🔥 La volatilité du Bitcoin est inférieure à celle des actions coréennes : la narration du marché change La volatilité annuelle sur 30 jours du Bitcoin est tombée à 40 %, tandis que celle de l'indice coréen KOSPI a dépassé 45 %. Les actifs cryptographiques se détachent progressivement de l'étiquette « haut risque, forte volatilité », tandis que les marchés traditionnels deviennent plus volatils en raison du refroidissement de l'IA. La logique de déplacement des fonds de l'IA vers les cryptomonnaies est réévaluée. Après la vente d'actions d'NVIDIA et de SK Hynix, les fonds n'ont pas simplement afflué vers le Bitcoin, mais ont participé à des rotations plus complexes — derrière la flambée de la volatilité du marché boursier coréen, des liquidations en miroir liées à l'effet de levier sur chaîne s'accélèrent. Le désavantage du Bitcoin sur Coinbase persiste depuis 60 jours, un record historique ; les détenteurs à long terme continuent de vendre à perte. Le marché manque de demande spot pour soutenir les reprises, qui reposent principalement sur des couvertures de positions courtes. La baisse de la volatilité ne signifie pas la disparition du risque, mais son déplacement vers une pénurie de liquidité et des déséquilibres structurels. Lorsque le Bitcoin n'est plus l'actif le plus volatile, la narration du « or numérique » peut-elle encore tenir ? Le marché cherche peut-être la prochaine source de volatilité — des contrats sur actions sur chaîne ou des actifs tokenisés. $btc #defi #rwa #chaindata #ai #btc #blockchain #cryptomarkets #crypto #web3