Le prix d'un module de mémoire DDR5 de 32 Go est passé de 94 $ à 282 $ en un seul trimestre. C'est une augmentation de 122 % entre le T3 2025 et le T1 2026, et le responsable n'est pas une perturbation exotique de la chaîne d'approvisionnement ni un incendie d'usine. C'est Big Tech qui émet des chèques très importants.
Les hyperscalers américains, les entreprises qui exploitent les plus grands centres de données au monde, passent des commandes énormes de puces mémoire pour alimenter leur construction d'infrastructure IA. Google, Amazon, Microsoft et Meta sont tous impliqués, et leur appétit est si vorace que certains accords représentent désormais jusqu'à 40 % de la production mondiale de DRAM.
Le vide de mémoire de l'IA
Les puces mémoire existent sous deux formes principales pertinentes ici : la DRAM standard, utilisée dans tout et n'importe quoi, des ordinateurs portables aux voitures, et la mémoire à large bande passante (HBM), le composant spécialisé que les accélérateurs IA convoitent. Les deux sont en courte disponibilité, mais pour des raisons différentes.
Samsung, SK Hynix et Micron, les trois entreprises qui dominent la production mondiale de mémoire, réorientent leur capacité de fabrication vers des produits IA à forte marge. Cela signifie que les HBM et les DRAM de niveau serveur bénéficient d'une priorité, tandis que les puces classiques destinées aux PC, smartphones et autres appareils électroniques grand public sont repoussées en arrière-plan.
Les analystes décrivent l'environnement actuel comme un « supercycle structurel », et ils s'attendent à ce que ces pénuries persistent au moins jusqu'en 2028.
Les consommateurs paient déjà le prix
Apple a augmenté les prix de ses produits de près de 20 % en juin 2026, citant directement une hausse des coûts des mémoires. Microsoft a augmenté les prix des Xbox d'au moins 100 $. Ce ne sont pas des ajustements subtils cachés dans les fiches techniques. Ce sont les types d'augmentations qui apparaissent sur un relevé de carte de crédit et poussent les gens à reconsidérer leurs achats.
Et ce ne sont pas seulement des gadgets. Les mêmes puces mémoire qui alimentent votre ordinateur portable sont également utilisées dans les automobiles, les dispositifs médicaux et les équipements industriels. Lorsque les hyperscalateurs absorbent une part démesurée de l'offre mondiale, la pénurie se propage à travers des secteurs que la plupart des gens n'associent pas aux ambitions IA de la Silicon Valley.
Une prévision de mille milliards de dollars et l'attention de Washington
L'ampleur de ce qui se passe devient plus claire lorsque l'on examine les prévisions de revenus. Les ventes de mémoire s'élevaient à environ 230 milliards de dollars en 2025. Les prévisions suggèrent que ce chiffre pourrait dépasser 1 billion de dollars d'ici 2027. Il s'agit d'une augmentation de plus de quatre fois en deux ans, entraînée presque entièrement par la demande liée à l'IA et aux centres de données.
L'ampleur du changement a attiré l'attention à Washington. Les efforts de lobbying se sont intensifiés, avec des propositions en cours qui incluent l'invocation de la Defense Production Act, une loi datant de l'époque de la guerre qui permet au gouvernement fédéral de diriger les entreprises privées pour prioriser certaines commandes.
Les hyperscalers eux-mêmes font face à un calcul différent. Des centaines de milliards de dollars sont investis dans l'infrastructure IA uniquement en 2026, et la mémoire constitue l'un des goulets d'étranglement critiques. Pour les entreprises qui s'efforcent de développer leurs capacités en IA, payer un premium pour garantir l'approvisionnement est une décision rationnelle, même si cela déforme le marché plus large.