Découverte de la sélection d'actions par quantification Pas de blagues aujourd'hui, du concret. Aujourd'hui, Shao Ge va vous parler d'un sujet utile mais un peu technique : la sélection d'actions par quantification. Le marché américain est actuellement extrêmement informatisé. Cela signifie que vos idées de trading peuvent être filtrées avec une grande efficacité grâce à des critères quantitatifs. Shao Ge vous explique. Il existe environ 22 000 entreprises aux États-Unis et au Canada. Il est impossible, pour un particulier, de les analyser une par une — et même une équipe professionnelle de plusieurs dizaines de personnes aurait du mal à y parvenir. Que faire ? La sélection d'actions par quantification. Shao Ge cherche à identifier, parmi ces 22 000 actions, des machines à intérêts composés stables. L'accent est mis sur la qualité historique, en particulier sur les données de ROIC (retour sur investissement capital), c'est-à-dire l'efficacité du capital. Pour s'assurer que la poudre est suffisamment épaisse, il a ajusté la marge. En tenant compte de la croissance, il a fixé des seuils minimaux pour la croissance de l'EPS et du chiffre d'affaires. Les critères sont les suivants : ROIC LTM > 15 % ROIC moyen sur 5 ans > 15 % ROIC moyen sur 10 ans > 12 % Marge EBIT moyenne sur 5 ans > 12 % Marge FCF moyenne sur 5 ans > 8 % CAGR du chiffre d'affaires sur 5 ans > 7 % CAGR de l'EPS sur 5 ans > 8 % Croissance future modérée du chiffre d'affaires et de l'EPS PER, EV/EBITDA, P/FCF, rendement FCF et PEG tous raisonnables Dettes nettes/EBITDA < 2x Au final, seulement 5 entreprises ont été retenues : Adobe Booking Netflix Paycom WMS Ces entreprises présentent toutes des caractéristiques intéressantes : modèles commerciaux matures, haute efficacité des capitaux, flux de trésorerie stables, marges bénéficiaires élevées sur plusieurs années, et avantages concurrentiels largement éprouvés. Shao Ge ne détaillera pas chacune de ces cinq entreprises. En outre, outre ces machines à intérêts composés stables, Shao Ge a également identifié des actions à forte croissance et des valeurs sous-évaluées. Les critères varient selon les catégories. Par un filtrage progressif, il est passé de 22 000 actions à moins de 10. Prenez le temps de les explorer — cela révèle des nuances intéressantes. Ces méthodes constituent un outil puissant pour sélectionner des actions et évaluer leur fondamental.