Organisé par : Jerry, ChainCatcher
Performance des ETF spot crypto la semaine dernière
Flux net d'entrées des ETF spot bitcoin aux États-Unis : 631 millions de dollars américains
Last week, U.S. Bitcoin spot ETFs recorded three days of net inflows, with a total net inflow of $631 million,bringing total assets under management to $106.61 billion.
La semaine dernière, 5 ETF ont enregistré des flux nets entrants, principalement provenant de IBIT de BlackRock, avec un flux net de 596 millions de dollars américains.
Source des données : Farside Investors
Flux net d'entrée de 70,3 millions de dollars pour les ETF spot Ethereum aux États-Unis
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF recorded four days of net inflows, totaling $70.3 million.The total net asset value reached $13.73 billion.
La semaine dernière, les flux entrants principaux provenaient de BlackRock ETHA, avec un flux net de 100 millions de dollars américains. Trois ETF physiques sur Ethereum affichent des flux nets entrants.
Source des données : Farside Investors
Flux net d'entrée de 15,57 BTC vers les ETF spot Bitcoin à Hong Kong
La semaine dernière, les flux nets des ETF spot Bitcoin à Hong Kong ont atteint 15,57 BTC, avec un actif net de 320 millions de dollars américains. Parmi ceux-ci, la détention de l'émetteur Jiashi Bitcoin a diminué à 211,01 BTC, tandis que celle de Huaxia a augmenté à 2 590 BTC.
Le ETF spot Ethereum à Hong Kong n'a enregistré aucun flux de fonds, avec un actif net de 68,49 millions de dollars américains.
Source des données : SoSoValue
Performance des options sur ETF spot crypto
Au 8 mai, le montant nominal total des options sur ETF spot Bitcoin aux États-Unis s'élève à 976 millions de dollars américains, avec un ratio long/short nominal total de 2,90.
Au 7 mai, le montant nominal total des positions sur les options d'ETF spot Bitcoin aux États-Unis s'élève à 27,89 milliards de dollars américains, avec un ratio de positions longues sur courtes de 1,51.
La activité des options sur ETF spot Bitcoin a augmenté à court terme, avec un sentiment global orienté à la hausse.
De plus, la volatilité implicite est de 41,81 %.
Source des données : SoSoValue
Aperçu des dernières nouvelles sur les ETF crypto de la semaine dernière
Le rapport d'analyse de marché indique que Coinbase et Kraken représentent ensemble 22 % de l'utilisation totale de l'IA dans toutes les catégories de cryptomonnaies, avec Coinbase à 13 % et Kraken à 9 %, soit un avantage de plus de trois fois supérieur à celui des autres plateformes américaines.
Gemini se classe troisième avec 5,5 %, Robinhood Crypto avec 5 % se place quatrième, et le ETF spot Bitcoin d'BlackRock, IBIT, se classe cinquième avec 4,5 %, dominant les questions liées aux « ETF Bitcoin ». L'analyse indique que l'influence des portefeuilles matériels diminue dans les réponses IA ; bien que Ledger et Trezor restent dominants dans les questions sur les « meilleurs portefeuilles crypto », l'IA tend de plus en plus à recommander des solutions de dépôt sur des plateformes de trading réglementées pour les questions sur les « meilleures façons de stocker des actifs crypto ».
Le rapport estime que le récit de l'auto-hébergement, qui a émergé après l'événement FTX, n'est plus le cadre dominant cité par l'IA. De plus, l'IA façonne rapidement le paysage des marques de finance cryptographique pour les particuliers aux États-Unis : « Lorsque les utilisateurs demandent à ChatGPT où acheter du Bitcoin, les plateformes mises en avant en priorité par l'IA auront l'occasion de définir le paysage de l'industrie pour la décennie à venir. »
Selon Reuters, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reporté l'examen des premiers ETF de marchés prédictifs, entraînant le report des produits prévus, plus de 24 au total. Selon des sources informées, la SEC demande aux émetteurs de fournir des précisions supplémentaires sur les mécanismes des produits et les détails de la divulgation d'informations ; ce report est attendu comme temporaire.
Les émetteurs tels que Roundhill Investments, Bitwise Asset Management et GraniteShares ont déposé des demandes en février de cette année pour lancer des produits ETF liés à des événements réels tels que les résultats électoraux, les récessions économiques, les licenciements dans le secteur technologique et les prix du pétrole.
