- Wintermute lance le trading OTC institutionnel pour l'or tokenisé alors que la demande pour le règlement sur blockchain augmente.
- Le volume de trading de l'or tokenisé a atteint 126 milliards de dollars et a dépassé les principaux ETF or à la fin de 2025.
- Wintermute s'attend à ce que le marché de l'or tokenisé atteigne 15 milliards d'ici 2026 avec l'augmentation de l'adoption.
Wintermute a élargi son offre aux marchandises tokenisées avec un nouveau service OTC institutionnel pour les jetons adossés à l'or. L'entreprise propose désormais des services d'exécution pour Pax Gold et Tether Gold. Ce lancement intervient alors que le commerce de l'or tokenisé s'accélère, malgré un ralentissement plus large du secteur crypto. L'entreprise a confirmé ce déploiement via des rapports sectoriels et des mises à jour du marché.
Le bureau OTC prendra en charge Pax Gold (PAXG) et Tether Gold (XAUT), les deux plus grands jetons adossés à l'or par capitalisation boursière. De plus, Wintermute prévoit d'offrir un trading au comptant optimisé algorithmiquement aux contreparties institutionnelles. Ce service permet une exposition à l'or via un règlement sur blockchain. En conséquence, les institutions peuvent accéder aux marchés de l'or avec une exécution plus rapide et des options de règlement flexibles.
Les volumes d'or tokenisé dépassent les principaux ETF
L'or tokenisé a atteint une étape majeure au quatrième trimestre 2025. Le volume de trading a dépassé celui des cinq plus grands gold ETFs pour la première fois. Le volume a atteint 126 milliards de dollars pendant cette période. Ce changement signale une demande croissante pour un accès aux matières premières basé sur la blockchain.
Dans le même temps, la capitalisation boursière de l’or tokenisé a augmenté de plus de 80 % en trois mois, passant de 2,99 milliards de dollars à 5,4 milliards de dollars. Les investisseurs privilégient de plus en plus la liquidité 24/7 et le règlement instantané. En revanche, les structures traditionnelles de stockage et d’ETF fonctionnent uniquement pendant les heures de marché fixées.
L'or a échangé près de ses niveaux historiques élevés amid une incertitude macroéconomique. Par conséquent, les investisseurs ont cherché des outils de couverture flexibles. Les attentes autour de la dédollarisation ont également influencé les stratégies d'allocation. Ces facteurs ont renforcé la demande pour les produits d'or tokenisés.
Infrastructure institutionnelle et prévision du marché
Wintermute permettra aux institutions de négocier PAXG et XAUT contre USDT, USDC, des monnaies fiduciaires et des crypto-actifs majeurs. Cette structure permet une couverture en temps réel et une mobilité des collatéraux. De plus, l'exécution OTC réduit l'impact sur le marché pour les transactions de grande taille. Les desks institutionnels préfèrent souvent les canaux OTC pour les échanges de grande envergure.
Les rapports de l'industrie indiquent que Wintermute s'attend à ce que le marché de l'or tokenisé atteigne 15 milliards de dollars en 2026. Toutefois, l'entreprise n'a pas divulgué la méthodologie derrière cette projection.
Wintermute agit en tant que fournisseur de liquidités leader sur les marchés d'actifs numériques. L'entreprise se spécialise dans le trading algorithmique et l'exécution hors bourse. Son entrée dans l'or tokenisé ajoute des matières premières à son offre institutionnelle. Ainsi, l'or tokenisé rejoint une liste croissante de produits basés sur la blockchain destinés aux fonds de hedge et aux investisseurs corporatifs.
L'or tokenisé représente de l'or physique détenu dans des coffres. Les jetons blockchain fonctionnent comme des créances sur cet or. Les investisseurs peuvent transférer et régler ces jetons électroniquement.