Visa a enregistré plus de 100 millions de dollars en transactions de cartes stablecoin en juillet 2026

Ces dernières années, les stablecoins ont principalement résolu la question de la manière dont l'argent circule sur la chaîne.

Maintenant, il commence à résoudre un autre problème plus vaste : comment dépenser des dollars sur la chaîne comme de l'argent sur une carte bancaire.

Les données de Paymentscan montrent que, en juillet, le volume des transactions effectuées avec des cartes de paiement cryptographiques à l'échelle mondiale a atteint 1,038 milliard de dollars américains, contre 339,4 millions de dollars un an plus tôt, soit une augmentation de plus de 300 % en glissement annuel ; le nombre de transactions a également dépassé 10 millions au cours de la même période. Ces chiffres restent bien inférieurs à ceux des réseaux de paiement traditionnels de Visa et Mastercard, mais la tendance est désormais claire : les stablecoins passent progressivement du statut d'outils de transaction et de transfert à celui d'instruments de consommation quotidienne. Et cette fois-ci, ce ne sont pas les banques, mais les réseaux de paiement traditionnels comme Visa et Mastercard qui les adoptent en premier.

Les stablecoins ne manquent plus d'utilisateurs. Au cours des dernières années, les stablecoins en dollar comme USDT et USDC ont constamment pénétré dans les échanges, les transferts transfrontaliers, les règlements d'entreprises et la finance sur chaîne. Ce qui manque véritablement, c'est la dernière étape : comment dépenser l'argent sur chaîne.

Si un utilisateur détient 1 000 USDC et souhaite effectuer un paiement hors ligne, il devait généralement d'abord échanger ces fonds contre une monnaie fiduciaire, les transférer sur son compte bancaire, puis effectuer le paiement via sa carte bancaire, impliquant au moins une étape de retrait. La carte à stablecoin simplifie ce processus : l'utilisateur peut payer directement depuis son solde de stablecoin dans son portefeuille ; le système effectue en arrière-plan l'échange entre le stablecoin et la monnaie locale, tandis que le commerçant reçoit toujours un paiement standard Visa ou Mastercard. Pour le commerçant, il n'y a pratiquement aucun changement.

Mais pour les utilisateurs, le changement est considérable — les comptes bancaires ne sont plus le seul accès pour détenir des dollars numériques et effectuer des dépenses quotidiennes. C’est là toute la signification des cartes de stablecoin.

Il y a également un autre changement dans les données : au début de l'année 2024, selon les données de Paymentscan, les dépenses via Crypto Card étaient fortement concentrées sur le stablecoin euro EURe, qui représentait environ 88 % du volume des transactions. En juillet 2026, la situation s'est complètement inversée : USDC représente environ 51 %, USDT environ 20 %, et la part d'EURe est tombée à environ 2 %.

Derrière le relais des stablecoins en dollars se trouvent deux types d’utilisateurs : ceux qui utilisent les stablecoins comme outil de trading, et ceux qui les considèrent comme un compte en dollars — ce dernier groupe présente un potentiel peut-être plus important, notamment sur les marchés où la monnaie locale est volatile, où l’obtention de dollars est difficile ou où les coûts de paiement transfrontaliers sont élevés ; les stablecoins assument déjà une partie des fonctions de réserve de valeur et de transfert. Aujourd’hui, les cartes de paiement ajoutent la fonction de consommation, formant ainsi un compte numérique en dollars complet : déposer, recevoir, transférer, puis dépenser directement. Il ne ressemble peut-être pas à un compte bancaire traditionnel, mais ses fonctions s’en rapprochent de plus en plus.

Dans le même temps, le réseau de règlement sous-jacent aux paiements en stablecoins évolue rapidement — selon les données de Paymentscan, au début de l'année 2024, Gnosis était presque la seule chaîne utilisée pour le règlement des cartes cryptographiques ; en juillet de cette année, sa part est tombée à environ 2 %, remplacée par Base (environ 30 %), Optimism (environ 17 %) et Solana (environ 13 %).

Ce changement et la variation des parts des stablecoins mentionnée précédemment ne sont en fait qu'un seul et même phénomène. Au début de l'année 2024, l'un des plus grands projets de cartes cryptographiques, Gnosis Pay, utilisait par défaut EURe pour ses règlements — la chute d'EURe de 88 % à 2 % reflète le départ des mêmes utilisateurs et projets précoces qui ont vu Gnosis passer d'une quasi-monopolie à 2 %.

Outre cette histoire de liaison, la fragmentation même de la chaîne aujourd'hui montre que les nouveaux projets de cartes cryptographiques ne sont pas unifiés dans leur choix de chaîne de règlement, ce qui est une décision relativement indépendante de celle concernant la stablecoin utilisée pour la notation.

Mais il y a ici une apparente contradiction : les chaînes se dispersent, tandis que les points d'entrée pour les consommateurs restent centralisés. Les utilisateurs n'ont pas besoin de savoir sur quelle chaîne passe leur argent ; ils n'ont qu'à sortir une carte. Les chaînes deviennent de plus en plus dispersées, mais les points d'entrée pour la consommation restent fortement centralisés — c'est précisément ce qui rend Visa et Mastercard véritablement intéressants : elles n'ont pas besoin d'émettre elles-mêmes toutes les stablecoins, ni de devenir la chaîne la plus grande ; il leur suffit d'être le réseau obligatoire que les stablecoins doivent traverser pour accéder à la consommation réelle.

Visa élargit activement cette position. En 2025, le volume des transactions traitées par les cartes liées aux stablecoins de Visa s'est élevé à environ 5,2 milliards de dollars américains, en hausse de 319 % en glissement annuel. À ce jour, en mars 2026, Visa compte plus de 130 projets de cartes liées aux stablecoins, couvrant plus de 50 pays ; en juin, Visa a également indiqué que plus de 160 projets à l'échelle mondiale étaient en cours de déploiement ou de développement.

