Visa a annoncé le 8 septembre qu'il combinait les données de règlement VisaNet avec l'infrastructure de prêt sur blockchain pour aider les programmes de cartes liés aux stablecoins et aux fintechs à obtenir un fonds de roulement. L'entreprise de paiements a décrit cette approche comme un pont entre les activités de règlement par carte et le crédit onchain, et non comme un produit de prêt à la consommation.
Selon l'annonce officielle de Visa, les données de règlement autorisées peuvent offrir aux prêteurs participants une meilleure visibilité sur le fonctionnement d'un programme de carte. Les prêteurs peuvent ensuite utiliser ces informations conjointement avec les enregistrements sur chaîne lors de l'évaluation du financement et de la structure du capital pour répondre aux besoins de règlement.
Credit Coop fournit la première implémentation
Visa a identifié Credit Coop comme un exemple précoce de ce modèle. L'organisme de prêt utilise des contrats intelligents pour automatiser le financement, la gestion des collatéraux et le remboursement des programmes de cartes liés aux stablecoins. Avec l'autorisation du client, Credit Coop combine les informations de règlement Visa avec les enregistrements de transactions sur la blockchain pour évaluer la performance et soutenir le financement du règlement.
Visa a déclaré que la mise en œuvre a financé plus de 2,5 milliards de dollars de volume de règlement cumulé depuis 2023, sans défauts parmi les établissements participants. L'entreprise a également rapporté plus de 3 000 opérations d'emprunt et 9 000 opérations de remboursement traitées sur chaîne. Ces chiffres proviennent du compte rendu de Visa sur la performance du programme et ne constituent pas un résultat industriel indépendamment vérifié.
Visa souligne la croissance des cartes stablecoin
L'entreprise a déclaré que plus de 160 programmes de cartes liés à des stablecoins fonctionnent désormais sur son réseau et que leur volume de paiements a augmenté de près de 200 % d'une année sur l'autre. Visa a également placé son volume de règlement en stablecoins au-dessus d'un rythme annuel de 20 milliards de dollars, soit plus de quinze fois plus qu'il y a un an.
Ces chiffres expliquent le problème de financement que Visa cible. Les entreprises de paiement à croissance rapide peuvent avoir besoin de capitaux avant que les prêteurs traditionnels n'aient suffisamment d'histoire opérationnelle ou n'aient terminé l'évaluation manuelle. Le modèle proposé ne fait pas de Visa le prêteur ; il utilise les données de paiement pour aider des prêteurs externes à évaluer les financements fournis via une infrastructure programmable.
Le modèle étend la stratégie de stablecoin de Visa
L'initiative de prêt suit l'expansion des programmes de règlement en stablecoin et de cartes de Visa. BlockchainReporter a récemment couvert un pilote de règlement en stablecoin entre Visa et Nium, qui se concentrait sur un règlement en sept jours dans le cadre de l'initiative BLOOM de Singapour, plutôt que sur le crédit pour les émetteurs de cartes.
Visa a déclaré que le crédit sur chaîne pourrait éventuellement soutenir le prêt, la gestion de trésorerie et le règlement, mais ces utilisations restent prospectives. Le développement concret du 8 septembre est le modèle de capital de roulement divulgué par l'entreprise et sa mise en œuvre de Credit Coop. Visa n'a pas annoncé de conditions de disponibilité générale, de prêteurs participants autres que Credit Coop, ni de calendrier pour un déploiement plus large.