Je commence à prêter plus d’attention à où le capital pourrait se réorienter si l’IA cesse de dominer les rendements des actions. Apple, Microsoft, Amazon et Google me semblent mieux positionnés que de nombreux acteurs du stockage et des semi-conducteurs, car ils contrôlent une plus grande partie de la pile technologique et disposent d’activités diversifiées. L’IA a été le moteur principal des performances du marché ces dernières années, mais je m’intéresse aux secteurs et aux entreprises sous-évaluées qui pourraient attirer le capital si cette tendance ralentit. Il y a également une incertitude politique croissante qui pourrait rendre les investisseurs plus prudents à court terme. Comprendre où se produira la prochaine rotation majeure est l’un des sujets sur lesquels je me concentre actuellement.