XRP (XRP) est négocié juste au-dessus d'un niveau fortement ciblé par les traders de dérivés, ce qui en fait une zone critique pour l'évolution des prix à court terme.
La cryptomonnaie axée sur les paiements a échangé à environ 1,50 $ au moment de la publication, se situant légèrement au-dessus d'une concentration notable d'activités d'options à 1,40 $ sur la plateforme d'échange Deribit. XRP est utilisée par Ripple pour faciliter les transactions transfrontalières.
Les options sont des contrats dérivés dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, dans ce cas XRP. Elles donnent aux traders le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre XRP à un prix spécifique (appelé prix d'exercice) avant une date d'échéance fixée. Les options d'achat sont généralement utilisées pour parier sur une hausse, tandis que les options de vente servent à se couvrir ou à spéculer sur une baisse.
Au moment de la rédaction, environ 6,95 millions de dollars de positions d'options d'achat étaient ouvertes au prix d'exercice de 1,40 $, accompagnées de 7,69 millions de dollars de positions d'options de vente au même niveau. Au total, cela porte la valeur des contrats ouverts à ce prix d'exercice à environ 14,6 millions de dollars, soit près de 25 % de toutes les options XRP ouvertes sur la plateforme. La majeure partie de cette position ouverte est concentrée sur l'échéance du 27 mars.
CoinDesk a contacté Deribit pour obtenir un commentaire à ce sujet.
Ce type de regroupement à un seul prix d'exercice est inhabituel et signale généralement que le marché approche d'un point d'inflexion clé.
À mesure que l'échéance approche, ce niveau peut agir comme un aimant ou une zone de prix gravitationnelle. Les market makers et les traders ayant vendu des options à 1,40 $ et qui sont « short gamma » pourraient couvrir dynamiquement leur exposition, ce qui pourrait tirer le prix vers le strike. Ce phénomène est largement appelé « pinning ».
Ce concept est courant sur les marchés des devises, où les paires majeures comme l'EUR/USD tendent souvent à se rapprocher de prix d'exercice élevés à mesure que l'échéance approche.
Les traders doivent donc surveiller de près le niveau de 1,40 $ dans les jours à venir. Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pourrait laisser une grande partie de la position put ouverte expirer sans valeur, tandis qu'une baisse en dessous pourrait déclencher des flux de couverture qui amplifient la pression vendeuse.
Quoi qu’il en soit, la forte concentration d’options à ce prix d’exercice suggère que l’évolution à court terme du prix de XRP pourrait être fortement influencée par la manière dont cette position ouverte sera dénouée ou réglée.