https://t.co/xtWyEOsuVn 【Même avec une perte de 20 millions de yens, « je n’éprouve rien »】Le portefeuille de 100 millions de yens de Kura-ma, le grand économiseur / La raison pour laquelle les bitcoins représentent 35 % / Daikawa Tomohiro révèle les lacunes de l’All-World et l’effet de diversification du « high-tech × banque », ainsi que les critères pour vendre en cas de krach 【Partie 2】 Rakumachi #AIrésumé Portefeuille de 100 millions de yens et réflexion sur la diversification 🔳 Répartition actuelle des actifs Le portefeuille de 100 millions de yens se compose de 42,5 % d’actions, 35 % de bitcoins, 12,5 % d’or et 10 % en espèces, soit 90 % des actifs consacrés à l’investissement. 🔳 Motivation pour commencer à investir L’investissement a été entrepris pour protéger les économies accumulées grâce à l’épargne contre l’inflation, en considérant qu’une hausse annuelle des prix de 3 % réduit la valeur réelle des espèces. ListItemIcon Après avoir épargné 10 millions de yens sur environ deux ans, l’investisseur a commencé à effectuer des versements réguliers via le NISA et dans des fonds d’actions mondiales, tout en continuant à investir même pendant les baisses du marché. ListItemIcon Portefeuille d’actions 75 % des actions sont investis dans des fonds d’actions mondiales, tandis que 12,5 % chacun sont alloués au Nikkei 225 et à des fonds spécialisés dans le high-tech, sans consacrer de temps à l’analyse d’entreprises individuelles. ListItemIcon Évaluation des actions mondiales Bien que les fonds d’actions mondiales offrent l’avantage d’un renouvellement automatique des titres, certains estiment qu’ils incluent des pays et entreprises à faible croissance, ce qui peut conduire à une diversification superficielle ou à un abandon de la réflexion. ListItemIcon Essence de la diversification Il est essentiel de combiner des actifs réagissant différemment aux mouvements de prix et aux taux d’intérêt ; à titre d’exemple, on cite la combinaison d’actions high-tech vulnérables à la hausse des taux et de banques bénéficiant de cette tendance. ListItemIcon Investissements supplémentaires par pays ou thème Il est proposé d’ajouter, autour d’un axe constitué d’actions mondiales ou du S&P 500, des ETF nationaux ou thématiques ciblant les pays en croissance future, les pays riches en ressources, le high-tech ou les banques. ListItemIcon Diversification hors actions Les actions sont considérées comme un seul groupe d’actifs ; en les combinant avec l’or et les bitcoins, le portefeuille est conçu pour se prémunir contre les crises financières ou la dépréciation monétaire. ListItemIcon Portefeuille d’espoir et de peur Les actions et le high-tech sont perçus comme des actifs d’espoir pour la croissance, tandis que l’or et les bitcoins servent de protection contre l’insécurité du système financier ; leur combinaison favorise une gestion stable. ListItemIcon Rôle de l’or L’or, n’ayant pas d’émetteur central, bénéficie d’une longue histoire et d’une détention massive par les banques centrales ; il est reconnu comme un actif de défense contre les baisses boursières et les risques géopolitiques. ListItemIcon Vision sur les bitcoins Les bitcoins, dont l’offre est limitée à 21 millions d’unités, sont attendus comme moyen de conservation et de transfert indépendant du pouvoir d’émission monétaire des États ; toutefois, leur valeur intrinsèque reste difficile à évaluer faute d’indicateurs objectifs. ListItemIcon Réponse aux baisses brutales Même après une perte de 10 à 20 millions de yens en quelques jours, l’investisseur ne vend pas, car il comprend et fait confiance à ses actifs ; il envisage même d’acheter davantage si les hypothèses initiales ne sont pas remises en cause. ListItemIcon Critères pour vendre (stop-loss) Il ne faut pas vendre uniquement en raison d’une détérioration temporaire de l’offre/demande ou d’un changement de taux d’intérêt ; il est essentiel d’attendre une dégradation réelle du résultat ou un effondrement des raisons initiales d’investissement. ListItemIcon Attrait des actions individuelles Choisir soi-même les entreprises et observer leur performance ou leur cours évoluer comme prévu procure non seulement un profit, mais aussi une satisfaction intellectuelle liée à une analyse correcte. ListItemIcon Limites de l’analyse d’actions individuelles Une analyse approfondie exige beaucoup de temps ; même les analystes professionnels ne peuvent suivre efficacement que 10 à 20 entreprises environ. ListItemIcon Investissement top-down Il est jugé adapté aux investisseurs à temps limité : sélectionner d’abord les secteurs prometteurs en fonction des tendances mondiales, des taux d’intérêt, des flux financiers, des politiques et des thèmes de croissance, puis identifier les entreprises susceptibles d’accroître leurs bénéfices. ListItemIcon Concentration sur ses domaines forts Il est préférable de ne pas forcer l’investissement dans des secteurs complexes comme les médicaments, mais plutôt de commencer par le high-tech ou l’intelligence artificielle — domaines qui suscitent un intérêt sincère et permettent une étude continue. ListItemIcon Importance de l’investissement dans le high-tech La tendance au progrès technologique et à l’efficacité est susceptible de se poursuivre sur le long terme ; les pays qui dominent l’IA et les technologies avancées pourraient acquérir une hégémonie économique ; il est donc précieux de continuer à apprendre. ListItemIcon Orientation future L’investisseur entend maintenir son approche centrée sur les actions mondiales tout en ajoutant des investissements nationaux ou thématiques, et en s’essayant également aux actions individuelles dans les domaines du high-tech et de l’intelligence artificielle.