Rapport de marché BlockInfinity · 18/7 : Week-end de faible liquidité face à l'escalade au Moyen-Orient : Équilibre faible sur BTC/ETH en attente d'une rupture, ne tentez pas de rattraper les couteaux volants 🌍 Macro & géopolitique (ligne directrice de ce cycle) Week-end de fermeture des marchés actions et obligations américains : la ligne directrice se concentre entièrement sur le Moyen-Orient — les conflits s'intensifient brutalement. L'Iran affirme avoir frappé des cibles militaires américaines au Koweït, à Bahreïn et en Jordanie ; une installation de désalinisation et de production d'électricité au Koweït a été attaquée, causant plusieurs morts et blessés. L'Iran a annoncé la suspension de son mémorandum d'accord avec les États-Unis et a averti que si les États-Unis attaquaient ses infrastructures, les aéroports de Dubaï et d'Abu Dhabi ainsi que les ports de Fujairah et de Jebel Ali devraient se préparer à une évacuation. Le Conseil de coopération du Golfe a qualifié ces actes de « crimes de guerre » ; la sécurité de la navigation dans le détroit d'Ormuz est à nouveau au cœur des préoccupations (l'Irak a déjà dévié son exportation pétrolière via la Syrie pour éviter le détroit). L'après-midi a vu une aggravation supplémentaire (confirmée) : samedi, l'Iran a lancé des missiles contre la base militaire américaine Al-Muwaffaq Salti en Jordanie, faisant deux morts et un disparu parmi les troupes américaines — les premières pertes américaines depuis le rétablissement de ce cycle de conflit, portant le bilan total à 16 morts et plus de 430 blessés. L'opposition à la guerre aux États-Unis gagne en intensité. Trump a reçu plusieurs plans pour élargir les opérations militaires, menaçant de frapper les infrastructures civiles et énergétiques iraniennes afin d'affaiblir son contrôle sur l'Ormuz ; des médias américains indiquent qu'une trentaine d'avions ravitailleurs supplémentaires pourraient être déployés au Moyen-Orient. 🧩 Le cadre de transmission reste inchangé : escalade → prime de risque sur le pétrole et l'Ormuz → inflation → anticipation d'augmentations des taux → taux réels ↑ → pression conjointe sur l'or et le BTC. Cette guerre n'est pas un récit de couverture, mais est déjà tarifée comme une « hausse des taux ». **Surveillez impérativement l'ouverture ou le saut du prix du pétrole lundi — plus important que le BTC lui-même.** Contreparties : la confiance des consommateurs du Michigan a rebondi à 54,4 (prévu : 51, précédent : 49,5) ; l'attente d'inflation sur un an est tombée à 4,2 % (contre 4,6 % précédemment, orientation dovish) ; mais la lecture du Federal Reserve de Philadelphie à 41,4 (très élevée) plus tôt cette semaine et le récit des « hawks » au sein de la Fed persistent ; les probabilités CME pour un taux en septembre sont presque à égalité. 📈 Technique · BTC / ETH BTC : 64 090 $ → 64 490 $ (à midi, +0,7 %) : graphique journalier au-dessus de la MA20 (63 041) / MA50 (63 368), mais bien en dessous de la MA200 (73 088) = rebond baissier ; RSI à 55, neutre ; fourchette : 62,4 k–65,6 k. Graphique 4H collé au cluster MA20 (64 102) / MA50 (63 896) = ligne de partage entre acheteurs et vendeurs ; un maintien au-dessus de 64 700 $ serait un signe de force. Graphique 1H : bande de Bollinger resserrée à 0,48 % = compression extrême, une rupture imminente ; observez si le prix peut se maintenir au-dessus de 64 400 $. Résistances : 64 400 / 64 730 / 65 590 | Supports : 62 975 / 62 400 / 61 800. ETH : 1 842 $ → 1 857 $ (à midi, +0,8 %) : graphique journalier au-dessus de la MA20 (1 781) / MA50 (1 734), MA200 (2 184) bien au-dessus ; RSI à 56,6. RSI 4H à 28,8 = survente profonde, positionné sur la MA50 (1 834) = rebond survente dans un contexte faible. Le niveau clé est 1 833 $ (support journalier + MA50 4H) : maintien et reprise au-dessus de 1 850 $ → objectif 1 900–1 946 $ ; rupture sous 1 800 $ → faiblesse vers 1 794 $. ETH est plus proche du seuil de survente que BTC. SOL : 75,3 $ (+0,1 %), le plus faible. 