Résumé mis à jour des positions d'options (au clos d'aujourd'hui + ajouts) Contrats longs totaux : 506 Répartition par échéance : • 31 juillet 
$11 : 30 contrats • 21 août 
$10 : 40 contrats (+10 ajoutés)
$11 : 46 contrats
$12 : 30 contrats (+20 ajoutés)
→ 116 au total (noyau NTM solide) • Septembre 
$11 : 15 | $12 : 20 | $13 : 16 | $15 : 10 | $25 : 53
→ 114 au total • Octobre 
$12 : 82 contrats (+1 ajouté)
$13 : 7 | $15 : 104 | $16 : 60
→ 253 au total • Novembre 
$15 : 10 contrats • Janvier 
vertical call 30/60 Positions courtes : Aucune Analyse rapide + contexte marché Aujourd'hui, nous avons eu exactement la session qui montre que la surcharge commence à perdre le contrôle : une chute brutale de -10 % en séance (9,62 → 8,78) due à une offre synthétique, suivie d'une forte reprise pour se clôturer en vert à 9,66. Le gamma sur l'ensemble des calls a augmenté de 20 % lors du rebond ; les strikes d'août $10–$12 sont désormais parfaitement positionnés pour en bénéficier. Un grand merci à @101_TBE_RISES pour avoir identifié les algorithmes en mode d'accumulation lors des baisses. Ils ont à nouveau rafraîchi le pool de prêts (53 M en prêt à 70 % d'utilisation), mais cela n'a pas suffi à empêcher une clôture verte. Ce type d'expansion de la volatilité est en réalité plus préjudiciable à la surcharge synthétique que de simplement céder du prix. Il oblige à des coûts d'emprunt plus élevés, brûle leurs couvertures et rend le pool élastique bien moins efficace. Mes ajouts d'aujourd'hui (10 supplémentaires sur août $10, 20 supplémentaires sur août $12, +1 sur octobre $12) ont profité de la baisse tout en renforçant à la fois la puissance à court terme et l'échelle plus longue. La position semble de plus en plus alignée sur les dynamiques en évolution. Nous maintenons toujours notre position pour l'histoire TAE à long terme, avec vous. Nous verrons bien. NFA DYOR