Article de Nina Bambysheva, Forbes
Traduction : Luffy, Foresight News
Au cours des 15 dernières années, l'industrie des cryptomonnaies a fait subir aux utilisateurs ordinaires des processus extrêmement compliqués. Pour simplement effectuer un transfert, les utilisateurs doivent se souvenir de 12 mots de récupération, comprendre les frais de gaz, et accepter la réalité selon laquelle une erreur de collage d'adresse peut entraîner la perte définitive de leurs actifs.
Mais maintenant, l'industrie a enfin trouvé un discours pour cette architecture : les cryptomonnaies n'ont jamais été conçues pour les humains dès le départ ; leur véritable public sont les machines. Ces robots infatigables ne se soucient pas des interfaces médiocres, ne perdent jamais leurs phrases de récupération et n'ont pas besoin qu'un trader expérimenté leur explique la différence entre Base, Polygon et Optimism.
Brian Armstrong, cofondateur et PDG de Coinbase, est l'un des plus ardents défenseurs de cette idée ; il a écrit sur X au début de ce mois : « Bientôt, le nombre d'agents IA effectuant des transactions dépassera celui des humains. Ils ne peuvent pas ouvrir de comptes bancaires, mais ils peuvent posséder des portefeuilles cryptos. »
Il a ajouté lors d'un récent épisode de podcast : « Nous avons commencé à promouvoir une mentalité “AI first” dans toute l'entreprise. »
Pour une industrie qui a promis pendant des années de restructurer la finance, mais qui n’a essentiellement réinventé que la spéculation, c’est un nouveau récit assez astucieux. Mais ce pourrait aussi être le premier récit depuis des années qui ait vraiment du sens sur le plan intuitif. Malgré le chaos qui régit l’industrie cryptographique, elle offre des capacités que la finance traditionnelle ne possède toujours pas : des transferts de fonds sans autorisation, quasi instantanés et mondiaux, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
McKinsey prévoit qu'en 2030, les agents d'IA généreront un volume commercial de consommation de 3 à 5 billions de dollars américains, dépassant la capitalisation boursière totale actuelle du marché cryptographique, d'environ 2,4 billions de dollars américains.
Matt Huang, associé directeur de Paradigm, le plus grand fonds de capital-risque du secteur cryptographique, a déclaré : « Cela change radicalement notre façon de penser le paysage des investissements et la conception des produits. Désormais, vous devez concevoir en adoptant une approche 'agent-first', en supposant que la majorité de vos clients seront des agents, et non des humains. »
D'innombrables entreprises de cryptomonnaie, y compris la nouvelle entreprise de paiement de Huang, Tempo, s'efforcent de réinventer ou de redéfinir leurs produits pour ces nouveaux groupes d'utilisateurs émergents. Sun Yuchen, fondateur de Tron, les a déjà directement désignés comme le Web4.0 (comme si le Web3.0 avait vraiment été réalisé).
MoonPay, qui aidait initialement les utilisateurs (de plus en plus souvent des logiciels) à acheter et vendre des cryptomonnaies via des modes de paiement classiques, a complètement repensé sa stratégie IA après la popularité de l'assistant IA open source OpenClaw. « MoonPay mise sur l'idée que nous n'avons plus besoin d'investir massivement dans des interfaces utilisateur élaborées, car les agents deviendront la nouvelle porte d'entrée d'interaction », déclare Kevin Arifin, responsable produit chez MoonPay.
Pour les utilisateurs ordinaires qui ne souhaitent pas s’occuper des détails techniques sous-jacents à la cryptomonnaie, c’est une excellente nouvelle : il vous suffit de dire à l’IA ce que vous souhaitez faire — acheter des bitcoins, trouver un service de prêt avec un taux d’intérêt avantageux, faire générer des revenus à vos actifs — et elle s’occupera de tout.
However, all of this is still far from achieving large-scale adoption.
