Article rédigé par Chaoxiang Research
Mardi, les marchés américains ont enregistré leur premier jour de négociation après la fête du Travail, avec une baisse généralisée des trois principaux indices : le Dow Jones a chuté de 1,18 % à 52 786,07 points, perdant plus de 600 points ; le S&P 500 a reculé de 0,58 % à 7 673,52 points ; le Nasdaq a baissé de 0,32 % à 26 421,410 points. La pression sur les marchés provient de la combinaison des risques géopolitiques et des inquiétudes liées à l’inflation : les États-Unis ont frappé des cibles près de l’île de Khark dans le golfe Persique, notamment des pétroliers iraniens ; plusieurs installations énergétiques en Arabie saoudite ont été attaquées par les Houthis du Yémen. Le contrat à terme sur le brut Brent a clôturé en hausse de 2,46 % à 99,39 dollars le baril, ayant brièvement frôlé les 100 dollars. Toutefois, le secteur des semi-conducteurs a affiché une performance indépendante : Intel a bondi de 9,05 %, AMD a progressé de près de 6 %, et l’indice Philadelphia Semiconductor a augmenté de 1,3 %. Le lancement automnal d’Apple est prévu à 1 heure du matin, heure de Pékin, le 10 septembre, avec la possible présentation du premier iPhone pliable. Les données de l’IPC américain pour août, publiées jeudi, détermineront la direction des attentes en matière de hausse des taux en septembre.
Les États-Unis ont attaqué un pétrolier iranien, le pétrole Brent approche les 100 dollars.
Les risques géopolitiques ont été la principale pression mardi. Les forces armées américaines ont frappé des cibles près de l'île de Kharg en Iran, y compris des pétroliers iraniens. La marine des Gardiens de la Révolution iraniens a répondu en déclarant que les navires concernés deviendraient des cibles en réponse à l'attaque américaine contre les pétroliers iraniens. Parallèlement, plusieurs installations énergétiques et d'infrastructures publiques en Arabie Saoudite ont été attaquées par les Houthis du Yémen, provoquant des incendies et interrompant temporairement le fonctionnement de certaines installations.
Sous l'effet de cet impact, les prix du pétrole brut sur les marchés internationaux ont continué de progresser. Le contrat à terme principal sur le Brent a clôturé en hausse de 2,46 % à 99,39 dollars le baril, ayant un moment frôlé les 100 dollars ; le contrat à terme principal sur le WTI a clôturé en hausse de 1,67 % à 94,25 dollars le baril.
Intel bondit de 9 %, en tête du secteur des semi-conducteurs, tandis que les fonds se concentrent sur les infrastructures IA
Sous la pression du marché global, le secteur des semi-conducteurs affiche une performance indépendante. Intel a bondi de 9,05 %, selon des rapports selon lesquels l'entreprise prévoit d'augmenter les prix des CPU pour PC de 10 %. AMD a progressé de près de 6 %, et l'indice de Philadelphie des semi-conducteurs a augmenté de 1,3 % malgré la tendance générale.
Le secteur de la communication optique a connu une explosion générale, avec Lumentum en hausse de plus de 11 % et Corning de plus de 7 %. Les capitaux se déplacent des actifs sensibles aux facteurs macroéconomiques vers les secteurs de l'IA matérielle et des puces, dont la logique industrielle est claire.
Du côté des sept géants, Tesla a augmenté de 3,98 %, en tête des hausses ; NVIDIA a reculé de 2,01 % ; Apple a baissé de plus de 1 %. L'indice des sept géants technologiques américains de Wind a diminué de 0,74 %.
La plupart des actions chinoises ont baissé, l'indice Golden Dragon China de Nasdaq a reculé de 1,7 %.
Les rendements des obligations américaines augmentent, les inquiétudes liées à l'inflation pèsent sur les valorisations
La flambée des prix du pétrole a ravivé les inquiétudes concernant l'inflation, tandis que les rendements des obligations américaines ont augmenté. Le rendement des obligations américaines à 2 ans a augmenté de 2,72 points de base pour s'établir à 4,394 % ; le rendement des obligations à 10 ans se situe aux alentours de 4,79 %.
Les traders suivent attentivement les données de l'IPC de cette semaine. Le membre de la Réserve fédérale Waller a précédemment déclaré que les données d'inflation de août auraient un « impact majeur » sur son vote à la réunion de septembre de la FOMC.
À surveiller aujourd'hui
Le département du Trésor américain effectue des rachats de bons du Trésor à long terme. L'annonce des rachats est prévue pour 23 heures ce soir, avec pour cibles des obligations d'État existantes à échéance de 10 à 20 ans. Morgan Stanley estime que 10 milliards de dollars correspondent approximativement au plafond des opérations actuelles du Trésor. La taille des rachats influencera directement la trajectoire des taux à long terme.
Lancement automnal des nouveaux produits Apple. Le nouveau PDG, Tenus, fait ses débuts ; le événement se tiendra à 1 h du matin, heure de Pékin, le 10 septembre, et le marché attend avec intérêt la présentation officielle du premier iPhone Ultra à écran pliable.