Rédacteur : Jerry, ChainCatcher
Performance des ETFs de cryptomonnaies à terme la semaine dernière
Le ETF sur le bitcoin aux États-Unis a enregistré un afflux net de 459 millions de dollars.
La semaine dernière, l'ETF américain sur le bitcoin a enregistré un afflux net sur deux jours, avec un total de 459 millions de dollars.dollar,La valeur nette des actifs atteint 116,95 milliards de dollars.
La semaine dernière, six ETF étaient en situation de flux net entrant, principalement dus à IBIT, FBTC et BITB, qui ont respectivement enregistré des entrées de 324 millions de dollars, 106 millions de dollars et 41,6 millions de dollars.
Source des données : Farside Investors
Le ETF américain sur l'éther (ETH) en monnaie fiduciaire a enregistré un afflux net de 160 millions de dollars.
La semaine dernière, le Fonds négociable en bourse (ETF) américain sur l'ethereum à terme a enregistré un flux net d'entrées sur trois jours, pour un total de 160 millions de dollars.en dollars, pour un total de 19,05 milliards de dollars d'actifs nets.
Les flux nets de la semaine dernière proviennent principalement de Grayscale ETHE, avec un afflux net de 103 millions de dollars. Cinq ETF au comptant sur Ethereum sont dans un état d'afflux net.
Source des données : Farside Investors
Le ETF sur le bitcoin en espèces à Hong Kong a enregistré un débit net de 14,09 bitcoins.
La semaine dernière, l'ETF à terme Bitcoin à Hong Kong a connu un débit net de 14,09 bitcoins, avec une valeur nette d'actifs de 337 millions de dollars américains. Parmi ceux-ci, la réserve de bitcoins détenue par la société de gestion Harvest est passée à 291,09 bitcoins, tandis que celle de China AMC est descendue à 2 390 bitcoins.
Le ETF à l'ethereum à Hong Kong a enregistré un débit net de 273,34 ethers, pour une valeur nette d'actifs de 96,15 millions de dollars américains.
Source des données : SoSoValue
Performance des options sur ETF de cryptomonnaies
Au 2 janvier, le volume nominal total des options sur ETF à terme de bitcoins aux États-Unis s'élevait à 1,36 milliard de dollars, avec un ratio haussier/baissier nominal de 2,45.
Au 31 décembre, le montant total des positions ouvertes (nominal) sur les options d'ETF Bitcoin américain s'élevait à 27,23 milliards de dollars, avec un ratio long/short de 1,71.
L'activité de trading sur les options d'ETF Bitcoin à terme s'est intensifiée, reflétant une tendance générale d'optimisme.
En outre, la volatilité implicite est de 44,21 %.
Source des données : SoSoValue
Aperçu des mouvements des ETF cryptographiques la semaine dernière
Le 30 décembre, Bitwise a déposé auprès de la SEC américaine des demandes pour 11 ETF sur les cryptomonnaies, notamment le Bitwise AAVE Strategy ETF, le Bitwise UNI Strategy ETF, le Bitwise ZEC Strategy ETF, le Bitwise CC Strategy ETF, le Bitwise ENA Strategy ETF, le Bitwise Hyperliquid Strategy ETF, le Bitwise NEAR Strategy ETF, le Bitwise STRK Strategy ETF, le Bitwise SUI Strategy ETF, le Bitwise TAO Strategy ETF et le Bitwise TRX Strategy ETF.
Les codes de transaction et les frais ne sont pas encore publiés. Ces ETF prévoient d'investir 60 % de leurs actifs directement dans les cryptomonnaies sous-jacentes correspondantes, 40 % dans des PEA (Produits d'Épargne Alternatifs) investissant dans ces cryptomonnaies, et pourraient également utiliser des produits dérivés pour obtenir une exposition d'investissement.
Defiance lance un ETF, le BTFL, qui suit l'entreprise minière de bitcoins Bitfarms
L'émetteur d'ETF Defiance a annoncé le lancement d'un fonds négociable en bourse (ETF) suiveur de l'entreprise minière de bitcoins Bitfarms, intitulé Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF (BTFL), principalement destiné aux traders recherchant un effet de levier sur les rendements à court terme de Bitfarms. Cet ETF vise à offrir un rendement quotidien équivalent à 200 % de la variation de prix des actions de Bitfarms.
Grayscale dépose une demande pour un ETF sur les actions de BitTensor
Grayscale a déposé un formulaire S-1 auprès de la SEC américaine, dans le cadre de la création d'un ETF à prime actif suivant BitTensor (TAO), ce qui constitue une extension supplémentaire de sa gamme d'ETF d'actifs cryptographiques.
Avis et analyse sur les ETF cryptographiques
Selon Cointelegraph, le prix du Bitcoin a augmenté pour s'élever au-delà de 90 000 dollars, atteignant ainsi un plus haut niveau sur les trois dernières semaines. Les données montrent que, malgré cette reprise de prix, la demande pour les positions longues levier sur le Bitcoin reste stable, et la base des contrats à terme Bitcoin reste inférieure au seuil neutre, avec une prime annualisée actuelle de 4 %.