Aujourd'hui, la plupart des paiements cryptographiques effectués par des agents IA passent par le standard ouvert x402 développé par Coinbase, qui permet aux fournisseurs de services réseau de facturer directement les agents.
Il y a peu de temps encore, même pour accomplir des tâches simples comme obtenir une prévision météorologique ou louer de la puissance de calcul, les développeurs devaient s’inscrire individuellement à chaque service, lier une carte de crédit et générer des clés API. Pour des projets un peu plus complexes, ils se retrouvaient plongés dans un désordre de comptes, d’abonnements et de clés.
x402 propose un modèle de facturation à l'utilisation plus simple : lorsque l'agent demande un service, le serveur retourne le prix, et l'agent effectue automatiquement le paiement en cryptomonnaie à partir du portefeuille attribué par le développeur. Cela ne permet pas seulement une facturation à la consommation, mais commence également à remplacer les clés API omniprésentes.
Reppel, responsable ingénierie de la plateforme développeurs de Coinbase et fondateur de x402, déclare : « Ceux qui ont utilisé OpenClaw se souviennent qu’il fallait configurer 10 clés API avant de pouvoir commencer. Avec x402, le portefeuille devient une clé API universelle, compatible avec tous les services prenant en charge x402. »
À ce jour, les utilisateurs principaux des agents restent les développeurs. Selon les données de la plateforme Artemis, depuis le déploiement de x402 en mai 2025, les assistants IA ont effectué environ 107 millions de transactions selon ce standard, avec un montant réel de transactions d'environ 30 millions de dollars américains ; la plupart des transactions individuelles sont de faible montant, compris entre 0,2 et 0,4 dollar américain.
L'analyste d'Artemis, Lucas Shin, déclare : « Il est clair que nous sommes encore au stade initial. » Il estime que, à ce stade, le volume des transactions est presque sans importance ; les indicateurs plus cruciaux sont quels écosystèmes construisent réellement et combien de commerçants sont prêts à offrir des services via x402. Ce chiffre s'élève actuellement à environ 3 900, incluant Amazon Web Services, la plateforme de développement blockchain Alchemy et le fournisseur de données Messari.
Il n'est pas difficile de comprendre l'enthousiasme de l'industrie cryptographique pour les agents commerciaux. « Presque toutes les équipes techniques que vous voyez, y compris la nôtre, utilisent des outils d'IA », déclare Rishin Sharma, responsable des produits et de la croissance en matière d'IA à la Solana Foundation. Il indique que tout le monde dans l'équipe utilise l'IA, et plus de 70 % du code est généré par l'IA. Les fournisseurs de services qui ont autrefois construit leurs activités autour des API traditionnelles commencent désormais à se poser une autre question : non pas comment attirer les cent prochains développeurs, mais comment se préparer pour les cent prochains agents.
Récemment, Paradigm et Stripe ont lancé Tempo, une blockchain dédiée aux paiements. Ce projet a levé 500 millions de dollars en série A l'année dernière à une évaluation de 5 milliards de dollars, a introduit son propre standard de transaction d'agents et soutient les paiements en monnaie fiduciaire grâce à un partenariat avec Visa.
Cependant, la majorité de l'industrie des cryptomonnaies estime que les stablecoins constituent le canal de paiement plus naturel pour les agents IA. Les paiements par carte bancaire ne sont pas économiques dans les scénarios à faible montant : les fournisseurs de services de paiement facturent généralement non seulement des frais proportionnels, mais aussi des frais fixes d'environ 0,30 $ par transaction, ce qui signifie que des transactions de quelques centimes peuvent être entièrement absorbées par les frais.
C’est également la raison pour laquelle des institutions comme Circle, le deuxième plus grand émetteur de stablecoin, développent des systèmes dédiés aux paiements automatisés. Au début de ce mois, l’entreprise a lancé une fonctionnalité de micropaiements permettant aux agents d’envoyer des montants extrêmement faibles de USDC, sans frais, sur sa nouvelle chaîne Arc et plusieurs chaînes de test, jusqu’à moins d’un centime. Mais la menace posée par les agents IA utilisant des stablecoins ne se limite pas aux micropaiements : ils pourraient exercer une pression considérable sur les frais pour tout type de transaction, quelle que soit sa taille.