Selon les règles de la SEC, les demandes d'ETF prennent automatiquement effet 75 jours après soumission, à moins que l'autorité de régulation n'intervienne. Roundhill a actuellement fixé le 5 mai comme date d'effet, et les produits de Bitwise et GraniteShares devraient également être lancés à cette période. Le marché suit attentivement la décision finale de la SEC sur l'approbation de ces produits qui ouvrent une nouvelle catégorie d'actifs : les contrats d'événement.
Matt Hougan, chef investisseur chez Bitwise, a déclaré : « Il s'agit d'un domaine qui mûrit rapidement, et la réglementation suit le même chemin », soulignant que des produits innovants tels que les ETF sur bitcoin ont également traversé un processus d'examen prolongé avant d'être finalement lancés.
Opinions et analyses sur les ETF cryptomonnaies
Le président de The ETF Store, Nate Geraci, a déclaré sur la plateforme X que la commissaire de la SEC américaine, Hester Peirce, a mentionné lors de son discours l'effort d'équilibrer la réglementation et l'innovation. Nate Geraci a souligné que cela semblait faire référence à des ETF de marchés prédictifs, qui pourraient être lancés très prochainement.
Le prix du bitcoin a brisé la barre des 80 000 $ cette semaine, marquant la fin d'une série de cinq jours consécutifs d'entrées nettes sur les ETF spot. Le rebond depuis les bas de février perd de sa vigueur. Les données sur l'emploi non agricole des États-Unis pour avril ont ajouté 115 000 emplois, dépassant les attentes de 62 000, tandis que le taux de chômage est resté à 4,3 %. Bien que les données soient globalement solides, elles n'ont pas significativement atténué les inquiétudes concernant l'incertitude macroéconomique, renforçant au contraire l'attente selon laquelle l'inflation liée à l'énergie limite l'espace de baisse des taux d'intérêt.
En ce qui concerne les flux de capitaux, les ETF spot sur le bitcoin ont enregistré un flux net sortant de 277 millions de dollars jeudi, mettant fin à une série continue d'entrées cumulées de 1,69 milliard de dollars ; les ETF sur l'éthereum ont également enregistré un flux net sortant de 104 millions de dollars le même jour, indiquant un ralentissement temporaire de la propension au risque des institutions. Sur le plan géopolitique, les tensions entre l'Iran et les États-Unis se sont à nouveau intensifiées, entraînant une réévaluation du risque lié au détroit d'Hormuz, une reprise des prix du pétrole et une partie de la soutien précédemment apporté aux actifs risqués par la baisse des prix du pétrole.
Le marché des dérivés affiche des attentes plus longues terme à caractère hawkish, avec les contrats à terme sur taux d'intérêt intégrant une probabilité supérieure à 50 % d'un relèvement des taux après 2027, reportant potentiellement le cycle d'assouplissement à 2028. Du point de vue des données chain-on-chain, la hausse actuelle du bitcoin est principalement alimentée par les achats spot institutionnels et le covering des positions courtes ; la participation du grand public reste faible, les taux de financement restent modérés et la structure de la dynamique du marché est faible. Les analystes estiment que, si les fonds de détail ne reviennent pas, BTC pourrait encore subir un recul vers la zone de soutien à 75 000–78 000 dollars.
Nic Puckrin, cofondateur et PDG de Coin Bureau, a déclaré sur la plateforme X que le bitcoin a dépassé la barre des 80 000 $, atteignant un niveau record depuis près de trois mois, et se rétablit à nouveau dans plusieurs zones clés techniques et on-chain, notamment au milieu du gap CME (79 000 $ - 84 000 $), dans la bande de soutien haussière, et au-dessus du prix réalisé des détenteurs à court terme et de la moyenne du marché réel.
Nic Puckrin estime que si le prix du bitcoin parvient à se stabiliser dans la fourchette actuelle, les niveaux suivants à surveiller incluent la fourchette de coût moyen des ETF à environ 83 000 $, ainsi que le haut du gap CME à environ 84 500 $. Dans l'ensemble, le court terme du bitcoin entre dans une phase critique de validation, et le marché pourrait entrer dans une fenêtre de négociation plus volatile.