Wells Fargo s'engage dans les dépôts tokenisés avec une stratégie multilatérale qui suggère que ce n'est pas un projet secondaire. La banque développe un moteur de dépôts tokenisés sur le protocole blockchain Cosmos, participe à un consortium avec JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup, et a déposé une marque pour un produit appelé « WFUSD » couvrant la tokenisation d'actifs numériques, le traitement des paiements et le trading.
Le jeu du consortium
Wells Fargo s'est associé à JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup pour construire un réseau partagé de dépôts tokenisés, dont le lancement est prévu au premier semestre 2027. Le système est conçu pour permettre un règlement 24/7 et introduire des fonctionnalités programmables pour les dépôts bancaires via un registre distribué.
Le réseau est conçu pour fonctionner dans les cadres réglementaires existants et maintenir la compatibilité avec les systèmes bancaires centraux hérités. Plutôt que de créer quelque chose qui perturbe de l'extérieur, ces banques mettent essentiellement à jour leur infrastructure existante de l'intérieur.
Cosmos, Swift et WFUSD
Au-delà du consortium, Wells Fargo développe son propre moteur de dépôts tokenisés en utilisant le protocole blockchain Cosmos. Cosmos est réputé pour son accent sur l'interopérabilité entre différentes blockchains, ce qui en fait un choix logique pour une banque ayant besoin que son infrastructure de jetons communique avec plusieurs systèmes simultanément.
La banque participe également à un programme pilote lancé par Swift en juillet 2026. Cette initiative vise à créer un registre basé sur la blockchain pour les transferts de dépôts tokenisés transfrontaliers et implique 17 banques mondiales.
Ensuite, il y a la marque déposée WFUSD. Déposée en mars 2026, elle couvre des services tels que la tokenisation dactifs numériques, le traitement des paiements et le trading. Le nom lui-même suggère un produit de token de dépôt conçu pour concurrencer directement les stablecoins indexés sur le dollar. La principale différence entre un dépôt tokenisé et une stablecoin réside dans la responsabilité : un dépôt tokenisé reste un dépôt bancaire, garanti par la banque émettrice et couvert par les protections réglementaires existantes, tandis qu'une stablecoin est soutenue par des réserves détenues par une entreprise privée.
Pourquoi les banques s'efforcent de rendre les stablecoins obsolètes
En tokenisant leurs propres dépôts, des banques comme Wells Fargo peuvent offrir la vitesse et la programmabilité des systèmes de paiement natifs à la cryptomonnaie, tout en gardant les clients dans le périmètre bancaire réglementé. Les dépôts tokenisés peuvent être codés avec des conditions : des paiements automatiques déclenchés par des événements spécifiques, des arrangements en consignation qui libèrent les fonds lorsque les termes du contrat sont remplis, ou des paiements de chaîne d'approvisionnement qui s'exécutent dès la livraison des biens.
Le réseau de consortium n’est pas attendu avant le premier semestre 2027, et la participation de Wells Fargo dans un déploiement autonome d’une blockchain propriétaire pour les clients corporatifs reste peu documentée publiquement en août 2026. L’accent reste principalement mis sur la collaboration au sein du consortium et les développements sur la plateforme Cosmos.