Si les agents logiciels sont sur le point de devenir le prochain groupe d'utilisateurs important, la question ne se limite plus à la manière dont ils paient, mais à quel réseau leur a été construit. « Nous réfléchissons sous un angle full-stack : depuis les fondements de base en matière de mise à l'échelle et de décentralisation, jusqu'aux outils et modèles de compte en couche supérieure, en passant par l'interface avec laquelle les agents interagissent réellement avec les produits. Nous nous demandons : comment rendre tout cela nativement adapté aux agents ? » — Jesse Pollak, fondateur de la chaîne Base.
Il a mentionné que certains agents fonctionnent déjà comme de petites entreprises. Par exemple, l'agent Felix créé par l'entrepreneur Nat Eliason a généré 163 686 dollars au cours des 30 derniers jours en exploitant une boutique d'applications d'agents IA et en vendant son guide autoproclamé « Comment embaucher une IA ». Il a également émis une crypto-monnaie, bien que sa capitalisation boursière ne s'élève qu'à 1,5 million de dollars.
Tout le monde n'est pas aussi optimiste quant à l'avenir de l'intégration des agents d'IA et de la cryptomonnaie. Haseeb Qureshi, associé gérant de la société de capital-risque cryptographique Dragonfly, a déclaré franchement : « Beaucoup surestiment le niveau actuel de développement. La réalité est que tout ici n'est pour l'instant essentiellement que des jouets. »
Il a ajouté que les agents pourraient effectivement générer des flux de paiements microscopiques continus pour des services tels que les données et la puissance de calcul, mais pour atteindre un impact macroéconomique, un nombre extrêmement élevé d'agents serait nécessaire. Après tout, les humains contrôlent toujours les fonds et constituent la principale source de demande.
Qureshi craint que l'industrie ne répète les mêmes erreurs, en prenant de nouvelles tendances pour des révolutions : « Beaucoup de personnes dans l'industrie cryptographique sont de mauvais investisseurs parce qu'elles croient immédiatement les histoires qu'elles se racontent. C'est toujours la même chose dans l'industrie cryptographique. »
Il a souligné l'engouement passé pour l'Internet des objets et le métavers, où les adeptes croyaient un moment que tout se produirait du jour au lendemain et que les cryptomonnaies en seraient le cœur. « Les cryptomonnaies seront importantes, elles feront partie de l'histoire, mais pas tout, et ce ne sera pas instantané. »
En dehors de l'industrie cryptographique, l'idée que « les agents intelligents aideront les cryptomonnaies à dépasser les géants de la finance traditionnelle » n'est pas largement partagée.
Trace Cohen, associé général chez Six Point Ventures, spécialisé dans les investissements dans les entreprises d'IA et de logiciels, a déclaré que l'idée largement répandue sur les réseaux sociaux selon laquelle les anciens systèmes comme Visa et Mastercard deviendront sans importance à l'ère des agents d'IA est absurde. « Cela ne peut pas arriver. Quelle que soit la vieillesse de la technologie, elle reste efficace. »
Il estime que les réseaux de cartes restent aux commandes des chaînes de paiement, et que l'histoire montre qu'elles sont plus susceptibles d'acquérir ou d'intégrer de nouvelles entreprises prometteuses que d'être remplacées. Toutefois, il reconnaît que les stablecoins pourraient avoir un avantage plus marqué sur les marchés étrangers, car de nombreuses régions disposent de banques plus petites, moins fiables et moins interconnectées.
