtage. Les soldes nets de crédit ont diminué d’environ 800 milliards de dollars, soit +300 %, depuis le creux du marché baissier de 2022. Cela intervient alors que la dette de marge a augmenté de 86 milliards de dollars le mois dernier, atteignant un record de 1,53 billion de dollars, soit sa troisième augmentation mensuelle consécutive. L’appétit pour le risque des investisseurs semble plus tendu qu’à tout moment historique.