En outre, les flux de fonds liés aux produits dérivés et aux ETF sur l'actif sous-jacent montrent que les traders restent prudents, ce qui indique une confiance limitée en une hausse supplémentaire des prix. Depuis le 15 décembre, les ETF sur l'actif sous-jacent au bitcoin ont enregistré un flux net négatif dépassant 900 millions de dollars, tandis que les options à la baisse sur le bitcoin ont été négociées à prime samedi, reflétant une demande accrue de protection contre les risques baissiers de la part des professionnels.
Eric Balchunas, analyste senior des fonds négociés en bourse (ETF) chez Bloomberg, a publié sur la plateforme X les données sur les performances des ETF en 2025. Selon celles-ci, le montant total des actifs sous gestion (AUM) des ETF a atteint un record de 1,48 billion de dollars (soit environ 60 milliards de dollars par jour en moyenne), ce qui représente une augmentation de 28 % par rapport à l'année précédente.
Parmi ceux-ci, le fonds coté en bourse (ETF) sur le bitcoin iShares de BlackRock (IBIT) gère environ 248,44 milliards de dollars, se classant en sixième position. Cependant, en raison d'une performance globalement négative du bitcoin l'année dernière, l'IBIT de BlackRock est le seul fonds parmi les 15 plus grands ETF à avoir enregistré un rendement annuel négatif, avec un rendement annuel de -6,41 %.
L'équipe de recherche de Galaxy Digital a publié des prévisions pour 2026, indiquant que le Bitcoin pourrait toujours atteindre un nouveau plus haut en 2026. Actuellement, le marché des options attribue une probabilité égale à 70 000 dollars ou à 130 000 dollars pour la fin du mois de juin 2026, et une probabilité égale à 50 000 dollars ou à 250 000 dollars pour la fin de l'année 2026. Ces intervalles larges reflètent l'incertitude à court terme. Tant que le BTC ne se stabilise pas fermement au-dessus de 100 000 à 105 000 dollars, les risques à la baisse restent présents à court terme. Cependant, il est prévu que le BTC atteigne 250 000 dollars d'ici la fin de 2027.
D'autres prédictions incluent : aucune proposition de réduction de l'inflation Solana ne sera adoptée d'ici 2026, la proposition actuelle SIMD-0411 sera retirée sans vote ; le ratio entre les revenus des applications et les revenus du réseau doublera ; la SEC fera face à des poursuites judiciaires de la part de participants traditionnels du marché ou d'organisations sectorielles en raison d'une exemption liée à l'innovation ; une grande banque ou courtier acceptera des actions tokenisées comme garantie ; les échanges décentralisés (DEX) représenteront plus de 25 % du volume total de négociation au comptant ; le volume hebdomadaire de Polymarket dépassera continuellement 1,5 milliard de dollars ; les États-Unis lancent plus de 50 ETF au comptant sur des altcoins ainsi que 50 autres ETF sur la cryptomonnaie (hors produits au comptant sur une seule devise) ; les flux nets entrants dans les ETF sur la cryptomonnaie au comptant aux États-Unis dépasseront 50 milliards de dollars ; plus de 15 entreprises de cryptomonnaie réaliseront une introduction en bourse (IPO) ou un passage à un statut coté aux États-Unis.
L'analyste Murphy a publié sur la plateforme X une analyse selon laquelle : « Au cours de ce cycle, les fonds ETF et l'entreprise DAT ont absorbé un total de 12,05 millions d'ETH de pression à la vente sur le marché. Sans leur intervention, le prix de l'ETH aurait certainement été encore plus faible. Les anciennes positions, détenues depuis plus de 5 ans et achetées en dessous de 400 dollars, restent aujourd'hui très actives, particulièrement lorsque le prix s'approche ou dépasse les 4000 dollars. Actuellement, il reste environ 20 millions d'ETH dans cette catégorie, représentant 17 % de l'offre totale. De même, pour le BTC, les positions achetées en dessous de 1000 dollars s'élèvent à 3,79 millions de BTC, soit 18,9 % de l'offre totale. Cependant, contrairement à l'ETH, parmi ces 3,79 millions de BTC, 1 million appartiennent à Nakamoto, et la plupart des autres sont perdus. En outre, le consensus communautaire autour du BTC étant plus fort, l'« activité » de ces anciennes positions BTC est nettement inférieure à celle de l'ETH. »
À mon avis, sur la base de la configuration actuelle ETF + DAT, si l'on pouvait ajouter quelques nouvelles histoires et innovations, et réussir à éliminer la moitié des 20 millions de jetons anciens restants, le prix de l'ETH pourrait connaître une percée qualitative majeure.
Matrixport a publié un communiqué indiquant que les ETF sur le Bitcoin en devise fiduciaire ont connu un débit continu sur 9 semaines, avec un flux net cumulé proche de 6 milliards de dollars, ce qui maintient une pression constante sur la liquidité et l'humeur du marché. Après un débit net de 3,5 milliards de dollars en novembre, environ 1,1 milliard de dollars ont été débités en décembre à ce jour. Si la tendance se poursuit jusqu'à la fin du mois, cela marquerait le retrait le plus important depuis le lancement des ETF en janvier 2024.
L'analyste Markus Thielen a souligné que le marché portait désormais son attention sur janvier prochain, mois qui permettra de déterminer si cette pression est un simple déséquilibre temporaire lié au rééquilibrage des portefeuilles à la fin de l'année, ou si elle reflète un changement durable dans les préférences d'investissement.