Le président Donald Trump a signé une proclamation présidentielle le 6 août introduisant un droit de douane de 15 % sur les dérivés de polysilicium en aval, notamment les lingots, les plaquettes, les cellules et les modules. Cette mesure, prise en vertu de la section 232 de la loi sur l'expansion du commerce, présente la domination de la Chine sur la chaîne d'approvisionnement solaire comme une menace pour la sécurité nationale et vise à reconstruire une base de fabrication domestique qui a pratiquement disparu au cours des deux dernières décennies.
Les tarifs entreront en vigueur le 4 décembre 2026.
À quoi ressemblent réellement les nouveaux tarifs
Au-delà du taux ad valorem fixe de 15 %, la proclamation établit des prix d'importation minimaux destinés à empêcher les producteurs étrangers de sous-coter les fabricants américains par des prix agressifs. Le polysilicium est soumis à un prix plancher de 21 $ le kilogramme. Les lingots et les waferes ont un prix minimum de 100 $ le kilogramme. Les cellules solaires doivent dépasser 0,22 $ le watt, et les modules finis 0,38 $ le watt.
La proclamation inclut également des exigences en matière de contenu national qui augmentent progressivement dans le temps. Les fabricants doivent atteindre un seuil de 50 % de contenu national d'ici 2026, puis de 80 % d'ici 2029. C'est un calendrier ambitieux pour une industrie dans laquelle les États-Unis représentent actuellement moins de 2 % de la production mondiale de polysilicium.
Pour contexte, les États-Unis détenaient environ la moitié de la capacité mondiale de production de polysilicium en 2005. Deux décennies plus tard, la Chine contrôle plus de 90 % de la production mondiale.
Un jeu d'habitudes familier, porté à un autre niveau
Ce n’est pas la première fois que Washington tente de protéger la fabrication solaire américaine de la concurrence chinoise. Les enquêtes initiales sur les droits antidumping et compensateurs ciblant les cellules et modules solaires chinois ont été lancées en 2012. Ces droits ont été prolongés et modifiés au fil des ans jusqu’en 2024, mais ils n’ont clairement pas inversé la tendance sous-jacente.
Les fabricants chinois ont adapté leur production en la redirigeant vers des pays d'Asie du Sud-Est comme le Vietnam, la Thaïlande, la Malaisie et le Cambodge. La section 232 représente un cadre juridique plus agressif. Il s'agit de la même autorité utilisée pour imposer des tarifs sur l'acier et l'aluminium, et elle confère au président un pouvoir unilatéral étendu pour restreindre les importations jugées préjudiciables à la sécurité nationale.
Le polysilicium est une entrée essentielle pour la fabrication des panneaux solaires et des semi-conducteurs, représentant une vulnérabilité à double usage pour les infrastructures énergétiques et la fabrication de puces.
Réaction du secteur et dynamique du marché
Plusieurs fabricants nationaux ont déjà signalé leur soutien. T1 Energy, First Solar et Qcells, trois des plus importants producteurs américains de panneaux solaires, ont publiquement soutenu ces mesures.
First Solar, en particulier, est susceptible d’en tirer profit. L’entreprise s’est longtemps démarquée en fabriquant des panneaux solaires à couche mince sur son sol, une stratégie qui semblait coûteuse lorsque les modules chinois en silicium cristallin inondaient le marché à des prix dérisoires.
Avec une fenêtre de quatre mois entre l'annonce et l'application, les importateurs ont tout intérêt à accumuler des stocks. Cette dynamique pourrait créer un excédent temporaire de panneaux bon marché sur le marché américain, suivi d'un ajustement brutal des prix une fois les tarifs appliqués autour de la date d'entrée en vigueur du 4 décembre.
L'exigence de 80 % de contenu national d'ici 2029 est sans doute l'élément le plus important de l'ensemble du paquet. Atteindre cet objectif nécessiterait des milliards de dollars d'investissements dans de nouvelles capacités de fabrication aux États-Unis à travers plusieurs étapes du processus de production, depuis le raffinage du polysilicium brut jusqu'à la fabrication des cellules et l'assemblage des modules.