White Whale Labs : Le trading de memecoins Solana piloté par les wallets de cluster

ChainCatcher rapporte que White Whale Labs a publié une étude intitulée « The Audit Of The Memecoin Casino », indiquant qu’à partir de la fin août, ils ont enregistré toutes les transactions de nouveaux jetons sur Pump.fun et Stonk sur Solana, couvrant plus de 1 million de pools, 7,7 millions de portefeuilles et 384 millions d’échanges, pour un volume de données dépassant 56 Go et 820 millions de lignes. Ce jeu de données ajoute quotidiennement entre 18 et 25 millions de transactions, jusqu’à environ 1 million de portefeuilles et plus de 60 000 nouveaux projets émis. L’étude révèle que parmi les jetons ayant effectivement été négociés, environ un dixième doublent leur valeur dans les 24 heures suivantes. Sur les 22,8 millions d’achats initiaux en deux semaines, 17 % ont doublé avant une baisse de 40 % ; en appliquant une prise de bénéfice au doublement et un stop-loss à une baisse de 40 %, tout en tenant compte des coûts, la perte moyenne par transaction s’élève à environ 19 %. Des clusters composés de 450 à 2 000 portefeuilles achètent massivement dans les deux premières minutes suivant le lancement ; les jetons associés affichent un taux de doublement de 28 % à 46 %, et la proportion de ces achats ayant doublé avant une baisse de 40 % se situe entre 50 % et 60 %, soit au-dessus des 17 % observés pour les autres portefeuilles. Le nombre quotidien de clusters identifiés varie entre 9 et 33. Les tests de copie de transaction montrent qu’en entrant deux minutes après les grands clusters, la perte moyenne par jeton sur 93 jetons s’élève à 41 %, avec une baisse médiane de 95 % ; suivre des clusters ayant un historique positif entraîne toujours une perte moyenne de 11 % par jeton, tandis que le suivi d’un seul portefeuille donne une perte moyenne de 20 % en backtest. Un petit nombre de groupes étroits réalisent un profit moyen d’environ 10 % par jeton sur 16 jetons. Un réseau neuronal a augmenté le taux de doublement de près de 10 % à 26 %, mais sur huit jours et 771 sélections quotidiennes, les résultats étaient négatifs, avec une perte moyenne de 11 % par transaction, une baisse médiane de 45 %, et 55 % des cas ayant déclenché un stop-loss dans les 24 heures. White Whale Labs affirme qu’après avoir dépensé des milliers de dollars pour des API, des VPS et des modèles, aucune avantage rentable n’a été identifié, et considère que le trading des memecoins est presque entièrement piloté par des clusters de portefeuilles.