🚨 SoSoValue Flash : Les risques géopolitiques et les craintes tarifaires pèsent, tandis que les semi-conducteurs rebondissent fortement. Le marché technologique attend des confirmations lors des résultats. 💥 Principaux éléments : Alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient, le président Trump a suggéré une frappe contre les installations nucléaires iraniennes. Par ailleurs, les navires transportant du pétrole saoudien font face à des perturbations en raison des blocages par les Houthis, faisant grimper le pétrole Brent au-delà de 91 dollars et le WTI à près de 85 dollars. Le représentant américain au commerce, Katherine Tai, a indiqué qu'elle annoncerait « prochainement » de nouvelles tarifications sous l'article 301, remplaçant les droits tarifaires uniformes de 10 % qui expirent. SpaceX prévoit de publier ses résultats du deuxième trimestre le 5 août (heure japonaise), soit après la clôture du marché américain du 4 août. Le déblocage des actions internes est prévu le 7 août (heure japonaise), soit le 6 août (heure américaine). 🔍 Évolution de la logique du marché : 1️⃣ Les facteurs macroéconomiques pèsent sur les actifs à risque Avec le pétrole Brent dépassant 90 dollars et le rendement des obligations américaines à 10 ans au-delà de 4,6 %, les vents contraires persistent. Les points d'attention incluent : ① les résultats de Google après la clôture du marché américain du 23 juillet (heure japonaise : 24 juillet) ainsi que la croissance du cloud et les investissements en infrastructures des géants du cloud ; ② l'avancement du désendettement sur le marché coréen. La FOMC du 29 juillet (heure américaine), soit le 30 juillet (heure japonaise), devrait maintenir les taux inchangés ; si les prix du pétrole et l'inflation continuent de ralentir, les craintes d'un nouvel assèchement monétaire devraient encore diminuer. 2️⃣ Les semi-conducteurs rebondissent, l'IA reste en correction à des niveaux élevés L'indice SOX a augmenté de 5,2 %, et Micron a grimpé de 12 %. Toutefois, les mouvements de risque positif restent limités dans l'ensemble du marché. Il n'existe pas encore de thème clair comme celui de la « demande d'agents IA » qui a animé les marchés en avril-mai. Les actifs liés au matériel IA pourraient continuer à osciller à des niveaux élevés jusqu'à ce que leur croissance soit confirmée lors des résultats. 📊 Configuration de trading : Core : $USTECH-100 · DRAM · $CL · $BTC MAG7 : $NVDA · $AMZN · $GOOGL · $META · $MSFT · $TSLA · $AAPL Matériel IA : $SNDK · $MU · $AMD · $INTC · $TSM