💾 Actions américaines · Les trois piliers du stockage (marchés fermés le week-end : observez la clôture du vendredi + les contrats perpétuels en continu) Nouvelles pressions (répercussions des séismes en Corée du Sud) : SNDK : 1 342 $ → 1 343 $ (-5 % à -10 %), le plus affecté ; Hynix ADR : 152 $ (-2,7 % à -7,7 %) ; MU : 839 $ → 838 $ (-3,5 % à -5,2 %) ; actions Hynix coréennes : 1 152 $ (-5,1 %) ; INTC : 93,6 $ (-2 %). MU a franchi la zone d'achat entre 890 $ et 910 $ ; SNDK a cassé les 1 530 $. Causes : capitalisation du IPO de ChangXin + effondrement des leviers ; **les fondamentaux ne sont pas infirmés** (prévisions de résultats en forte hausse ; XuChuang réfute les rumeurs de baisse des prix en 2027). Résistance indépendante : SPCX : 126 $ → 128 $ (+1,3 % à +1,4 %), récit autonome du spatial commercial/SpaceX face au recul technologique. Actualité : Oracle (ORCL) révèle des coûts imprévus de plusieurs milliards de dollars pour ses projets de centres de données (The Information). 🎯 Ne rattrapez pas les couteaux volants : attendez que MU repasse au-dessus de 890–950 $ / SNDK repasse au-dessus de 1 530–1 700 $ avant d'envisager un achat ; les actions chinoises dans les mêmes chaînes (stockage / modules optiques / PCB) sont également en correction. 🔬 Dérivés & sentiment Les taux sont peu chargés des deux côtés (BTC : +0,002 % à +0,0085 %/8h légèrement positif ; ETH : proche de zéro ou légèrement négatif) = pas de fuel pour short squeeze ou panique ; faible liquidité du week-end = jeu d’actifs existants. OI : BTC environ 1,975 milliard $ (inchangé sur 24h) ; ETH environ 1,31 milliard $ (-4,47 % sur 24h) = désencadrement continu d’ETH. Ratio comptes long/short : BTC : 1,59 / ETH : 1,82 (petits investisseurs plus nombreux — ETH encore plus marqué ; surveiller comme indicateur inverse). Indice peur/greed : 25 « peur extrême » (hier : 27) ; prime spot négative -0,06 % à -0,072 % / environ -41 $ à -46 $ = les capitaux américains ne prennent toujours pas position sur le spot.📊 Volume BTC 24h turnover: $2.46B vs ETH $2.63B — ETH turnover has surpassed BTC for multiple consecutive days, indicating active rotation. However, ETH exhibits “high turnover + declining OI + flat price” =存量博弈/去杠杆 (存量博弈/leverage reduction), not incremental long positioning; volume is present but not indicative of a healthy trend expansion. Overall volume declined over the weekend — do not mistake price spikes under low liquidity for signals. 🎯 Comprehensive Assessment Crypto: Both BTC and ETH remain below their daily MA200 — the larger trend remains a bear market rally structure; short-term balance is maintained by MA20/50. The 1H Bollinger Bands are extremely narrowed — a breakout is imminent, but direction remains uncertain. Avoid heavy directional bets over the weekend due to low volume. Relative strength: ETH’s 4H RSI is oversold (28.8) and holds at $1,833 — offering a better tactical rebound opportunity than BTC. The biggest variable lies outside the chart: if Middle East tensions escalate and push oil prices higher on Monday → risk assets (including BTC) face pressure while gold strengthens; if de-escalation occurs, the rally continues and the “rate hike” chain loosens inversely. ⚠️ Today’s Strategy & Risks · BTC: Do not chase above $62.4K–$65.6K range; only consider a mild bullish bias if BTC stabilizes above $64,400–$64,700 on 4H, targeting $65.6K; weakness confirmed if price breaks below $62,400/$63K. Position size ≤ 1/3, wide stop-loss. · ETH: Light position to play oversold rebound above $1,833, target $1,900–$1,946, stop-loss below $1,800; exit if price breaks below $1,800. · Storage: Wait for MU to reclaim $890–$950 / SNDK to reclaim $1,530–$1,700; do not catch falling knives mid-downtrend — catching knives = counter-trend, max 1/3 position. · 🔥 Risks: ① Middle East escalation / Hormuz (oil gap on Monday) ② Monday U.S. market open gap-down on geopolitical risk ③ Fed “hawkish” faction gains traction ④ ChangXin IPO continues to drain liquidity. · Low weekend liquidity: Avoid heavy positions, avoid naked shorts, avoid chasing longs; manage position size strictly and never trade without stop-loss — protect your ammunition. —— BlockInfinity Research · Powered By Wesley