Visa va même plus loin en s'attaquant aux niveaux les plus fondamentaux. En avril de cette année, son pilote de règlement en stablecoin a atteint un volume annuel de 70 milliards de dollars et a été étendu à neuf blockchains ; la plateforme enterprise de stablecoin Visa, lancée en juillet, étend encore davantage ses fonctionnalités à la création, au rachat, au portefeuille et à la gestion des stablecoins. Il ne s'agit plus simplement de « permettre les paiements par carte cryptomonnaie », mais de construire une infrastructure permettant aux stablecoins d'intégrer le système financier traditionnel.

Le point le plus intéressant de cette affaire est que les stablecoins n'ont pas d'abord cherché à remplacer Visa, et Visa n'a pas choisi de les rejeter ; au contraire, les deux parties s'intègrent mutuellement.

En mars de cette année, Visa a élargi sa collaboration avec l'entreprise d'infrastructure de stablecoins Bridge, visant à étendre les cartes liées aux stablecoins de 18 pays déjà en ligne à plus de 100 pays ; des portefeuilles tels que MetaMask et Phantom utilisent déjà cette infrastructure. Mastercard suit une approche similaire, ayant déjà permis aux utilisateurs de dépenser via des cartes liées aux stablecoins dans plus de 150 millions de points de vente, tout en offrant davantage des fonctionnalités telles que l'échange de stablecoins, les portefeuilles et le règlement aux commerçants.

Cela montre que les réseaux de paiement traditionnels voient une opportunité qui n'est pas « les cryptomonnaies qui remplacent les cartes bancaires », mais plutôt que les réseaux de cartes bancaires peuvent devenir la dernière couche d'infrastructure pour permettre aux stablecoins d'entrer dans l'économie réelle : les stablecoins fournissent de nouvelles formes de fonds, les portefeuilles hébergent les utilisateurs, la blockchain assure le transfert et le règlement, tandis que Visa et Mastercard se chargent de relier ces soldes au réseau de consommation déjà existant. Celui qui maîtrise cette couche contrôle l'une des entrées les plus importantes pour l'adoption massive des stablecoins.

C’est pourquoi les cartes de stablecoin, bien qu’actuellement de petite taille, méritent d’être surveillées. Un volume mensuel de 759 millions de dollars américains reste une part minuscule par rapport aux dizaines de milliers de milliards de dollars américains en transactions de cartes traditionnelles effectuées chaque mois par Visa et Mastercard — Visa souligne elle-même que les 5,2 milliards de dollars américains de transactions liées aux cartes de stablecoin en 2025 ne représentent que 0,04 % de son volume total annuel d’environ 14,2 billions de dollars américains. Il est donc clairement trop tôt pour parler de « remplacement des cartes bancaires par les stablecoins ».

Un changement plus réaliste : les stablecoins créent une génération de personnes qui n'avaient auparavant pas de carte bancaire en dollars américains. Cela est particulièrement visible sur les marchés émergents — Visa a observé que la croissance des cartes liées aux stablecoins se concentre davantage sur les marchés à forte inflation et à des frictions élevées pour les paiements transfrontaliers. En juin de cette année, MiniPay, le portefeuille de stablecoins de la société technologique Opera, a également lancé une carte Visa, permettant aux utilisateurs de stablecoins dans certaines régions d'Europe, d'Afrique, d'Amérique latine et d'Asie du Sud-Est de se connecter directement au réseau de commerçants Visa. MiniPay compte déjà plus de 16 millions de portefeuilles activés.

Ces utilisateurs n'ont pas nécessairement besoin de posséder au préalable une carte bancaire en dollars américains traditionnelle ; ils peuvent d'abord posséder un portefeuille, puis des USDT ou des USDC à l'intérieur, et enfin transformer ce solde en dollars numériques en pouvoir d'achat dans le monde réel grâce à une carte. Cette logique de marché est totalement différente de celle des utilisateurs américains qui échangent une carte bancaire contre une autre.

Les États-Unis ont adopté en 2025 la loi GENIUS Act, établissant un cadre réglementaire fédéral pour les stablescoins de paiement et exigeant que les stablescoins conformes soient entièrement garantis par des actifs à forte liquidité. Une fois la réglementation devenue plus claire, la concurrence dans l'industrie des stablescoins changera : autrefois, on se disputait qui émettait le plus de stablescoins ; désormais, il faudra aussi se battre pour que ces stablescoins soient détenus, transférés et utilisés par un plus grand nombre de personnes — car une stablecoin ne possède réellement de valeur de réseau de paiement que lorsqu'elle entre dans le cycle économique réel. C'est la raison pour laquelle Visa, Mastercard, les portefeuilles, les institutions de paiement et même les banques commencent à entrer sur ce marché.

Les stablecoins ne finiront probablement pas par éliminer les cartes bancaires du marché. Ce qui est plus probable, c’est que les réseaux de cartes bancaires intègrent les stablecoins dans leur système, tandis que les stablecoins déplacent davantage le « compte en dollars » des banques vers les portefeuilles. Si cette tendance se poursuit, le plus grand changement futur ne sera peut-être pas l’ajout d’un nouveau moyen de paiement, mais le fait que le « compte en dollars » lui-même évolue d’un compte bancaire vers un solde numérique directement stocké dans un portefeuille sur chaîne. La carte bancaire n’est qu’un des points de sortie de ce solde vers le monde réel.

Le contenu du présent article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue aucune recommandation d'investissement. Le marché comporte des risques ; investissez avec prudence.