Le plus grand défi réside dans la reconstruction de la couche de confiance que les entreprises de paiement traditionnelles ont mis des décennies à établir. « Visa et Mastercard sont les meilleurs au monde pour établir des règles : toutes les exceptions, les responsabilités de chaque partie, les exigences d’accès pour les participants, etc. », explique Olivia Chow, directrice générale de la consultation en zéro connaissance et conseillère dans le secteur des paiements. « Les stablecoins doivent encore créer des mécanismes équivalents : traiter la fraude, gérer les risques, définir clairement ce qu’il faut faire lorsque les utilisateurs ordinaires rencontrent un problème. Ces utilisateurs ne disent pas simplement : ’Je privilégie ma sécurité, je prends le risque.’ Sans cela, l’adoption de masse est impossible. »
Elle est également d'avis que, puisque les organisations de cartes soutiennent déjà les transactions d'agents, l'IA commerciale ne menacera probablement pas leur activité, mais au contraire l'étendra. « Si elles le font correctement, elles ne saperont pas leurs activités existantes, mais renforceront leur propre puissance et consolideront leur position sur le marché — car elles ne seront plus seulement des fournisseurs de paiement, mais entreront également dans le domaine de la découverte de trafic. »
Mais le paiement n'est qu'une partie de l'histoire. Avec l'arrivée croissante d'actifs traditionnels sur chaîne, des cas initiaux comme le fonds d'obligations de BlackRock de 2 milliards de dollars, BUIDL, et le fonds monétaire gouvernemental de Franklin Templeton de 1 milliard de dollars, FOBXX, sont en train de façonner discrètement l'infrastructure d'une nouvelle génération de gestion d'actifs. Après tout, un indice boursier n'est fondamentalement qu'un portefeuille d'actifs régi par des règles. Dès que les actions, les obligations et les fonds seront tokenisés, les agents IA pourront non seulement effectuer des paiements, mais aussi détenir des actifs, rééquilibrer des portefeuilles et déplacer des fonds entre marchés, sans avoir besoin de passer par des comptes de courtiers traditionnels.
Cette perspective coïncide avec l'une des plus grandes vagues de transfert de richesse de l'histoire humaine. Au cours des 20 prochaines années, environ 84 billions de dollars américains de richesse seront transférés de la génération du baby-boom à la génération suivante. Beaucoup d'entre eux ont grandi avec Robinhood, possèdent déjà des portefeuilles cryptographiques et sont prêts à parier sur tout, des résultats des élections à l'endroit du mariage de Taylor Swift et de son petit ami.
Dans le même temps, le secteur des conseillers financiers vieillit lui aussi. Aux États-Unis, il existe environ 330 000 conseillers financiers, avec un âge moyen de 56 ans. Selon les données de l'organisme de recherche Cerulli Associates, près de 40 % d'entre eux prendront leur retraite au cours des dix prochaines années, ce qui laissera un énorme déficit dans la gestion des actifs des investisseurs ordinaires.
Les entreprises de cryptomonnaie s'organisent déjà à ce sujet. Mardi, il a été rapporté que MoonPay, qui est en pourparlers pour lever des fonds et obtenir une évaluation de 5 milliards de dollars auprès de la maison mère de la Bourse de New York, a lancé une norme de portefeuille ouvert visant à aider les agents IA à gérer des fonds et à exécuter des transactions sur plusieurs chaînes de blocs.
Joseph Chalom, ancien responsable de la stratégie des actifs numériques chez BlackRock et PDG de Sharplink, une entreprise de trésorerie Ethereum, a déclaré : « Je ne pense pas que cette vague de cryptomonnaies sera comme les précédentes. » Il est convaincu que les innovations cryptos, telles que les stablecoins, les actes tokenisés et l’infrastructure de portefeuilles généralisée, combinées à l’IA capable de comprendre les préférences et objectifs des utilisateurs, et ajoutées au transfert intergénérationnel de richesse, formeront une puissante synergie. « Une fois que les investisseurs réaliseront ce qu’ils ont manqué, il sera très difficile de faire machine arrière. »